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Is Lumentum Holdings (NASDAQ:LITE) Using Too Much Debt?

ルメンタム・ホールディングス(NASDAQ: LITE)は借金を使いすぎていますか?

Simply Wall St ·  2023/10/05 14:12

ウォーレン・バフェットは有名になりました。「波動はリスクと同義語からはほど遠い」と述べています。したがって、破産に通常関係している債務が、企業のリスクを評価する際に非常に重要な要因であることがわかります。重要なことは、ルメンタム・ホールディングス社(NASDAQ:LITE)は債務を負っています。しかし、この債務は株主にとって懸念の種ですか?

債務がもたらすリスクは何ですか?

債務は企業の成長を助けるためのツールですが、企業が債権者に返済能力がない場合、債権者に従属します。非常に悪い場合、債権者は事業をコントロールすることができます。ただし、より一般的な(しかし依然として高価な)状況は、企業が単に安い株価で株主を希釈して債務を管理する必要があることです。もちろん、多くの企業は、いかなる負の結果もなく成長を資金調達するために債務を使用しています。企業の債務レベルを考慮する際の最初のステップは、現金と債務の両方を考慮することです。

Lumentum Holdingsの最新の分析に目を通してください。

Lumentum Holdingsの債務とは何ですか?

下の画像は、詳細をクリックすることで表示されます。2023年7月時点で、Lumentum Holdingsは2.81億ドルの債務を負っており、1年前の1.88億ドルから増加しています。ただし、これに対して2.01億ドルの現金があるため、純債務は約7.98億ドルになります。

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NasdaqGS:LITEの自己資本比率の履歴、2023年10月5日

Lumentum Holdingsの財務状況はどの程度健全ですか?

最新の貸借対照表データによると、ルメントム・ホールディングスは、1年以内にUS$633.8mの債務があり、その後にUS$2.64bの債務が発生します。 一方、1年以内にUS$2.01bの現金とUS$252.8mの売掛金があります。 したがって、債務の総額は、現金と(短期の)売掛金の合計を上回っています。その額はUS$1.01bです。

これは多く見えるかもしれませんが、Lumentum Holdingsの時価総額は28.9億ドルであるため、必要に応じて資本を調達することでバランスシートを強化できる可能性があります。しかし、株式の希釈なしで債務を管理できるかどうかを慎重に検討する必要があることは明らかです。債務水準を分析する際には、バランスシートが明らかな出発点になります。しかし、最終的には、企業の将来の収益性が時間の経過とともにバランスシートを強化することができるかどうかを決定します。したがって、専門家の意見を知りたい場合には、アナリストの収益予想に関するこの無料レポートが興味深いかもしれません。

昨年、Lumentum HoldingsはEBITレベルで利益を上げていませんでしたが、売上高は3.2%増加し、18億ドルに達しました。我々は通常、利益を上げていない企業からより早い成長を見たいと思っていますが、それぞれの考え方があります。

Caveat Emptor

過去12ヶ月間、ルメンタム・ホールディングスは利息と税金を除いた利益(EBIT)の損失を計上しています。具体的には、EBITの損失は6.6百万ドルでした。上記の負債に加え、多額の債務を抱えていることから、当社はそのバランスシートが多少張り詰めていると考えていますが、修復不可能な状況ではありません。過去12ヶ月間の1億3,200万ドルの損失を利益に転換すると良いと思われます。率直に言って、リスクがあると考えています。負債に関しては、バランスシートからの情報がもっとも重要ですが、全ての企業にはバランスシート外のリスクが存在することも覚えておく必要があります。例を挙げれば、弊社はLumentum Holdingsにとっての1つの警告信号あなたは気をつける必要があります。

言葉を使い尽くして考えたとき、時には借金すら必要のない企業にフォーカスすることが簡単な場合があります。読者はゼロネット・デットを持つ成長株のリストにアクセスできます。100%無料、今のところ。

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