IPO Stock Of The Week pick and software leader JFrog is breaking out past a fresh buy point. FROG stock is on the IPO Leaders screen.
The Sunnyvale, Calif.-based company sells programming tools that automate software development. Its tools also automate software updates, speeding up the deployment of new apps. JFrog calls its management system "liquid software."
According to the company's website, "Effectively, software will become liquid in that products and services will be connected to 'software pipes' that constantly stream updates into our systems and devices; liquid software continuously and automatically updating our systems with no human intervention."
In the third quarter, reported Nov. 2, the company earned 2 cents a share vs. the year-ago period's penny-a-share loss. Revenue grew 30% to $77 million. The company's fourth-quarter results are due Feb. 8. Analysts expect JFrog to earn 1 cent a share on sales of $81.1 million.
Because the company doesn't boast an impressive earnings track record, the stock has a mediocre 42 Earnings Per Share Rating, according to IBD Stock Checkup. Weaker earnings are common for newer issues.
Yet, Jfrog made a profit every year since 2019 and is projected to have earned 1 cent per share for 2022. Analysts estimate EPS to rise to 9 cents in 2023.
IBD Stock Checkup also shows that FROG stock has a weak 71 IBD Composite Rating. The rating blends key fundamental and technical metrics to help investors easily find top stocks.
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IPO Stock Breaks Out Past New Buy Point
In recent weeks, the IPO stock leader decisively regained its 50-day moving average, creating the right side of a consolidation base that has a 26.72 buy point, according to IBD MarketSmith chart analysis.
Shares edged above the buy point Friday, but volume was lower than average. Ideally, the breakout day should occur in heavy volume to indicate big institutional demand. The 5% buy area goes up to 28.06.
On a bullish note, the relative strength line is also nearing new highs as the stock was on track for a seven-day win streak. A strong RS line during the early stages of a new uptrend is a sign of significant stock market outperformance.
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IPO ストック・オブ・ザ・ウィークピック&ソフトウェアリーダー JFrog 新たな買いポイントを超えてブレイクしています。FROGの株式はIPOリーダー画面にあります。
カリフォルニア州サニーベールを拠点とする会社は、ソフトウェア開発を自動化するプログラミングツールを販売しています。また、そのツールはソフトウェアの更新を自動化し、新しいアプリの展開をスピードアップします。JFrogは管理システムを「リキッド・ソフトウェア」と呼んでいます。
同社のウェブサイトによると、「製品やサービスがシステムやデバイスに絶えず更新をストリーミングする「ソフトウェアパイプ」に接続されるという点で、ソフトウェアは事実上流動的になります。液体ソフトウェアは、人間の介入なしにシステムを継続的かつ自動的に更新します。」
11月2日に報告された第3四半期には、同社は1株あたり2セントの収益を上げましたが、前年同期の1株あたり1ペニーの損失でした。収益は 30% 増加して7,700万ドルになりました。同社の第4四半期決算は2月8日に発表される予定です。アナリストは、JFrogが8,110万ドルの売上高で1株あたり1セントの収益を上げると予想しています。
IBD Stock Checkupによると、同社は優れた収益実績を誇っていないため、この株の1株当たり利益の格付けは42と平凡です。新しい銘柄では収益が落ち込むことがよくあります。
しかし、Jfrogは2019年から毎年利益を上げており、2022年には1株あたり1セントの収益を上げると予測されています。アナリストは、2023年にはEPSが9セントに上昇すると予測しています。
IBD株式チェックアップでは、FROG株の71IBD総合格付けが弱いこともわかっています。この格付けは、投資家がトップ株を簡単に見つけられるように、主要なファンダメンタル指標とテクニカル指標を組み合わせたものです。
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IPO株が新たな買いポイントを突破
IBD MarketSmithのチャート分析によると、ここ数週間、このIPO株リーダーは50日移動平均を断固として回復し、26.72の買いポイントを持つ統合基盤の右サイドを形成しました。
金曜日、株価は買いポイントを小幅に上回ったが、出来高は平均を下回った。理想的には、ブレイクアウトの日は、機関投資家の需要が大きいことを示すために、大量に行われるべきです。5%の買いエリアは28.06まで上がります。
強気な動きとしては、株価が7日間の連勝に向けて順調に進んでいたため、相対的な強さラインも新たな高値に近づいています。新たな上昇トレンドの初期段階でRSラインが強かったことは、株式市場が大幅にアウトパフォーマンスを示している兆候です。
成長株と株式市場の詳細については、Twitterで @IBD_SLehtonen でスコット・レトネンをフォローしてください。
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