Acquisition payments to include up to 5,223,991 shares of SKYX's common stock and $8 million in cash at close that has been fully funded by two major existing SKYX investors, with an additional $4 million deferred cash payment one year after close
MIAMI, FL / ACCESSWIRE / February 7, 2023 / SKYX Platforms Corp. (NASDAQ:SKYX) (d/b/a "Sky Technologies") SKYX, a highly disruptive platform technology company with over 60 issued and pending patents globally with a mission to make homes and buildings become safe and smart as the new standard, announced today that it signed a definitive acquisition agreement to acquire Belami, an established, profitable, strategic lighting and home décor e-commerce conglomerate with $86 million in revenues and 64 websites.
The acquisition of the strategic e-commerce lighting and home décor conglomerate will serve SKYX as a marketing and growth platform that is expected to advance SKYX's business plan by years, provide several distribution channels including to retail customers, builders and professionals, as well as significantly enhance gross margins of SKYX's products.
The acquisition payments will include a total of up to 5,223,991 shares of SKYX's common stock and $8 million in cash at close that has been fully funded by two major existing SKYX investors, with an additional $4 million deferred cash payment one year after close.
The shares portion will include 2,018,692 restricted shares that will be delivered to Belami selling shareholders at close and an additional payment of up to 2,233,331 restricted shares that will be delivered to selling shareholders 1 year after close. Delivered shares are subject to lockouts and leak out provisions. In addition, SKYX has agreed to issue post-closing, 498,445 restricted stock units, 473,523 restricted shares, and options to purchase 300,000 shares of common stock to Belami's employees, consultants and management. The equity portion of the acquisition reflects a total of $16 million. SKYX has made a $1 million deposit to an escrow account at signing.
SKYX has also agreed to assume Belami's loan agreement with PNC Bank, National Association, consisting of a $2.0 million available revolving line of credit and a term loan of approximately $2.5 million.
In relation to this acquisition, on February 6, 2023, SKYX has closed a private placement offering of convertible notes, subject to acquisition closing, in the aggregate principal amount of $8.1 million, with 50% warrant coverage to a major SKYX investor that has invested over $6.0 million in this private placement. The private placement offering was led by two existing investors. The acquisition has been approved by SKYX's board of directors and is expected to close in the coming months, subject to closing conditions.
Rani Kohen, Founder and Executive Chairman of SKYX Platforms, said: "We believe that the signing of this strategic e-commerce acquisition agreement will take our business years ahead of plan as well as serve as a tremendous marketing platform that will enhance the education and awareness of the safety aspects and smart features of our award-winning plug and play ceiling products. Additionally, we expect it will significantly accelerate distribution of our products to both retail and professional channels."
About SKYX Platforms Corp.
As electricity is a standard in every home and building, our mission is to make homes and buildings become safe-advanced and smart as the standard.
SKYX Platforms Corp. (NASDAQ:SKYX) has a series of highly disruptive advanced-safe-smart platform technologies, with over 60 U.S. and global patents and patent pending applications. Our technologies place an emphasis on high quality and ease of use, while significantly enhancing both safety and lifestyle in homes and buildings. We believe that our products are a necessity in every room in both homes and other buildings in the U.S. and globally. For more information, please visit our website at or follow us on LinkedIn.
Forward-Looking Statements
Certain statements made in this press release are not based on historical facts, but are forward-looking statements. These statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as "aim," "anticipate," "believe," "can," "could," "continue," "estimate," "expect," "evaluate," "forecast," "guidance," "intend," "likely," "may," "might," "objective," "ongoing," "outlook," "plan," "potential," "predict," "probable," "project," "seek," "should," "target" "view," "will," or "would," or the negative thereof or other variations thereon or comparable terminology, although not all forward-looking statements contain these words. These statements reflect the Company's reasonable judgment with respect to future events and are subject to risks, uncertainties and other factors, many of which have outcomes difficult to predict and may be outside our control, that could cause actual results or outcomes to differ materially from those in the forward-looking statements. Such risks and uncertainties include risks arising from the diversion of management's attention from the Company's ongoing business operations, an increase in the amount of costs, fees and expenses and other charges related to the Stock Purchase Agreement or the Acquisition, outcome of any litigation that the Company or Belami may become subject to relating to the Acquisition, the extent of, and the time necessary to obtain, any regulatory approvals required for the Acquisition, risks of disruption to the Company's business as a result of the public announcement of the Acquisition, the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the Stock Purchase Agreement, an inability to complete the Acquisition in a timely manner or at all, including due to a failure of any condition to the closing of the Acquisition to be satisfied or waived by the applicable party, the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the Stock Purchase Agreement, a decline in the market price for the Company's common stock if the Acquisition is not completed, risks that the Acquisition disrupts current plans and operations of the Company or Belami and potential difficulties in Company or Belami employee retention as a result of the Acquisition, and the ability to implement business plans, forecasts and other expectations after the completion of the Acquisition, realize the intended benefits of the Acquisition, and identify and realize additional opportunities following the Acquisition, as well as the other risks and uncertainties identified in filings by the Company with the SEC, including its periodic reports on Form 10-K and Form 10-Q. The financial information included in this press release is based upon available information that is preliminary in nature, as well as certain assumptions and estimates that the Company believes are reasonable. The financial information regarding Belami is unaudited and the audited financials may differ from these preliminary numbers in material respects. Any forward-looking statement speaks only as of the date of this press release, and the Company undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as required by U.S. federal securities laws.
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SOURCE: SKYX Platforms Corp. dba Sky Technologies
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買収支払いにはSKYX最大5,223,991株の普通株と終値時800万ドルの現金が含まれており、これらの現金は2つの主要な既存のSKYX投資家が全額出資し、取引が完了してから1年後に400万ドルの繰延現金支払いを支払う
フロリダ州マイアミ/ACCESSWIRE/2023年2月7日/ SKYXプラットフォーム会社ナスダック(ナスダック株式コード:SKYX)(d/b/a“スカイテクノロジー”)SKYXは、世界で60件以上の発行され申請されている特許を持っており、家庭と建物を安全かつスマートにし、新しい基準にすることを使命としている高度破壊的なプラットフォーム技術会社である。同社は今日、Belamiを買収し、古いブランドの戦略照明とホーム´コア電気商集団を買収し、収入8,600万ドル、64サイトを持つと発表した。
買収戦略電子商取引照明とホーム照明総合企業´は1つのマーケティングと成長プラットフォームとなり、SKYXの業務計画を数年間推進し、小売顧客、建築業者、専門家を含む複数の流通ルートを提供し、SKYX製品の毛金利を著しく高める予定だ。
買収支払いには、SKYXの合計5223,991株の普通株と800万ドルの現金が含まれ、これらの現金はSKYXの既存の2つの主要投資家が全額出資し、取引が完了して1年後、400万ドルの繰延現金支払いを加える。
株式部分には、2,018,692株の制限株が含まれ、取引終了時にBelami売却株主に交付され、最大2,233,331株の制限株が追加支払いされ、取引終了1年後に売却株主に交付される。交付された株はロックと漏れ条項によって制限されるだろう。また、SKYXは、Belamiの従業員、コンサルタント、経営陣に終値後の498,445株の制限株、473,523株の制限株、および300,000株の普通株を購入するオプションを発行することに同意した。今回買収された株式部分は計1,600万ドルを反映している。SKYXは契約時に預かり口座に100万ドルの保証金を支払った。
SKYXはまた、200万ドルの利用可能な循環クレジット限度額および約250万ドルの定期融資を含む、BelamiとPNC Bank、National Associationの融資プロトコルを負担することに同意した。
今回の買収について、SKYXは2023年2月6日に元金総額810万ドルの転換可能手形私募発行を完了し、元金総額は810万ドル、株式証明書のカバー範囲はSKYXが今回の私募に600万ドルを超える主要投資家に投資した。今回の私募発行は2人の既存投資家が先頭に立っている.この買収はSKYX取締役会の承認を得ており、今後数ヶ月以内に完成する予定だが、完成条件を満たす必要がある。
SKYXプラットフォームの創始者で実行委員長のラニー·コーエン氏は、“この戦略的電子商取引買収協定の調印は、私たちの業務を数年前にし、巨大なマーケティングプラットフォームになり、私たちが受賞したプラグアンドプレイ天井製品の安全面とスマート機能の教育と意識を高めると信じている。また、私たちの製品の小売と専門ルートへの流通を著しく加速させることが予想される”と述べた
SKYXプラットフォーム会社の概要
電気は各家庭と建築の基準であるため、私たちの使命は家庭と建物を安全にすることである-先進的で知能を基準としている。
SKYXプラットフォーム会社(ナスダックコード:SKYX)は一連の破壊的な先進的な安全スマートプラットフォーム技術を持ち、60件以上のアメリカと世界の特許と出願されている特許を持っている。私たちの技術は質と使いやすさを強調するとともに、家庭や建物の安全性やライフスタイルを著しく向上させている。私たちの製品はアメリカと世界の家庭と他の建物のすべての部屋の必需品だと信じています。もっと情報を知りたいなら、私たちのサイトにアクセスしてください私たちと一緒に進みましょうLinkedIn.
前向きに陳述する
本プレスリリースのいくつかの陳述は歴史的事実に基づくのではなく、前向きな陳述である。これらの陳述は、“目標”、“予想”、“信じられる”、“可能”、“推定”、“予想”、“評価”、“予測”、“指示”、“意図”、“可能”、“目標”、“進行中”、“展望”、“計画”、“潜在的”を含む前向き用語を使用することによって識別することができる。すべての前向き表現がこれらの語を含むわけではないが、“予測”、“可能”、“プロジェクト”、“求める”、“すべき”、“目標”、“観点”、“将”または“将”またはその否定または他の変形または同様の用語が含まれているわけではない。これらの陳述は会社の未来の事件に対する合理的な判断を反映し、リスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素の結果は予測が困難であり、著者らの制御範囲内にない可能性があり、これらの要素は実際の結果或いは結果は展望性陳述中の結果と大きく異なる可能性がある。このようなリスクおよび不確定要因には、経営陣の関心を会社が行っている業務から移行するリスク、株式購入協定または買収に関連するコスト、費用および支出、および他の費用の額の増加、会社またはBelamiが直面する可能性のある買収に関する任意の訴訟の結果、買収に必要な任意の規制承認の範囲および必要な時間、買収が会社の業務に与える妨害のリスクを公開発表するリスク、任意の事件の発生;株式購入契約の終了、買収をタイムリーに完了できない場合、または買収を完全に完了できない変更またはその他の場合、適用側が買収完了のいかなる条件を満たしていないか、または放棄することができないため、いかなる事件の発生も含む, 株式購入契約終了の変化やその他の状況、買収未完了時に会社の普通株市場価格が下落するリスク、買収が会社またはBelamiの現在の計画と運営を乱すリスク、買収が会社またはBelamiの従業員の維持を困難にする可能性があり、買収完了後に業務計画、予測およびその他の予想を実施する能力、買収後に他の機会を発見し、実現する能力、および会社が米国証券取引委員会に提出した文書で確定した他のリスクおよび不確定要素を招く可能性がある。表格10−Kと表格10−Qに関する定期報告が含まれている。本プレスリリースに含まれる財務情報は、既存の予備情報と、会社が合理的と考えるいくつかの仮定と推定とに基づいている。Belamiに関する財務情報は監査されておらず、監査された財務数字は重大な点でこれらの初歩的な数字とは異なる可能性がある。いかなる展望的陳述も、本プレスリリースの発表日にのみ発表され、米国連邦証券法の要求がない限り、会社は新しい情報、未来の事件、または他の理由によるいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務がない。
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