LatAm Logistic Properties S.A. (d/b/a LatAm Logistic Properties) ("LLP"), a leading developer, owner, and manager of institutional quality, class A industrial and logistics real estate in Central and South America, agreed to go public via special purpose acquisition company (SPAC) merger with Two (NYSE:TWOA).
The combined company will have an estimated post-transaction enterprise value of $578 million, based on a pre-money equity value of LLP of $286 million, with a minimum of $25 million in net cash proceeds from the business combination and assuming 70% redemptions by TWOA's existing public shareholders.
Net proceeds from the business combination will help to fund future growth opportunities.
Each of LLP and TWOA will merge with newly-formed subsidiaries of a to-be-formed holding company ("Pubco"), and Pubco will be the parent company of each company and LLP following the consummation of the business combination.
Pubco's ordinary shares will likely be on the NYSE under the new ticker symbol "LLP."
The business combination is likely to close in the fourth quarter of 2023. LLP is one of the only vertically integrated logistics real estate platforms operating across Central and South America.
LLP's portfolio comprises approximately 4.8 million square feet of operating gross leasable area ("GLA") across 28 Costa Rica, Colombia, and Peru facilities.
The senior leadership of Pubco will consist of Thomas McDonald as Chairman; Esteban Saldarriaga as CEO; and Annette Fernández, CFO.
Thomas D. Hennessy, Chairman and CEO of TWOA, commented,
"Industrial real estate continues to attract significant capital inflows due to the macroeconomic tailwinds supporting logistics and distribution demand."
Price Action: TWOA shares traded higher by 1.67% at $10.50 premarket on the last check Tuesday.
中南米において不動産業の中でも、機関投資家向けのグレードAの産業用兼物流用不動産のリーディングデベロッパー、オーナー、マネージャーであるLatAm Logistic Properties S.A.（LLP）は、特別目的買収会社（SPAC）による合併を通じて、Two（NYSE:TWOA）と合意した。
両社の合併により、LLPのプリマネー・エクイティ・バリューが2億8600万ドル、TWOAの公開株主の70％の償却を想定すると、公取り合併から最低2,500万ドルの純現金収益が創出され、推定トランザクション・エンタープライズ・バリューは5億7800万ドルに上る。
公取り合併からの純収益は、今後の成長機会の資金調達に役立つ。
LLPとTWOAは、新しい持株会社の新しい子会社と合併し、公取り合併を完了した後、親会社であるPubcoの子会社となる。
Pubcoの普通株式は、LLPの新しいシンボル・タグ『歩み値』でNYSEに上場する見込みだ。
公取り合併は、2023年第4四半期に閉鎖する見込みだ。LLPは中南米における、垂直統合された物流不動産プラットフォームのほぼ唯一の存在である。
LLPのポートフォリオは、コスタリカ、コロンビア、ペルーの28施設にまたがる約480万平方フィートの総賃貸面積（GLA）を保有している。
Pubcoの最高経営責任者はエステバン・サルダリアガ氏、最高財務責任者はアネット・フェルナンデス氏、議長はトーマス・マクドナルド氏になる。
TWOAのトーマス・D・ヘネシー社長兼最高経営責任者は、「物流・流通需要を支援するマクロ経済的な追い風を背景にして、産業用不動産は引き続き重要な投資資産である」とコメントした。
Price Action: TWOA株は、最後にチェックした時点でプレマーケットで1.67％上昇し、10.50ドルで取引されていた。
価格アクション：TWOA株は火曜日のラストチェックで1.67％高の10.50ドルでプレマーケットで取引されています。
