Zhitong Finance app ga yushi, Fangzheng zhengquan fabu yanjiu baogao cheng, AI suanli fanbi bili bubu ru “20%+” xin jieduan, can kao zhineng shouji-yidong yingyong shentou lv quxian, AI yingyong fazhan youwang ying laizui doushui yi bi. Fupan zhineng shouji, yidong hulianwang, zhineng diandongche shentou lv, 2011 nian di zhong dao 2014 nian zhong, guonei zhineng shouji shentou lv cong 23% tisheng zhi 88%, yingyongduan jin sui qi ying lai baofa, guonei shouyou shentou lv cong 2012 Q4 de 22% kuaisu zengzhang zhi 2014 Q2 de 81%。Xianzai guonei AI suanli zai zongti suanli zhong fanbi yue 22.8%, 2021-2026 nian CGAR yue 50%, can kao yidong hulianwang puji jincheng,AIの応用普及率は長期的に80%以上に達する可能性があり、技術とより密接に結び付けられる。

関連銘柄：科大訊飛(002230.SZ)、同花順(300033.SZ)等。

方正証券の主な見解は以下の通りです：

論点１：AIの応用浸透率が増し、天井が80％を超える可能性がある。

AIの計算能力の割合は「20％+」の新しい段階に入りました。スマートフォンの移動アプリ浸透率曲線を参考にすると、AIアプリの発展は、最も急勾配の一歩を踏み出すことができます。

浸透率は、新技術の発展段階を測定する重要な指標であり、異なる段階の変化点は中期的な産業の成長を反映しています。AIの適用浸透率は、評価が難しいため、市場では一般にコンサルティング企業の規制を採用しています。下流モデルとアプリケーションの発展リズムをスマートに刻画するため、AI産業への投資に前向きな道筋を提供するようにしています。

スマートフォン、モバイルインターネット、スマートEVの普及率の解析。2011年の終わりから2014年の半ばまで、国内のスマートフォンの普及率は23％から88％に向上し、その後アプリ側は急速に爆発的な成長を迎え、国内のスマートフォンゲームの普及率は2012Q4の22％から2014Q2の81％に急増しました。現在、国内のAI算出は総計の約22.8％を占めており、2021年から2026年のCGARは約50％の見込みです。モバイルインターネットの普及プロセスを参考にすると、AIの適用率は長期間80％を超えることができる可能性が高いです。さらに、AI技術との結合がより密接になる可能性があります。

論点2: AI+産業は大きな流れであり、非同期的に進んでいます。

各業界は、デジタル化の基盤、モデルの精度要件、業務の特性の違いにより、インテリジェント化の実現に差異があります。中国企業のデジタル変革に対する支出は、2022年から2026年にかけてのCAGRが18.89％です。現在、各業界の情報化レベルや人工知能モデルの容認限度には差異があり、次のような差異があるため、業界間のインテリジェント化推進のペースに差異があります。

論点3：市場のスペースは大きく、供給にはまだ空白がある。ロボット、インターネット、製造、金融はAIの応用にとって重要な分野です。

インターネットは、自己の人工知能、ビデオゲーム、データ処理、プライバシー保護を除いて、スマートなコンピューティングの需要が高い他の業界にもコンピュータの力を提供しています。製造業は、伝統的なITの需要に加えて、設計シミュレーション、フルデジタルツイン、産業宇宙、産業インテリジェント意思決定などの場面でも、さらに多くの需要があります。金融業界は、品質を向上させ、効率を向上させることが必要であり、AIと金融業務の融合はますます深まり、応用の供給は豊富になり、国内生産において算力を含むソフトウェアおよびハードウェアの国産化が順調に進んでいます。

論点4：高品質な供給が需要の痛みを解決し、スペースは限られていますが、AIオフィス、スマート教育、普及した医療などの論理は明確です。

Microsoftは9月26日、Windows11の無料アップデートの一環として、Copilotをパソコンやアプリに全面展開することを発表しました。Copilot Enterprise Editionは1ユーザーあたり月額30ドルで、以前より83％値上がりしました。教育産業のスマート化は教育資源の普及に役立ち、知的計算はスマートキャンパス、研究計算、人工知能に集中しています。

医療機関の情報化建設の次の段階には、段階的に上昇する算力要件があります。これは、元の院側算力ハードウェアのアップグレードや、より多くのクラウドコンピューティングへの依存に現れます。B側AI + 医療アプリケーションは、主に研究開発と診療の支援に集中しており、中長期的にはスマートな算力の需要が顕著に増加します。

リスクに関する注意：

人工知能技術の発展が予想に及ばなかったため、企業のデジタル転換の速度が予想に及ばず、算出力サービス業界の競争が激化し、政策支援の力が予想に及ばず、クラウドコンピューティング事業者の市場拡大も予想に及ばない。