Statement Pursuant to Section 19(a) of the Investment Company Act of 1940
NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Macquarie Global Infrastructure Total Return Fund Inc. (NYSE: MGU) (the "Fund"), a closed-end fund, paid a monthly distribution on its common stock of $0.13 per share to shareholders of record at the close of business on January 20, 2023.
The following table sets forth the estimated amount of the sources of distribution for purposes of Section 19 of the Investment Company Act of 1940, as amended, and the related rules adopted thereunder. The Fund estimates the following percentages, of the total distribution amount per share, attributable to (i) net investment income, (ii) net realized short-term capital gain, (iii) net realized long-term capital gain and (iv) return of capital or other capital source. These percentages are disclosed for the current distribution as well as the fiscal year-to-date cumulative distribution amount per share for the Fund.
Current Distribution from: | | | | | | | | |
| | | | Per Share ($) | | | | % |
Net Investment Income | | | | 0.0153 | | | | 11.77% |
Net Realized Short-Term Capital Gain | | | | 0.1147 | | | | 88.23% |
Net Realized Long-Term Capital Gain | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
Return of Capital or other Capital Source | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
Total (per common share) | | | | 0.1300 | | | | 100.00% |
Fiscal Year-to-Date Cumulative | | | | | | | | |
Distributions from: | | | | | | | | |
| | | | Per Share ($) | | | | % |
Net Investment Income | | | | 0.0592 | | | | 22.77% |
Net Realized Short-Term Capital Gain | | | | 0.1183 | | | | 45.50% |
Net Realized Long-Term Capital Gain | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
Return of Capital or other Capital Source | | | | 0.0825 | | | | 31.73% |
Total (per common share) | | | | 0.2600 | | | | 100.00% |
The amounts and sources of distributions reported in this 19(a) Notice are only estimates and not being provided for tax reporting purposes. The actual amounts and sources of the amounts for tax reporting purposes will depend upon the Fund's investment experience during the remainder of its fiscal year and may be subject to changes based on tax regulations. The Fund will send you a Form 1099-DIV for the calendar year that will tell you how to report these distributions for federal income tax purposes.
Presented below are return figures, based on the change in the Fund's Net Asset Value per share ("NAV"), compared to the annualized distribution rate for this current distribution as a percentage of the NAV on the last business day of the month prior to distribution record date.
Fund Performance and Distribution Information
Fiscal Year to Date (12/01/2022 through 12/31/2022) |
Annualized Distribution Rate as a Percentage of NAV^ | | | | 5.79% |
Cumulative Distribution Rate on NAV^^ | | | | 0.96% |
Cumulative Total Return on NAV* | | | | -4.70% |
Average Annual Total Return on NAV for the 5 Year Period Ending 12/31/2022** | | | | 5.86% |
^ Based on the Fund's NAV as of December 31, 2022.
^^ Cumulative distribution rate is the cumulative amount of distributions paid during the Fund's fiscal year ending November 30, 2023 based on the Fund's NAV as of December 31, 2022.
*Cumulative total return is based on the change in NAV including distributions paid and assuming reinvestment of these distributions for the period December 1, 2022 through December 31, 2022.
**The 5 year average annual total return is based on change in NAV including distributions paid and assuming reinvestment of these distributions and is through the last business day of the month prior to the month of the current distribution record date.
The payment of dividend distributions in accordance with the distribution policy may result in a decrease in the Fund's net assets. A decrease in the Fund's net assets may cause an increase in the Fund's annual operating expenses and a decrease in the Fund's market price per share to the extent the market price correlates closely to the Fund's net asset value per share. The distribution policy may also negatively affect the Fund's investment activities to the extent that the Fund is required to hold larger cash positions than it typically would hold or to the extent that the Fund must liquidate securities that it would not have sold, for the purpose of paying the dividend distribution. The distribution policy may, under certain circumstances, cause the amounts of taxable distributions to exceed the amount minimally required to be distributed under the tax rules, such excess will be taxable as ordinary income to the extent loss carry forwards reduce the required amount of capital gains distributions in that year. The Board of Directors has the right to amend, suspend or terminate the distribution policy at any time. The amendment, suspension or termination of the distribution policy may affect the Fund's market price per share. Investors should consult their tax advisor regarding federal, state, and local tax considerations that may be applicable in their particular circumstances.
While the NAV performance may be indicative of the Fund's investment performance, it does not measure the value of a shareholder's investment in the Fund. The value of a shareholder's investment in the Fund is determined by the Fund's market price, which is based on the supply and demand for the Fund's shares in the open market. Shareholders should not draw any conclusions about the Fund's investment performance from the amount of this distribution or from the terms of the Fund's Managed Distribution Plan.
Furthermore, the Board of Directors reviews the amount of any potential distribution and the income, capital gain or capital available. The Board of Directors will continue to monitor the Fund's distribution level, taking into consideration the Fund's net asset value and the financial market environment. The Fund's distribution policy is subject to modification by the Board of Directors at any time. The distribution rate should not be considered the dividend yield or total return on an investment in the Fund.
The Fund is not intended to be a complete investment program. An investment in the Fund involves risks, and the Fund may or may not be able to achieve its investment objective for a variety of reasons. The following summarizes some of the Fund's risks but does not purport to be a complete listing of all of the risks. Investors should carefully review the Fund's Prospectus and consult their own advisers.
The Fund is also subject to risk because it is an actively managed portfolio. Industry Concentration and Infrastructure Industry Risk. The Fund will be concentrated in the infrastructure industry, and will be more susceptible to adverse economic or regulatory occurrences affecting that industry than a fund that is not concentrated in a specific industry. Non-U.S. Investment Risk. A majority of the Fund's investments will be in non-U.S. issuers and a substantial portion of the trades executed for the Fund will take place on foreign exchanges. Investments in securities and instruments of non-U.S. issuers involve certain considerations and risks not ordinarily associated with investments in those of U.S. issuers. Emerging Markets Risk. In addition to non-US investment risk, investments in emerging markets may expose the Fund to heightened risks that may be more volatile than investments in developed markets. Use of Derivatives and Hedging. The Fund may use derivatives and employ a variety of hedging techniques. Derivatives can be illiquid, may disproportionately increase losses and may have a potentially large impact on the Fund's performance. Certain of the investment techniques that the Fund may employ for hedging or to increase income or total return will expose the Fund to additional risks. Leverage Risk. The Fund expects to employ leverage as part of its investing strategy. The use of leverage will increase the volatility of the Fund and increase risk to investors. Any difficulty in maintaining the Fund's leverage could cause a diversion of cash flow and/or require liquidation of some portion of the Fund's portfolio. Restrictions imposed as a result of any leverage may directly or indirectly inhibit the Fund's ability to take actions that otherwise may be taken in an unleveraged portfolio of similar assets.
Delaware Management Company is an indirect wholly owned subsidiary of Macquarie Group Limited (MGL). Other than Macquarie Bank Limited ABN 46 008 583 542 ("Macquarie Bank"), any Macquarie Group entity noted in this document is not an authorized deposit-taking institution for the purposes of the Banking Act 1959 (Commonwealth of Australia). The obligations of these other Macquarie Group entities do not represent deposits or other liabilities of Macquarie Bank. Macquarie Bank does not guarantee or otherwise provide assurance in respect of the obligations of these other Macquarie Group entities. In addition, if this document relates to an investment, (a) the investor is subject to investment risk including possible delays in repayment and loss of income and principal invested and (b) none of Macquarie Bank or any other Macquarie Group entity guarantees any particular rate of return on or the performance of the investment, nor do they guarantee repayment of capital in respect of the investment.
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1940年“投資会社法”第19条(A)条に基づく声明
ニューヨーク--マクリグローバルインフラ総リターンファンド(ニューヨーク証券取引所コード:MGU)はクローズドファンドで、2023年1月20日の終値時に登録株主に1株当たり0.13ドルの普通株式月額配分を支払った
次の表は,1940年に改正された“投資会社法”第19節の目的分配源の推定金額と,この法案による成立に関する規則を示している。基金は、1株当たりの分配総額において、以下のパーセンテージは、(1)純投資収入、(2)短期資本収益純額を達成したこと、(3)長期資本収益純額を達成したこと、および(4)資本または他の資本源のリターンに起因すると推定される。これらの割合は、基金の現在の分配および本財政年度までの1株当たりの累積分配金額について開示されている
現在の割り当ては: | | | | | | | | |
| | | | 1株あたり(ドル) | | | | % |
純投資収益 | | | | 0.0153 | | | | 11.77% |
実現した純短期資本収益 | | | | 0.1147 | | | | 88.23% |
すでに長期資本収益純額を実現している | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
資本返還またはその他の資金源 | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
合計(1株当たり普通株) | | | | 0.1300 | | | | 100.00% |
本年度までに累計 | | | | | | | | |
配布されています | | | | | | | | |
| | | | 1株あたり(ドル) | | | | % |
純投資収益 | | | | 0.0592 | | | | 22.77% |
実現した純短期資本収益 | | | | 0.1183 | | | | 45.50% |
すでに長期資本収益純額を実現している | | | | 0.0000 | | | | 0.00% |
資本返還またはその他の資金源 | | | | 0.0825 | | | | 31.73% |
合計(1株当たり普通株) | | | | 0.2600 | | | | 100.00% |
本第19条(A)条に記載されている割当金額及び出所は推定数字のみであり、税務申告のためのものではない。納税目的のための実際の額および出所は、その財政年度の残り時間内の基金の投資経験に依存し、税務条例によって変化する可能性がある。基金はあなたにカレンダー年度の1099-DIV表を送ります。その中で、連邦所得税の目的のためにこれらの分配を報告する方法を教えてあげます。
以下は、基金1株当たり純資産額(“NAV”)と今回割り当てられた年化配当率との割り当て記録日の1ヶ月前の最終営業日が資産純資産値に占める割合を比較したリターン数字である
基金の業績と流通情報
財政年度現在(2022年12月1日~2022年12月31日) |
資産純資産率の100%を占める年化分配率^ | | | | 5.79% |
資産純資産累積分配率^^ | | | | 0.96% |
資産純資産累計総収益* | | | | -4.70% |
2022年12月31日までの5年間の純資産年平均総収益率** | | | | 5.86% |
^2022年12月31日までのファンドの純資産額に基づきます
累積分配率とは、2022年11月30日までの基金財政年度内に、基金が2022年12月31日までの資産純資産額に基づいて支払う累積分配額である
*累積総収益は、支払いの割り当てを含む純資産額の変化に基づいており、2022年12月1日から2022年12月31日までの間のこれらの割り当ての再投資を想定しています
**5年間の平均年間総リターンは、支払いの割り当ておよびこれらの割り当てを仮定した再投資を含む資産純資産値の変化に基づいており、現在の割り当て記録日の1ヶ月前の最後の営業日までです
分配政策に応じた配当分配の支払いは基金純資産の減少につながる可能性がある。基金純資産の減少は、基金年間の業務費用の増加と基金1株当たりの市場価格の低下を招く可能性があり、市場価格が基金1株当たりの資産純資産と密接に関連している限り。分配政策はまた、基金が通常よりも多くの現金を持っていなければならないか、または基金が配当金分配を支払うために売却しない証券を現金にしなければならないため、基金の投資活動にマイナス影響を与える可能性がある。場合によっては、分配政策は、課税配分の金額が税則で規定されている最低割当金額を超え、超過部分が普通収入として納税され、赤字繰越がその年度に必要な資本利益の分配金額を減少させる可能性がある。取締役会は流通政策を随時修正、一時停止、または終了する権利がある。流通政策の改正、一時停止、または終了は基金の1株当たりの市価に影響を与える可能性がある。投資家は彼らの税務顧問に相談し、彼らの特定の状況に適用される可能性のある連邦、州と地方税の考慮要素を理解すべきだ
資産純資産表現は基金の投資表現を反映することができるが、基金における株主の投資価値を評価するものではない。株主の基金への投資価値は基金の市場価格によって決定され、市場価格は基金の公開市場における株式需給状況に基づいて決定される株主は、この分配金額又は基金管理分配計画の条項から基金投資実績に関するいかなる結論も出してはならない。
さらに、取締役会は、任意の潜在的に割り当てられた金額および収入、資本収益、または利用可能な資本を検討する。取締役会は、基金の純資産額や金融市場環境を考慮しながら、基金の分配レベルを監視し続ける。基金の分配政策はいつでも取締役会によって修正されることができる。分配率は基金投資の配当率や総収益とみなされてはならない
その基金は完全な投資計画ではない。基金への投資はリスクに関連しており、基金は様々な理由でその投資目標を達成できない可能性がある。以下は基金のいくつかの危険を要約するが、すべてのリスクの完全なリストではない。投資家は基金の目論見書を慎重に検討し、自身の顧問の意見を聞くべきだ。
基金はまた、肯定的に管理されたポートフォリオであるため、危険に直面している。産業集中度とインフラ産業リスク。この基金はインフラ業界に集中し、特定の業界に集中していない基金よりも、その業界に影響を与える不利な経済や規制事件の影響を受けやすい。アメリカの投資リスクではありませんこの基金の大部分の投資は非米国発行者に投資され、この基金のために実行される大部分の取引は外国為替市場で行われる。米国発行者ではない証券やツールへの投資は、通常米国発行者への投資に関連しないいくつかの考慮要素とリスクに関連する。新興市場のリスク。米国以外の投資リスクは、新興市場への投資がIMFをより高いリスクに直面させる可能性があり、このリスクは発達市場への投資よりも不安定である可能性がある。派生商品とヘッジの使用。基金は派生商品を使用し、様々なヘッジ技術を採用することができる。デリバティブは流動性に乏しい可能性があり、比例して損失を増加させない可能性があり、基金の業績に潜在的な重大な影響を与える可能性がある。基金をヘッジアップまたは収入または総リターンのために使用することができるいくつかの投資技術は暴露する基金はもっと多くの危険を負わなければならない。レバレッジリスク。この基金はその投資戦略の一部としてレバレッジを利用する予定だ。レバレッジの使用は基金の変動性を増加させ、投資家のリスクを増加させる。基金レバレッジを維持するいかなる困難も、キャッシュフローの分流と(または)清算基金ポートフォリオの一部を必要とする可能性がある。任意のレバーによる制限は、基金が行動する能力を直接または間接的に抑制する可能性があり、そうでなければ、これらの行動は資産のような非レバレッジポートフォリオで取られる可能性がある。
デラウェア管理会社はマッコリグループ有限公司(MGL)の間接完全子会社である。マクリ銀行有限公司ABN 46 008 583 542(“マグリ銀行”)以外に、1959年の銀行法(オーストラリア連邦)については、本文書で言及したいかなるマクリグループの実体も預金機関の受け入れを認めていない。このような他のマクリ集団の実体の債務はマクリ銀行の預金や他の負債を表していない。マクリ銀行は、他のマッコリグループの実体の債務を保証するか、または他の方法で保証を提供しない。また、本文書が1つの投資に関連している場合、(A)投資者は、償還の遅延及び損失が投資される可能性のある収入と元本、及び(B)マグリ銀行又は任意の他のマッコリグループの実体が、この投資の任意の特定の収益率又は表現を保証しないことを含む投資リスクを受けなければならず、また、その投資の資本償還を保証しない。
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