Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Comba Telecom Systems Holdings Limited (HKG:2342) is about to trade ex-dividend in the next three days. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. In other words, investors can purchase Comba Telecom Systems Holdings' shares before the 7th of September in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 19th of September.
The company's next dividend payment will be HK$0.012 per share, on the back of last year when the company paid a total of HK$0.024 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Comba Telecom Systems Holdings has a trailing yield of approximately 2.2% on its current stock price of HK$1.08. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. So we need to investigate whether Comba Telecom Systems Holdings can afford its dividend, and if the dividend could grow.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Comba Telecom Systems Holdings paid out a comfortable 30% of its profit last year. Yet cash flows are even more important than profits for assessing a dividend, so we need to see if the company generated enough cash to pay its distribution. The good news is it paid out just 14% of its free cash flow in the last year.
It's positive to see that Comba Telecom Systems Holdings's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. That's why it's comforting to see Comba Telecom Systems Holdings's earnings have been skyrocketing, up 47% per annum for the past five years. Comba Telecom Systems Holdings is paying out less than half its earnings and cash flow, while simultaneously growing earnings per share at a rapid clip. This is a very favourable combination that can often lead to the dividend multiplying over the long term, if earnings grow and the company pays out a higher percentage of its earnings.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. Since the start of our data, nine years ago, Comba Telecom Systems Holdings has lifted its dividend by approximately 5.4% a year on average. It's good to see both earnings and the dividend have improved - although the former has been rising much quicker than the latter, possibly due to the company reinvesting more of its profits in growth.
To Sum It Up
Is Comba Telecom Systems Holdings worth buying for its dividend? Comba Telecom Systems Holdings has grown its earnings per share while simultaneously reinvesting in the business. Unfortunately it's cut the dividend at least once in the past nine years, but the conservative payout ratio makes the current dividend look sustainable. Overall we think this is an attractive combination and worthy of further research.
Ever wonder what the future holds for Comba Telecom Systems Holdings? See what the two analysts we track are forecasting, with this visualisation of its historical and future estimated earnings and cash flow
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
シンプリー・ウォール・ストリートでは、配当に関して非常に興味を持っています。そのため、Comba Telecom Systems Holdings Limited(HKG:2342)が3日以内に配当落ちすることがわかったのは興奮することです。 通常、配当落ち日は、株主が配当を受け取る資格がある株主を決定する日付であるレコード日の1営業日前です。配当を受け取るためには、株式の取引がレコード日に決済されている必要があります。つまり、投資家は9月7日前にComba Telecom Systems Holdingsの株式を購入し、9月19日に配当が支払われる資格を得ることができます。
同社の次回の配当金は、株1株あたりHK$0.012で、昨年同社が株主に合計HK$0.024を支払った時の裏付けです。過去12か月の配当を見ると、Comba Telecom Systems Holdingsは、現在の株価であるHK$1.08において約2.2%のトレーリング利回りを維持しています。長期保有者にとって、配当は投資リターンの重要な要素ですが、配当が継続される限りです。そのため、Comba Telecom Systems Holdingsが配当を負担できるかどうか、および配当が増加する可能性があるかどうかを調査する必要があります。
Comba Telecom Systems Holdingsの最新の分析はこちらから確認できます。
通常、企業の利益から配当が支払われるため、企業が稼いだ利益よりも多く配当を支払う場合、配当は通常大きなリスクを伴います。昨年、Comba Telecom Systems Holdingsは利益のうち快適な30%を配当金として支払いました。ただし、配当金を評価するにあたり、現金流量は利益よりもさらに重要であるため、企業が十分なキャッシュを生成してその配当を支払うことができるかどうかを確認する必要があります。幸いなことに、同社は昨年、フリーキャッシュフローのうちわずか14%を支払いました。
Comba Telecom Systems Holdingsの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すために良いサインであり、低い配当率は、配当が削減される前により大きな安全マージンを示唆することが通常あります。
こちらから同社の配当性向を確認でき、アナリストによる将来の配当の見通しがわかります。
収益と配当金は成長していますか?
持続可能な収益成長を生み出す企業の株式は、配当の見通しが最も良いとされており、収益が上昇すると配当を引き上げることは容易です。投資家は配当を愛していますので、収益が減少し、配当が削減される場合は、株式が大幅に売られることが予想されます。そのため、過去5年間で年率47%の収益成長を遂げているComba Telecom Systems Holdingsを見ることができ、利益とキャッシュフローの両面から見て、配当は半分以下の水準でありながら、EPSは急速に上昇しています。これは非常に好ましい組み合わせであり、収益が成長し、企業が利益の高い割合を配当に振り向ける場合は、長期にわたり配当が倍増する可能性があります。
多くの投資家は、配当支払額がどの程度変化したかに基づいて、企業の配当性能を評価します。当社のデータが始まった時から9年間で、Comba Telecom Systems Holdingsは、配当金を年間平均約5.4%引き上げました。利益と配当の両方が改善されていることは良いことです。ただし、前者は後者よりもはるかに速く上昇しており、利益を成長に再投資することが多いためかもしれません。
まとめると
Comba Telecom Systems Holdingsの配当について購入を検討するには価値があるでしょうか。同社はEPSを伸ばす一方でビジネスに再投資しています。残念ながら、過去9年間に少なくとも1度は配当を削減していますが、保守的な配当性向は現在の配当が持続可能に見える理由となります。全体的に、この銘柄は魅力的な組み合わせであり、さらなる調査の価値があります。
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