BELVIDERE, NJ, Feb. 08, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Edible Garden AG Incorporated ("Edible Garden" or the "Company") (Nasdaq: EDBL, EDBLW), a leader in controlled environment agriculture (CEA), locally grown, organic and sustainable produce and products, today announced the closing of its upsized underwritten public offering of 1,619,000 units, with each unit consisting of one share of common stock and one warrant to purchase one share of common stock. Each unit was sold at a public offering price of $6.30 per unit. The warrants in the units are immediately exercisable at a price of $6.30 per share and expire five years from the date of issuance. The shares of common stock and accompanying warrants can only be purchased together in this offering, but were issued separately and were immediately separable upon issuance. Gross proceeds, before deducting underwriting discounts and commissions and estimated offering expenses, are approximately $10.2 million.
Edible Garden has also granted the underwriters an option to purchase an additional 242,850 shares of common stock and/or additional warrants to purchase up to 242,850 shares of common stock, to cover over-allotments, of which Maxim Group LLC has exercised its option to purchase additional warrants to purchase 242,850 shares of common stock.
Maxim Group LLC acted as lead book-running manager and Joseph Gunnar and Co. acted as joint book-running manager in connection with this offering.
The securities described above were offered pursuant to a registration statement on Form S-1, as amended (File No. 333-268800), which was declared effective by the Securities and Exchange Commission (the "SEC") on February 2, 2023, and a registration statement on Form S-1 (File No. 333-269545) which became effective on February 2, 2023. The offering was made only by means of a prospectus which is a part of the effective registration statements. A copy of the final prospectus relating to this offering was filed with the SEC and may be obtained from Maxim Group LLC, 300 Park Avenue, 16th Floor, New York, NY 10022, at (212) 895-3745.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Edible Garden AG Incorporated
Edible Garden AG Incorporated, is a leader in locally grown organic leafy greens and herbs backed by Zero-Waste Inspired® next generation farming. Offered at over 4,000 stores in the US, Edible Garden is disrupting the CEA and sustainability technology movement with its safety-in-farming protocols, use of sustainable packaging, patented GreenThumb software and self-watering in-store displays. The Company currently operates its own state-of-the-art greenhouses and processing facilities in Belvidere, New Jersey and Grand Rapids, Michigan, and has a network of contract growers, all strategically located near major markets in the U.S. Its proprietary GreenThumb software optimizes growing in vertical and traditional greenhouses while seeking to reduce pollution-generating food miles. Edible Garden is also a developer of ingredients and proteins, providing an accessible line of plant and whey protein powders under the Vitamin Way® and Vitamin Whey® brands. In addition, the Company plans to offer a line of sustainable food flavoring products such as Pulp gourmet sauces and chili-based products. For more information on Edible Garden go to
Investor Relations Contact:
Crescendo Communications, LLC
212-671-1020
EDBL@crescendo-ir.com
ニュージャージー州ベルビディア、2023年2月8日(グローブニュースワイヤー)-- エディブルガーデンAGインコーポレイテッド(「エディブルガーデン」または「当社」)(ナスダック:EDBL、EDBLW)は、環境管理型農業(CEA)、地元産の有機的で持続可能な農産物と製品のリーダーであり、本日、1,619,000ユニットの大型引受公募の終了を発表しました。各ユニットは、普通株式1株と普通株式1株を購入するワラント1株で構成されています。各ユニットは、1ユニットあたり6.30ドルの公募価格で販売されました。各ユニットのワラントは、1株あたり6.30ドルの価格で直ちに行使可能で、発行日から5年間で失効します。普通株式とそれに付随する新株予約権は、本募集では一緒にしか購入できませんが、個別に発行されたものであり、発行後すぐに分離可能でした。引受割引とコミッション、および推定募集費用を差し引いた後の総収入は、約1,020万ドルです。
Edible Gardenはまた、引受会社に対し、242,850株の普通株式を追加購入するオプションおよび/またはオーバーアロットメントをカバーするために最大242,850株の普通株式を購入する追加ワラントを付与しました。マキシム・グループLLCは、242,850株の普通株式を購入するための追加ワラントを購入するオプションを行使しました。
このオファリングに関連して、マキシム・グループLLCが主任ブックランニング・マネージャーを務め、ジョセフ・グンナー・アンド・カンパニーが共同ブックランニング・マネージャーを務めました。
上記の有価証券は、2023年2月2日に証券取引委員会(「SEC」)によって発効が宣言された修正後のフォームS-1の登録届出書(ファイル番号333-268800)と、2023年2月2日に発効したフォームS-1(ファイル番号333-269545)の登録届出書に従って提供されました。募集は、有効な登録届出書の一部である目論見書によってのみ行われました。本募集に関する最終目論見書の写しはSECに提出されており、パークアベニュー16番地300番地のMaxim Group LLCから入手できます。番目の フロア、ニューヨーク州ニューヨーク 10022、(212) 895-3745
本プレスリリースは、本書に記載されている有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、また、そのような申し出、勧誘、または売却が当該州またはその他の法域の証券法に基づく登録または資格取得以前に違法となる州またはその他の法域でのこれらの有価証券の売却が行われることもありません。
エディブルガーデンAG株式会社について
Edible Garden AG Incorporatedは、Zero-Waste Inspired® の次世代農業に支えられた、地元で栽培された有機葉物野菜とハーブのリーディングカンパニーです。Edible Gardenは、米国内の4,000以上の店舗で提供されており、農業安全プロトコル、持続可能なパッケージの使用、特許取得済みのGreenThumbソフトウェア、自給自足の店内ディスプレイにより、CEAと持続可能性技術の動きに革命をもたらしています。同社は現在、ニュージャージー州ベルビディアとミシガン州グランドラピッズで独自の最先端の温室と加工施設を運営しており、契約栽培者のネットワークはすべて米国の主要市場の近くに戦略的に位置しています。独自のGreenThumbソフトウェアは、汚染の原因となるフードマイルの削減を目指しながら、垂直温室と従来の温室での栽培を最適化しています。Edible Gardenは原料やタンパク質の開発会社でもあり、Vitamin Way® とVitamin Whey® のブランドで、植物やホエイのプロテインパウダーを手頃な価格で提供しています。さらに、同社は、パルプのグルメソースやチリベースの製品など、持続可能な食品フレーバー製品を提供する予定です。エディブルガーデンの詳細については
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