NOT FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES OR THROUGH U.S. NEWSWIRES
SASKATOON, Saskatchewan, Feb. 17, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- GFG Resources Inc. (TSXV: GFG) (OTCQB: GFGSF) ("GFG" or the "Company") announces a private placement to raise gross proceeds of up to C$3.0 million (the "Offering"). As part of the Offering, the Company is pleased to announce that Alamos Gold Inc. (TSX: AGI; NYSE: AGI) has committed to purchase securities in the Offering to increase their position to a 9.99% interest in the Company upon completion of the Offering.
The Offering will consist of any combination of (i) units of the Company ("Units") at a price of C$0.13 per Unit; (ii) common shares of the Company that will qualify as "flow-through shares" for the purposes of the Income Tax Act (Canada) ("FT Shares") at a price of C$0.15 per FT Share; and (iii) premium units of the Company ("Premium Units") at a price of C$0.1866 per Premium Unit, subject to maximum aggregate gross proceeds of C$3.0 million. Each Unit shall consist of one common share of the Company (which shall not be a "flow-through share") and one-half of one share purchase warrant, with each whole share purchase warrant (a "Warrant") entitling the holder thereof to acquire one additional common share of the Company (which shall not be a "flow-through share") at an exercise price of C$0.18 for a period of 36 months from the date of issuance. Each Premium Unit shall consist of one FT Share (a "Premium FT Share") and one-half of one Warrant.
If during the exercise period of the Warrants the closing price of the common shares of the Company is at a price equal to or greater than $0.26 for a period of 10 consecutive trading days, GFG will have the right to accelerate the expiry date of the Warrants by giving notice, via a news release, to the holders of the Warrants that the Warrants will expire on the date that is 30 days after the issuance of said news release.
Subject to compliance with applicable regulatory requirements and in accordance with National Instrument 45-106 – Prospectus Exemptions ("NI 45-106"), the Units, FT Shares and Premium Units will be offered for sale to purchasers resident in Canada and/or other qualifying jurisdictions pursuant to the Listed Issuer Financing Exemption under Part 5A of NI 45-106. Because the Offering is being completed pursuant to the Listed Issuer Financing Exemption, the securities issued to subscribers in the Offering will not be subject to a hold period pursuant to applicable Canadian securities laws. There is an offering document on Form 45-106F19 related to the Offering that can be accessed under the Company's profile at and on the Company's website at Prospective investors should read this offering document before making an investment decision.
The gross proceeds raised from the sale of the FT Shares and Premium FT Shares will be used for exploration activities in Ontario that will qualify as "Canadian Exploration Expenses" (within the meaning of the Income Tax Act (Canada)). The net proceeds raised from the sale of the Units and the Warrants comprising, in part, the Premium Units, will be used for exploration activities on the Company's projects in Ontario as well as for general working capital purposes.
The funds raised in this Offering will focus on completing an 8,000 – 10,000 metre drill program to infill and expand the Montclerg gold system and test several regional targets on the Goldarm Property that the Company has in its drill target pipeline. Below is a list of highlighted holes drilled by GFG since acquiring the Montclerg Gold Project 14 months ago.
Montclerg Drill Highlights*
- MTC-21-001: 1.56 g/t Au over 27.5 m
- MTC-21-005: 4.82 g/t Au over 26.0 m and 12.32 g/t Au over 5.5 m
- MTC-21-006: 8.35 g/t Au over 7.5 m
- MTC-21-007: 1.40 g/t Au over 33.5 m
- MTC-21-015: 1.32 g/t Au over 31.1 m
- MTC-22-019: 4.38 g/t Au over 5.5 m
- MTC-22-020: 4.95 g/t Au over 8.3 m
- MTC-22-021: 1.51 g/t Au over 21.7 m
- MTC-22-023: 1.60 g/t Au over 70.4 m
- MTC-22-029: 4.98 g/t Au over 7.0 m
- MTC-22-030: 3.40 g/t Au over 15.0 m
- MTC-22-035: 9.85 g/t Au over 16.0 m and 5.26 g/t Au over 9.3 m
- MTC-22-036: 6.67 g/t Au over 6.0 m
- MTC-22-042: 8.46 g/t Au over 5.0 m
*Drill intercepts are presented using a 0.20 g/t Au cut-off and as drilled length. Composites include internal dilution of up to 3.0 m at grades less than 0.20 g/t Au. True width is estimated to be 50 to 90% of drilled length.
The Offering is scheduled to close on or about March 15, 2023 and is subject to certain conditions, including, but not limited to, the receipt of all necessary approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange. The Offering is being made by way of private placement in Canada and such other jurisdictions as the Company may determine.
The Company may pay finder's fees on a portion of the Offering of up to 6% of the aggregate gross proceeds raised. The finder's fees shall be paid in accordance with applicable securities laws and the policies of the TSX Venture Exchange.
It is anticipated that certain directors, officers and other insiders of the Company will acquire Units under the Offering. Such participation will be considered to be "related party transactions" within the meaning of TSX Venture Exchange Policy 5.9 (the "Policy") and Multilateral Instrument 61-101-Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101") adopted in the Policy. The Company intends to rely on the exemptions from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 contained in sections 5.5(a) and 5.7(1)(a) of MI 61-101 in respect of related party participation in the Offering as neither the fair market value (as determined under MI 61-101) of the subject matter of, nor the fair market value of the consideration for, the transaction, insofar as it involves interested parties, is expected to exceed 25% of the Company's market capitalization (as determined under MI 61-101).
Grant of Stock Options
Pursuant to the Company's annual executive compensation program, the Company announced that it has granted stock options to directors, officers, employees and senior consultants to purchase up to an aggregate of 3,350,000 common shares of the Company. The stock options have various vesting periods and are exercisable for a period of five years at a price of $0.15 per common share, being the closing price on February 13, 2023. All options were granted pursuant to the Company's stock option plan.
This news release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities, in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction. The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"), or any state securities laws, and may not be offered or sold within the United States unless an exemption from such registration is available.
About GFG Resources Inc.
GFG is a North American precious metals exploration company focused on district scale gold projects in tier one mining jurisdictions, Ontario and Wyoming. In Ontario, the Company operates three gold projects, each large and highly prospective gold properties within the prolific gold district of Timmins, Ontario, Canada. The projects have similar geological settings that host most of the gold deposits found in the Timmins Gold Camp which have produced over 70 million ounces of gold. The Company also owns 100% of the Rattlesnake Hills Gold Project, a district scale gold exploration project located approximately 100 km southwest of Casper, Wyoming, U.S. In Wyoming, the Company has partnered with Group 11 through an option and earn-in agreement to advance the Company's Rattlesnake Hills Gold Project with a technology that could revolutionize the gold mining industry.
All scientific and technical information contained in this press release has been prepared under the supervision of Brian Skanderbeg, P.Geo. President, CEO and Director of GFG, a qualified person within the meaning of National Instrument 43-101.
Drill intercepts are presented using a 0.20 g/t Au cut-off and as drilled length. Composites include internal dilution of up to 3 m at grades less than 0.2 g/t Au. True width is estimated to be 50 to 90% of drilled length.
Sampling protocols, quality control and assurance measures and geochemical results related to historic drill core samples quoted in this news release have not been verified by the Qualified Person and therefore must be regarded as estimates. Potential quantity and grade are conceptual in nature. There has been insufficient exploration to define a mineral resource on any of the Company's properties, and it is uncertain if future exploration will result in any such property being delineated as a mineral resource.
For further information, please contact:
GFG Resources Inc.
Brian Skanderbeg, President & CEO
or
Marc Lepage, Vice President, Business Development
Phone: (306) 931-0930
Email: info@gfgresources.com
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Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
CAUTION REGARDING FORWARD-LOOKING INFORMATION
All statements, other than statements of historical fact, contained in this news release constitute "forward-looking information" within the meaning of applicable Canadian securities laws and "forward-looking statements" within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (referred to herein as "forward-looking statements"). Forward-looking statements include, but are not limited to, disclosure regarding the completion of the Offering and potential gross proceeds to be raised pursuant thereto, the receipt of all applicable regulatory approvals, the prospective nature of the Company's property interests, exploration plans and expected results, conditions or financial performance that is based on assumptions about future economic conditions and courses of action; planned use of proceeds, expenditures and budgets and the execution thereof. Generally, these forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as "plans", "expects" or "does not expect", "is expected", "budget", "scheduled", "estimates", "forecasts", "intends", "anticipates" or "does not anticipate" or "believes", or the negative connotation thereof or variations of such words and phrases or state that certain actions, events or results, "may", "could", "would", "will", "might" or "will be taken", "occur" or "be achieved" or the negative connotation thereof.
All forward-looking statements are based on various assumptions, including, without limitation, the expectations and beliefs of management, the receipt of applicable regulatory approvals. availability of financing, the assumed long-term price of gold, that the current exploration and other objectives concerning its mineral projects can be achieved and that its other corporate activities will proceed as expected; that the current price and demand for gold will be sustained or will improve; the continuity of the price of gold and other metals, economic and political conditions and operations; the prospective nature of the Company's properties, availability of financing, and that general business and economic conditions will not change in a materially adverse manner.
Forward-looking statements are subject to known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause the actual results, level of activity, performance or achievements of GFG to be materially different from those expressed or implied by such forward-looking statements, including but not limited to: risks and uncertainties related to the completion of the Offering as presently proposed or at all, the failure to obtain all applicable regulatory approvals; actual results of current exploration activities; environmental risks; future prices of gold; operating risks; accidents, labour issues and other risks of the mining industry; delays in obtaining government approvals or financing; and other risks and uncertainties. These risks and uncertainties are not, and should not be construed as being, exhaustive.
Although GFG has attempted to identify important factors that could cause actual results to differ materially from those contained in forward-looking statements, there may be other factors that cause results not to be as anticipated, estimated or intended. There can be no assurance that such statements will prove to be accurate, as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. In addition, forward-looking statements are provided solely for the purpose of providing information about management's current expectations and plans and allowing investors and others to get a better understanding of our operating environment. Accordingly, readers should not place undue reliance on forward-looking statements.
Forward-looking statements in this news release are made as of the date hereof and GFG assume no obligation to update any forward-looking statements, except as required by applicable laws.
アメリカやアメリカの通信社を通じて伝播してはいけません
サスカス、サスカチューン、2023年2月17日(環球社)GFG Resources Inc.(トロント証券取引所株式コード:GFG)(OTCQB:GFGSF)("GFG“または”会社300万カナダドルの毛収入を集めるために私募を発表しました奉納する“)。発売の一部として、当社は喜んで発表しましたアラモス黄金会社 (トロント証券取引所:AGI;ニューヨーク証券取引所:AGI)発売完了後に当社の保有倉を9.99%に増加させるために、発売中に証券を購入することを約束した。
(I)会社単位(“単位”)、価格は単位当たり0.13カナダドル、(Ii)会社普通株は、次のいずれかの組み合わせからなる“所得税法”(Iii)当社の割増単位(“割増単位”)は,価格は割増単位あたり0.1866カナダドル,最高総収益は3,000,000カナダドルである.各単位は1株の当社普通株(“流通株”とすることができない)と1部の引受権証の半分を含むべきであり、1部の完全な株式引受権証(“株式承認証”)の所有者は、0.18カナダドルの使用価格で自社普通株(“流通株”としてはならない)を購入する権利があり、36ヶ月間、発行日から計算する。各割増単位は、FT株式(“FTプレミアム株”)と株式承認証の半分を含むべきである。
株式承認証の行使期間中、会社の普通株の終値が10取引日連続で0.26ドル以上である場合、GFGはプレスリリースを通じて株式証明書の所有者承認証が上記プレスリリース発表後30日以内に満期になることを通知し、それによって株式承認証の満期日を加速する権利がある。
適用される規制規定及び国家文書45-106-招株定款免除(“NI 45-106”)を遵守する場合、当該等単位、FT株式及びプレミアム単位は、NI 45-106第5 A部の上場発行者融資免除によりカナダ及び/又は他の合資格司法管轄区に居住するバイヤーに発売される。発売は上場発行者の融資免除により完了しているため、適用されるカナダ証券法により、発売中に引受人に発行される証券は保有期間に制限されない。表45-106 F 19に発売に関する発売文書があり、当社のウェブサイトと当社の概要の下で調べることができ、潜在投資家は投資決定を下す前に本発売文書を読むべきである。
FT株式およびFTプレミアム株を売却して得られた総収益は、オンタリオ州での探査活動に使用され、これらの活動は“カナダ探査費用”の資格を満たすことになる(ここで所得税法(カナダ))である。この等単位および一部に割増単位を含む引受権証を売却して得られた純額は,当社のオンタリオ州プロジェクトにおける探査活動および一般運営資金用途に用いられる。
今回発行募集した資金は、モンクリグ金システムを充填·拡大し、その掘削目標パイプ内のGoldarm不動産上の会社のいくつかの地域的目標を試験するために、8,000~10,000メートルの掘削計画を完成させることに集中する。以下はGFGが14ヶ月前にモンクリグ金プロジェクトを買収して以来掘削された重点井戸リストである。
モンクリガー掘削のハイライト*
- MTC-21-001:27.5メートルを超えるAu 1.56 g/トン
- MTC-21-005:26.0 m以上4.82 g/トンAuそして5.5 mを超える12.32 g/トンAu
- MTC-21-006:7.5メートルを超える8.35 g/トンAu
- MTC-21-007:33.5メートルを超える1.40 g/トンAu
- MTC-21-015:31.1メートルを超える1.32 g/トンAu
- MTC-22-019:5.5メートルを超える4.38 g/トンAu
- MTC-22-020:8.3メートルを超える4.95 g/トンAu
- MTC-22-021:21.7メートルを超えるAuは1.51 g/トン
- MTC-22-023:1.60 g/トンAuが70.4 mを超える
- MTC-22-029:4.98 g/トンAuが7.0 mを超える
- MTC-22-030:15.0メートルを超える3.40 g/トンAu
- MTC-22-035:16.0 m以上9.85 g/トンAuおよび9.3 m以上5.26 g/トンAu
- MTC-22-036:6.67 g/トンAuが6.0 mを超える
- MTC-22-042:5.0 mを超える8.46 g/トンAu
*掘削切片は、0.20 g/t Au遮断線および掘削長を使用しています。複合材料は3.0 mの内部希釈度を含み、品位は0.20 g/t Auより低い。実際の幅は掘削長の50%から90%と推定される
今回の発行計画は2023年3月15日頃に完了し、トロント証券取引所創業板の承認を含むすべての必要な承認を得ることを含むが、トロント証券取引所創業板の承認を含むいくつかの条件によって制限される。発売はカナダおよび当社が決定可能な他の管轄区で私募方式で行われます。
同社は今回発行された一部の発起人費用を支払うことができ、最高で総収益の6%を募集することができる。発起人の費用は、適用される証券法とトロント証券取引所創業ボード政策に基づいて支払われなければならない。
当社のいくつかの役員、高級社員、その他の内部者が発売に応じて買収先を買収することが予想される。このような参加は、トロント証券取引所創業ボード取引政策5.9(以下、“政策”と呼ぶ)が指す“関連者取引”と、政策で採択された多国間文書61−101-“特殊な取引において少数の担保保持者を保護する”(“MI 61−101”)とみなされる。当社は、関連側の参加発売に関するMI 61-101第5.5(A)及び5.7(1)(A)条に記載されている免除規定に基づき、取引対象の公平な市価(MI 61-101によって決定される)や取引対価の公平な市価(例えば利害関係者に係る)の予想が当社の時価(MI 61-101に基づく)の25%を超えないため、MI 61-101の参加発売に関する正式な推定値及び少数株主承認に関する規定を免除する予定である。
株式オプションを付与する
会社の年間役員報酬計画によると、会社は役員、高級管理者、従業員、上級コンサルタントに株式オプションを付与し、合計3350,000株の会社普通株を購入することを発表した。株式オプションには異なる帰属期限があり、行使可能期間は5年、普通株価格は1株0.15ドル、すなわち2023年2月13日の終値である。すべてのオプションは会社の株式オプション計画に基づいて付与されます。
本プレスリリースは、売却要項や購入募集要項を構成せず、いずれの管轄区においても、このような要約、勧誘又は販売が当該司法管轄区の証券法に基づいて登録又は資格を取得する前に不正であれば、売却要項や購入募集要項を構成しない。これらの証券は、改正された“1933年米国証券法”(“米国証券法”)またはどの州証券法にも基づいて登録されることもなく、このような登録の免除を受けない限り、米国内で発行または販売されてはならない。
GFG Resources Inc.について
GFGは北米貴金属探査会社であり、オンタリオ州とワイオミング州の第一線の採鉱管区の地区規模の金プロジェクトに集中している。オンタリオ州では、同社は3つの金プロジェクトを経営しており、各プロジェクトはカナダオンタリオ州ティミンズ多産金鉱区内の有望な大型金鉱である。この2つのプロジェクトは似たような地質環境を持ち、ティミンズ金鉱キャンプで発見された多くの金鉱を持っており、このキャンプでは7000万オンスを超える金が生産されている。会社はまた、米国ワイオミング州カスパー南西約100キロに位置する地域規模の金探査プロジェクトRattlesnake Hills Gold Projectの100%の権益を持っている。ワイオミング州では、オプションと収益協定を通じてGroup 11と協力し、黄金採鉱業を徹底的に変える可能性のある技術で会社のRattlesnake Hills黄金プロジェクトを推進している。
本プレスリリースに含まれるすべての科学技術情報は,Brian Skanderbeg,P.Geoの監督の下に用意されている.総裁、GFG最高経営責任者兼取締役、国家機器43-101の意味での合格者。
ドリルピッチは0.20 g/t Auを下限とし,ドリル長で示した。複合材料の内部希釈度は3 mと高く,品位は0.2 g/トンAuより低かった。実際の幅は掘削長の50%から90%と推定される
本新聞稿で引用した歴史掘削サンプルに関連するサンプリング方案、品質管理と保証措置及び地球化学結果は合格者の確認ができないため、必ず推定とみなさなければならない。潜在的な数と等級は本質的に概念的だ。当社のいかなる財産上の鉱物資源を定義するのに十分な探査がなかったが、未来の探査がどのようなこのような財産が鉱物資源として画定されるかどうかはまだ確定されていない。
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
GFG Resources Inc.
総裁最高経営責任者ブライアン·スカンデベルグ
あるいは…
マーク·リペイジ社長副社長ビジネス発展
電話:(306)931-0930
メール:info@gfgresource ces.com
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連絡を保ってください
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トロント証券取引所リスク取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
前向き情報に関する警告
歴史的事実陳述を除いて、本プレスリリースに含まれるすべての陳述は、適用されるカナダ証券法が指す“前向き情報”と、“1995年米国プライベート証券訴訟改革法”で指摘された“前向き陳述”(本稿では“前向き陳述”と呼ぶ)を構成する。展望的陳述は、発売完了および発売によって調達された潜在的総収益の開示に関する開示、すべての適用された規制承認を受けること、会社の財産権益の予想性質、探査計画および将来の経済状況および行動計画の仮定に基づく予想結果、条件または財務業績、収益、支出および予算の計画使用およびその実行状況を含むが、これらに限定されない。一般に、これらの前向き表現は、“計画”、“予想”または“予期しない”、“予想”、“予算”、“予定”、“推定”、“予測”、“意図”、“予想”、“予期しない”または“信じている”、またはこれらの言葉の否定的な意味または変形、またはいくつかの行動、イベントまたは結果、“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“将”のような前向き用語を使用することによって識別することができる。“可能”または“取られる”、“発生する”または“実現される”またはその否定的な内包。
すべての展望性陳述は、管理職の期待と信念、適用された監督管理の承認を含むが、これらに限定されない様々な仮定に基づいている。融資の可能性、金の仮定長期価格、その鉱物プロジェクトに関連する現在の探査および他の目標が実現でき、その他の会社の活動は予想通りに行われる;金の現在の価格と需要は持続的または改善されるだろう;金と他の金属価格の連続性、経済と政治状況および運営;当社の資産の予想性質、融資の獲得可能性、および一般業務および経済状況は重大な不利な方法で変化しないだろう。
前向き表現は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要因の影響を受け、GFGの実際の結果、活動レベル、業績または成果が、このような前向き表現または示唆の結果と実質的な差がある可能性があり、これらのリスクおよび不確実性は、現在提案されている発売完了に関連するリスクおよび不確実性、またはすべての適用規制機関の承認を得ることができなかったこと、現在の探査活動の実際の結果、環境リスク、未来の金価格、経営リスク、事故、労働問題および採鉱業の他のリスク、政府の承認または融資の獲得における遅延、および他のリスクおよび不確実性を含むが、これらに限定されない。このような危険と不確実性はそうではなく、貧乏と解釈されてはいけない。
GFGは、実際の結果と展望性陳述中の結果とが大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定しようと試みているが、結果が予想、推定または予想の結果と異なる結果をもたらす他の要素がある可能性がある。実際の結果および未来の事件は、これらの陳述で予想されているものと大きく異なる可能性があるので、これらの陳述が正確であることが証明されることは保証されない。また、展望性陳述は、管理職の現在の予想と計画に関する情報を提供し、投資家や他の人に私たちの経営環境をよりよく理解させるためにのみ使用される。したがって、読者は前向きな陳述に過度に依存してはいけない。
本プレスリリースにおける前向き陳述は、本プレスリリースの日までに行われ、法的要求が適用されない限り、GFGはいかなる前向き陳述を更新する義務も負わない。