The company builds momentum by executing outlined plan to reposition its portfolio, improve liquidity and return to the securitization market
Angel Oak Mortgage Inc. (NYSE:AOMR), (the "Company," "we," and "our"), a leading real estate finance company focused on acquiring and investing in first-lien non-QM loans and other mortgage-related assets in the U.S. mortgage market, announces its participation in AOMT 2023-1, an approximately $580.5 million scheduled principal balance securitization backed by a pool of residential mortgage loans. This is AOMR's first securitization in which it has participated alongside other Angel Oak entities since its initial public offering.
AOMR contributed loans with a scheduled principal balance of $241.3 million. In addition to releasing capital, the Company will retain its pro rata share of the economics from the securitization. In combination with the loan sales and non-mark to market financing conversions announced in Q4 2022, this securitization has reduced AOMR's whole loan warehouse debt by approximately 51% and its mark-to-market percentage of total warehouse debt1 by approximately 62% since the end of Q3 2022.
"This demonstrates further execution of the steps previously outlined in our strategic plan to reposition our portfolio, improve liquidity, reduce risk, and protect our capital structure. By partnering with other Angel Oak entities at this time, we believe we can optimize execution to accelerate our rotation into a higher-yielding portfolio. We are pleased to return to the securitization market, and we look forward to executing additional securitizations in the coming months while reinvesting capital into recently originated, higher coupon loans." said Sreeni Prabhu, Chief Executive Officer and President of AOMR.
At deal closing, AOMT 2023-1 consisted of 1,073 loans. The securitization has an average original credit score of 736, an original average loan-to-value ratio of 71.1%, and a non-zero debt-to-income ratio of 32.2%. The transaction was rated by Fitch Ratings with the senior tranche receiving a triple A rating.
1 Mark-to-market percentage of total warehouse debt is calculated as the total estimated unpaid balance of mark-to-market warehouse financing divided by the total estimated unpaid balance of all warehouse financing.
同社は概要的な計画を実行することで原動力を構築し、そのポートフォリオを再配置し、流動性を改善し、証券化市場に復帰する
エンジェルオーク担保ローン会社(ニューヨーク証券取引所コード:AOMR)(“会社”、“わが”、“私たち”)は、米国担保融資市場での第1保有権非QM融資や他の担保関連資産の買収·投資に専念する大手不動産金融会社であり、住宅担保融資プールが支援する約5.805億ドルの予定元本残高証券化であるAOMT 2023-1への参加を発表している。AOMRが株式を初公開して以来、他のAngel Oak実体とともに参加した初めての証券化となる。
AOMRは予定元金残高2.413億ドルの融資を提供している。資本の放出に加え、会社は証券化から比例して得られた経済シェアを保持する。2022年第4四半期に発表された融資販売と非時価融資転換とを組み合わせて、2022年第3四半期末以来、今回の証券化はAOMRの全ローン倉庫債務を約51%減少させ、時価建て総倉庫債務1のパーセンテージは約62%減少した。
これは、私たちが以前戦略計画で概説したステップをさらに実行して、私たちのポートフォリオを再配置し、流動性を改善し、リスクを低減し、私たちの資本構造を保護することを示しています。Angel Oakの他のエンティティと現在協力することで、私たちは実行を最適化し、より高い収益のポートフォリオへのローテーションを加速させることができると信じています。私たちは証券化市場に復帰することを喜んでおり、今後数ヶ月でより多くの証券化を実行し、同時に資本を最近開始されたより高い額面金利ローンに再投資することを期待しています。AOMR最高経営責任者兼社長のスリニー·プラブ氏は語った。
取引完了時、AOMT 2023-1は1,073件のローンで構成されている。今回の証券化の平均原始信用採点は736点、原始平均ローン価値比は71.1%、非ゼロの債務収入比は32.2%であった。ホイホマレ·レーティングは、この取引を格付けし、優先部分がAAA格付けを取得する。
1倉庫債務総額の時価計算のパーセンテージは、市価建て倉庫融資の推定未払い残高総額を全倉庫融資の推定未払い残高総額で割ったものである。