外資、中央銀行がETFを買い込み、私募が権益資産の布陣を拡大しています。
株式型ETFの上位10位に多数の私募ファンドが登場しました。国泰中証全指集成回路ETFの上場取引公告状によると、Zixing Mingxin No.1私募証券投資基金が当ETFを300万株所有しています。また、Huaxia中証半導体材料装置テーマETFの上場取引公告状によると、北京Zhongxin Rongda投資、Fujian Jinjiang Yuanchouプライベート投資、Shenzhen Binary Asset、Hainan Jinggeプライベート投資、Hangzhou Yichenプライベート投資などの管理人の製品が当ETFのトップ10の所有者リストに入った。Huatai Zexi中証配当ETFのトップ10の所有者のリストには、5つのプライベートエクイティファンドが含まれており、そのうちの1つは億万長者のNingbo Meishan Free Trade Port区域控制エリアLinding Investmentです。
今年以来、ETF市場全体は「下がれば買う」傾向を示しています。近い2ヶ月、市場の情緒に影響を受け、規模がまれに見る下降を経験しました。しかし、今週は逆転し、10月23日から10月26日までの4営業日で、株式ETFの累計純投資額は1630.4億元に達し、今月の前半の純流出局面を転換しました。
市場で、上海深セン300指数を追跡するETFは、下半期に280億元以上の規模拡大を実現しました。 同時に、指数は調整する一方、上海深セン300関連のETFに反映され、資金は「下げるたびに買う」傾向が出ています。そして10月に入り、資金流入も明らかに鈍化しました。10月23日以前、全ての上海深セン300 ETFにおける当月の口数の増加は約5億口増程度に過ぎませんでしたが、10月23日には、増加分が約15億口に達しました。
10月23日、中央汇金が「交換取引型オープン式指数投資信託ETFを購入し、今後も追加で保有していく」と発表した後、複数のETFが資金流入を受け、市場に新たな資金が注入されました。
今年の市場は冷え込んでおり、ETFは完全に爆発しました。
今年の第3四半期までに、ETF市場の規模は再び最高値を更新し、1.9兆元に達し、前期比11.49%増加しました。このうち、株式型ETFは持続的に増加し、規模は1.41兆元に達し、前期比13.71%増加しました。
近三年間、ETFの規模は100％以上に増加しています。
グローバルに目を向けると、この傾向はより明確になっています。。ある機関が歴史のリプレイを行いましたが、過去の危機の経験の後、ETF市場は常に質的な成長を遂げています。2000年のインターネットバブル、2008年のサブプライムローン危機、2020年の新型コロナウイルスによる米国株式市場の暴落の後、大量の追加投資がETFに流入しました。
資本市場が誕生して以来、株式市場全体は人類の発展に沿って上昇してきたが、株式市場の規模が拡大し、上場企業が増加したため、投資家は時代の発展を共有するために選択を迫られることになる。株を購入すると、個別株のリスクがあるため、本当の長期投資をすることが難しい。
市場の成熟に伴い、投資家が指数に勝つことの難しさはますます増しています。
多くの人々が信じられないと考えるかもしれませんが、バフェットはこのために賭けを打ち、アメリカの有名なヘッジファンドを直接服従させました。バフェットは、10年の期間を見て、積極型のファンドマネージャーの収益がS&P500を下回ると考えていました。賭けを打った後、数千人の投資マネージャーの中で、テッド・シオンズ氏だけが立ち上がって挑戦し、ヘッジファンド200基金をカバーする5つの組み合わせを選択しました。
10年後、バフェットが選んだパッシブ型ファンドの実質年間複合収益率は7.1％、テッド・ガンダセキが選んだ5つのアクティブ型ファンドの年間複合収益率は2.2％でした。バフェットは、「普通の投資家にとってETFを買うことが最も良い選択肢であり、指数に長期的に勝てる人はほとんどいない」と言っています。指数ファンドは、ますます多くの人々が選択するようになっており、専門機関もETFを通じて市場に参加することを選択する人々が増えています。世界トップのヘッジファンドは、保有データを公開するとき、いつもETFの姿を見ることができます。一部の国の中央銀行は、ETFを直接購入することさえあります。
日本の中央銀行は2010年から直接購入によって、経済刺激の目標を達成するためのETF購入を開始しています。2023年3月までに、日本の中央銀行は現在のETFの保有総市場価値が53兆円（約3700億ドル）で、1：7の為替レートで計算すると、中国のA株ETFの全合計市場価値を上回る2.6兆人民元に相当します。