MINNEAPOLIS, March 15, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Fresh Vine Wine, Inc. (NYSE American: VINE) ("Fresh Vine Wine" or the "Company"), a premier producer of lower carb, lower calorie premium wines in the United States, today announced the closing of its rights offering. The Company received aggregate gross cash proceeds of approximately $3.14 million. The rights offering will result in the issuance of 3,143,969 shares of Fresh Vine Wine's common stock and warrants to purchase 3,143,969 shares of Fresh Vine Wine's common stock.
Fresh Vine Wine distributed 0.5 non-transferable subscription rights for each one share of common stock held on February 22, 2023, the record date for the rights offering. Each whole subscription right entitled the holder to purchase one unit, at a subscription price of $1.00 per unit, consisting of one share of the Fresh Vine Wine's common stock and a warrant to purchase one share of Fresh Vine Wine's common stock. The warrants are exercisable immediately, expire five years from the date of issuance and have an exercise price of $1.25 per share. If exercised, additional gross proceeds of up to approximately $3.93 million may be received through the exercise of warrants issued in the rights offering.
Shares and warrants are being issued to record holders in book-entry, or uncertificated, form. For shares and warrants purchased by beneficial holders, the Depository Trust Company is crediting the holders' accounts with their banks, brokers, dealers, or other nominees. The Company has been advised by Broadridge Corporate Issuer Solutions, LLC, the subscription and information agent for the rights offering, that DTC expects to allocate securities among the nominees on March 15, 2023.
The Oak Ridge Financial Services Group, Inc. acted as dealer-manager for the rights offering.
The rights offering was made pursuant to the Company's registration statement on Form S-1, which was declared effective by the U.S. Securities and Exchange Commission on February 14, 2023, and the prospectus dated February 22, 2023. Subscription rights that were not exercised by 5:00 p.m., Eastern Time, on March 9, 2023, have expired.
About Fresh Vine Wine, Inc.
Fresh Vine Wine, Inc. (NYSE American: VINE) is a premier producer of lower carb, lower calorie premium wines in the United States. Fresh Vine Wine's brand vision is to lead the emerging natural and accessible premium wine category, as health trends continue to accelerate in the US marketplace. Fresh Vine Wine positions its core brand lineup as an affordable luxury, retailing between $14.99-$24.99 per bottle. Fresh Vine Wine's varietals currently include its Cabernet Sauvignon, Pinot Noir, Chardonnay, Sauvignon Blanc, Rosé, Sparkling Rosé, and a limited Reserve Napa Cabernet Sauvignon. All varietals are produced and bottled in Napa, California.
Note on Forward-looking Statements
This press release contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. We have based these forward-looking statements largely on our current expectations and projections about future events and financial trends affecting the financial condition of our business. Forward-looking statements include our expectations, whether stated or implied, regarding our planned rights offering, financing plans and other future events.
This press release includes forward-looking statements. These forward-looking statements generally can be identified by the use of words such as "anticipate," "expect," "plan," "could," "may," "will," "believe," "estimate," "forecast," "goal," "project," and other words of similar meaning. These forward-looking statements address various matters including statements regarding the timing or nature of future operating or financial performance or other events. Each forward-looking statement contained in this press release is subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statement. Applicable risks and uncertainties include, among others, our ability to achieve positive cash flow from our operations on our anticipated timeframes or at all; the impact of inclusion of the Company's wines in grocery retailers on the Company's operating results; the Company's ability to hire additional personnel and to manage the growth of its business; the Company's reliance on its brand name, reputation and product quality; the Company's ability to adequately address increased demands that may be placed on its management, operational and production capabilities; the effectiveness of the Company's advertising and promotional activities and investments; the Company's reliance on celebrities to endorse its wines and market its brand; general competitive conditions; fluctuations in consumer demand for wine; overall decline in the health of the economy and consumer discretionary spending; the occurrence of adverse weather events, natural disasters, public health emergencies, or other unforeseen circumstances that may cause delays to or interruptions in the Company's operations; risks associated with disruptions in the Company's supply chain for grapes and raw and processed materials; the impact of COVID-19 and its variants on the Company's customers, suppliers, business operations and financial results; disrupted or delayed service by the distributors the Company relies on for the distribution of its wines; the Company's ability to successfully execute its growth strategy; the Company's success in retaining or recruiting, or changes required in, its officers, key employees or directors; the Company's ability to protect its trademarks and other intellectual property rights; the Company's ability to comply with laws and regulations affecting its business, including those relating to the manufacture, sale and distribution of wine; claims, demands and lawsuits to which the Company are or may be subject and the risk that its insurance or indemnities coverage may not be sufficient; the Company's ability to operate, update or implement its IT systems; the Company's ability to successfully pursue strategic acquisitions and integrate acquired businesses; the Company's potential ability to obtain additional financing when and if needed; the Company's founders' significant influence over the Company; and the risks identified in the Company's other filings with the SEC. The Company cautions investors not to place considerable reliance on the forward-looking statements contained in this press release. You are encouraged to read the Company's filings with the SEC, available at www.sec.gov, for a discussion of these and other risks and uncertainties. The forward-looking statements in this press release speak only as of the date of this document, and the Company undertakes no obligation to update or revise any of these statements. The Company's business is subject to substantial risks and uncertainties, including those referenced above. Investors, potential investors, and others should give careful consideration to these risks and uncertainties.
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ミネアポリス、2023年3月15日（GLOBE NEWSWIRE）— 米国における低炭水化物、低カロリーのプレミアムワインの大手生産者であるフレッシュ・ヴァイン・ワイン社（NYSEアメリカン：VINE）（「フレッシュ・ヴァイン・ワイン」または「当社」）は本日、ライツ・オファリングの終了を発表しました。当社の総現金収入は約314万ドルでした。このライツ・オファリングにより、フレッシュ・ヴァイン・ワインの普通株式3,143,969株が発行され、フレッシュ・ヴァイン・ワインの普通株式3,143,969株を購入するワラントが発行されます。
Fresh Vine Wineは、ライツ・オファリングの基準日である2023年2月22日に保有する普通株式1株につき譲渡不可の新株予約権を0.5株分配しました。購読権全体を取得するごとに、所有者は1ユニットあたり1.00ドルの購読価格で1ユニットを購入することができます。これは、フレッシュ・ヴァイン・ワインの普通株式1株とフレッシュ・ヴァイン・ワインの普通株式1株を購入するワラントで構成されます。ワラントは直ちに行使可能で、発行日から5年間で失効し、行使価格は1株あたり1.25ドルです。行使した場合、ライツ・オファリングで発行された新株予約権の行使により、最大約393万ドルの追加総収入を受け取ることができます。
株式およびワラントは、記帳形式または未認証の形で記録保持者に発行されています。受益者が購入した株式およびワラントについては、預託信託会社が保有者の口座に銀行、ブローカー、ディーラー、またはその他の候補者に入金しています。当社は、ライツ・オファリングのサブスクリプションおよび情報エージェントであるブロードリッジ・コーポレート・イシュアー・ソリューションズ合同会社から、DTCが2023年3月15日に候補者に証券を割り当てる予定であることを知らされました。
オークリッジ・ファイナンシャル・サービス・グループ社がライツ・オファリングのディーラーマネージャーを務めました。
権利募集は、2023年2月14日に米国証券取引委員会によって発効が宣言されたフォームS-1に記載されている当社の登録届出書と、2023年2月22日付けの目論見書に従って行われました。2023年3月9日の東部標準時午後5時までに行使されなかった購読権は失効しました。
フレッシュ・ヴァイン・ワイン社について
Fresh Vine Wine, Inc.（ニューヨーク証券取引所：VINE）は、低炭水化物、低カロリーのプレミアムワインを生産する米国有数の生産者です。Fresh Vine Wineのブランドビジョンは、米国市場で健康トレンドが加速し続ける中、新たに登場するナチュラルで入手しやすいプレミアムワインのカテゴリーをリードすることです。フレッシュヴァインワインは、コアブランドのラインナップを手頃な価格の高級品として位置付けており、小売価格は1本あたり14.99ドルから24.99ドルです。フレッシュ・ヴァイン・ワインの現在の品種には、カベルネ・ソーヴィニヨン、ピノ・ノワール、シャルドネ、ソーヴィニヨン・ブラン、ロゼ、スパークリング・ローズ、限定リザーブ・ナパ・カベルネ・ソーヴィニヨンなどがあります。すべての品種はカリフォルニア州ナパで生産され、瓶詰めされています。
将来の見通しに関する記述に関する注記
このプレスリリースには、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、事業の財政状態に影響を与える将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、明示または黙示を問わず、予定されている権利提供、資金調達計画、およびその他の将来の出来事に関する当社の期待が含まれます。
このプレスリリースには、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、通常、「予想する」、「期待する」、「計画する」、「できる」、「可能性がある」、「する」、「信じる」、「見積もる」、「予測」、「目標」、「計画」、およびその他の同様の意味を持つ言葉を使用することで識別できます。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の営業または財務実績、またはその他の出来事のタイミングまたは性質に関する記述を含むさまざまな事項を扱っています。このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述はそれぞれリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果はそのような記述によって表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。該当するリスクと不確実性には、とりわけ、予想される期間内に、またはまったくプラスのキャッシュフローを達成する当社の能力、食料品小売店に当社のワインを含めることが会社の業績に与える影響、追加の人員を雇用して事業の成長を管理する能力、ブランド名、評判、製品品質への当社の依存、増加する需要に適切に対応する当社の能力などがあります。それはその管理、運用、生産に任せるかもしれません能力、会社の広告および販促活動および投資の有効性、会社が有名人にワインを推薦しブランドを売り込んでいること、一般的な競争条件、ワインに対する消費者の需要の変動、経済の健全性と消費者の裁量的支出の全体的な低下、悪天候、自然災害、公衆衛生上の緊急事態、または遅延または中断を引き起こす可能性のあるその他の不測の事態の発生会社の業務、中断に関連するリスクブドウおよび原材料および加工材料に関する当社のサプライチェーンにおけるCOVID-19とその変異株が当社の顧客、サプライヤー、事業運営および財務成績に与える影響、当社がワインの流通を頼りにしている販売業者によるサービスの中断または遅延、成長戦略を成功裏に実行する当社の能力、役員、主要従業員または取締役の維持または採用の成功、または必要な変更商標およびその他の知的財産を保護する能力権利、ワインの製造、販売、流通に関連するものを含む、事業に影響する法律や規制を遵守する会社の能力、会社が受けている、または対象となる可能性のある請求、要求、訴訟、保険または補償の補償範囲が十分でないリスク、ITシステムを運用、更新、または実装する会社の能力、戦略的買収を成功させ、買収した事業を統合する会社の能力、会社の潜在的な能力必要なときに追加の融資を受けるには必要なもの、会社の創設者が当社に与えた重大な影響力、および当社がSECに提出したその他の書類で特定されたリスク。当社は、投資家に対し、このプレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に多大な信頼を置かないよう警告しています。これらおよびその他のリスクと不確実性についての議論については、当社がSECに提出した書類（www.sec.gov）を読むことをお勧めします。このプレスリリースの将来の見通しに関する記述は、この文書の日付の時点でのみ述べられており、当社はこれらの記述を更新または改訂する義務を負わないものとします。当社の事業には、上記に記載されているものを含め、重大なリスクと不確実性が伴います。投資家、潜在的な投資家などは、これらのリスクと不確実性を慎重に検討する必要があります。
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