The SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) experienced an outstanding $18.1 billion in net inflows in May, the greatest flow performance since December 2021, when the fund received $25.6 billion, according to Koyfin data.
The ETF is the world's biggest with approximately $400 billion in assets under management.
The influx into the largest ETF tracking the S&P 500 index corresponded with a remarkable rise in AI-related stocks and the rising dominance of tech giants among the 500 most capitalized U.S. firms.
Tech Supremacy: The technology and communication services sectors account for around 37% of the total S&P 500 index. Within this niche, the combined weight of five tech titans accounts for around 25% of the index: Apple Inc (NASDAQ:AAPL) at 7.9%, Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) at 7%, Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) at 3.9%, Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) at 3.1%, and NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) at 2.7%. An equally weighted portfolio made up of these five S&P 500 heavyweights would have gained 62% so far in 2023, compared to the 9.7% performance of the market.
As these stocks gathered speed and rose in relative weight, investors seized the opportunity to profit from a potential AI boom.
Other ETFs Flows To Know: The Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ:QQQ), the biggest ETF tracking the Nasdaq 100 index, witnessed $1.8 billion in net inflows last month, the best monthly performance so far in 2023.
- The SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE:DIA) recorded $232 million in net inflows last month, following five consecutive months of outflows.
- The SPDR Gold Trust (NYSE:GLD), printed $873 million in net inflows in May, the highest since March 2022.
- Value-oriented ETFs had withdrawals, while growth-oriented ETFs saw inflows. The Vanguard Value Index Fund ETF (NYSE:VTV) witnessed $3.75 billion in outflows. The Vanguard Growth Fund ETF (NYSE:VUG) posted $1.5 billion in inflows.
- Investors withdrew money from the Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) and the Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLF), which saw outflows of $1.6 billion and $2.4 billion, respectively.
- Inflows were recorded by the Communication Services Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLC) at $636 million and the Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLK) at $23.5 million.
- Finally, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (NYSE:AGG), the largest ETF tracking investment-grade U.S. bonds, had $3.2 billion in net inflows, the highest since February 2022 and the third largest monthly flow ever.
| ETF | AUM | Flows in May 2023 |
|---|
| SPDR S&P 500 ETF Trust | $397bn | $18.1bn |
| iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | $91.1bn | $3.2bn |
| Invesco QQQ Trust | $189bn | $1.8bn |
| Vanguard Growth ETF | $86bn | $1.5bn |
| SPDR Gold Trust | $59.3bn | $0.87bn |
| Communication Services Select Sector SPDR Fund | $12.3bn | $0.64bn |
| SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust | $27.7bn | $0.23bn |
| Technology Select Sector SPDR Fund | $47bn | $0.02bn |
| Energy Select Sector SPDR Fund | $33bn | -$1.6bn |
| Financial Select Sector SPDR Fund | $28.6bn | -$2.4bn |
| Vanguard Value ETF | $94.5bn | -$3.8bn |
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の SPDR S&P 500 ETF トラスト Koyfinのデータによると、(NYSE: SPY) は5月に181億ドルの未収の純流入を記録しました。これは、ファンドが256億ドルを受け取った2021年12月以来最高のフローパフォーマンスです。
ETFは、約4,000億ドルの資産を管理する世界最大のものです。
を追跡している最大のETFへの流入 S&P 500インデックス これに対応して、AI関連株が著しく上昇し、最も資本の多い米国企業500社の中でハイテク大手の優位性が上昇しました。
テック・スプレマシー: テクノロジーと通信サービスのセクターは、S&P 500指数全体の約37％を占めています。このニッチ分野では、5つのハイテク巨人を合わせたウェイトがインデックスの約25％を占めています。 アップル社 (ナスダック:AAPL) 7.9%、 マイクロソフト社 (ナスダック:MSFT) は 7%、 アルファベット株式会社 (ナスダック:グーグ) (ナスダック:グーグル) 3.9%、 Amazon.com, Inc. (ナスダック:AMZN) は 3.1%、そして NVIDIA コーポレーション (ナスダック:NVDA) は 2.7%。これら5社のS&P 500のヘビーウェイト企業で構成される均等加重ポートフォリオは、2023年には、市場の 9.7% のパフォーマンスと比較して 62% 上昇していたでしょう。
これらの株が勢いを増し、相対的にウェイトが上昇するにつれて、投資家は潜在的なAIブームから利益を得る機会をつかみました。
知っておくべき他のETFのフロー: ザ・ インベスコ QQQトラストシリーズ1 (NASDAQ: QQQ) は、ナスダック100指数を追跡する最大のETFで、先月の純流入額は18億ドルで、2023年にはこれまでで最高の月次パフォーマンスとなりました。
- の SPDR ダウジョーンズインダストリアルアベレージ信託 (NYSE: DIA) は、5か月連続で流出した後、先月2億3,200万ドルの純流入を記録しました。
- の SPDR ゴールドトラスト (NYSE: GLD) は、5月の純流入額が8億7,300万ドルで、2022年3月以来の最高値を記録しました。
- 価値指向のETFには出金があり、成長指向のETFには流入がありました。は ヴァンガード・バリュー・インデックス・ファンドETF (ニューヨーク証券取引所:VTV) では、37.5億ドルの流出が見られました。は ヴァンガード・グロース・ファンドETF (NYSE: VUG) は15億ドルの流入を記録しました。
- 投資家は エナジー・セレクト・セクター SPDR ファンド (ニューヨーク証券取引所:XLE) と ファイナンシャル・セレクト・セクターSPDRファンド (NYSE: XLF) では、それぞれ16億ドルと24億ドルの流出が見られました。
- 流入はによって記録されました コミュニケーション・サービス・セレクト・セクター SPDR ファンド (ニューヨーク証券取引所:XLC) は6億3,600万ドルで テクノロジー・セレクト・セクターSPDR基金 (ニューヨーク証券取引所:XLK) 2350万ドルです。
- 最後に、 iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF (NYSE: AGG) は、投資適格米国債を追跡する最大のETFで、純流入額は32億ドルで、2022年2月以来最高で、月間フローは史上3番目に大きかったです。
| ETF | オウム | 2023年5月のフロー |
|---|
| SPDR S&P 500 ETF トラスト | 3,970億ドル | 181億ドル |
| iシェアーズ・コア米国総合債券市場 ETF | 911億ドル | 32億ドル |
| インベスコQQQトラスト | 1890億ドル | 18億ドル |
| バンガード・米国グロースETF | 860億ドル | 15億ドル |
| SPDR ゴールドトラスト | 593億ドル | 8億7,000万ドル |
| コミュニケーション・サービス・セレクト・セクター SPDR ファンド | 123億ドル | 6億4,000万ドル |
| SPDR ダウジョーンズインダストリアルアベレージ信託 | 277億ドル | 2億3,000万ドル |
| テクノロジー・セレクト・セクターSPDR基金 | 470億ドル | 0.02億ドル |
| エナジー・セレクト・セクター SPDR ファンド | 330億ドル | -16億ドル |
| ファイナンシャル・セレクト・セクターSPDRファンド | 286億ドル | -24億ドル |
| バンガード・米国バリューETF | 945億ドル | -38億ドル |
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