LAS VEGAS--(BUSINESS WIRE)--dMY Technology Group, Inc. VI (NYSE: DMYS) (the "Company") announced that it has today commenced a tender offer (the "Tender Offer") to purchase up to 24,150,000 of its shares of Class A common stock, par value $0.0001 per share (the "Common Stock"), at a purchase price equal to the quotient obtained by dividing: (i) the aggregate amount on deposit in the Trust Account initially established to hold the proceeds of the initial public offering ("IPO") of dMY VI (the "Trust Account"), as of two business days prior to the consummation of the initial Business Combination (as defined herein), including interest not previously released to dMY VI to pay its taxes, by (ii) the total number of then outstanding shares of Common Stock (the "Purchase Price"). The Common Stock is currently listed on the New York Stock Exchange under the symbol "DMYS." On January 25, 2023 the closing price of the Common Stock was $10.08 per share. The Tender Offer will expire at 5:00 p.m. New York City time on February 24, 2023 unless extended or earlier terminated by the Company (the "Expiration Date").
Only shares of Common Stock validly tendered, and not properly withdrawn, will be purchased by the Company pursuant to the Tender Offer. The Company's obligation to purchase shares of Common Stock pursuant to the Tender Offer is subject to the satisfaction of certain conditions. Shares of Common Stock tendered pursuant to the Tender Offer but not purchased by the Company in the Tender Offer will be returned at the Company's expense promptly following the expiration of the Tender Offer.
The Tender Offer is being made in connection with the Company's previously announced business combination with Rain Enhancement Technologies, Inc., a Delaware company (the "Business Combination"). The Tender Offer is being made pursuant to the Company's organizational documents, which require that in connection with the Business Combination, the Company provides its shareholders with the opportunity to tender their shares of Common Stock for a pro rata portion of the Company's trust account (the "Trust Account"). The Company intends to fund the purchase of Common Stock shares in the Tender Offer with cash available to the Company from the Trust Account. The Tender Offer is being made upon the terms and subject to the conditions set forth in the offer to purchase dated January 26, 2023 (the "Offer to Purchase"), the related letter of transmittal, and related documents filed with the U.S Security and Exchange Commission ("the SEC").
dMY Sponsor VI, LLC (the Company's Sponsor) and holders of the Company's founder shares, including members of its management team, have agreed with the Company to waive the rights to tender any ordinary shares they acquired in or after the IPO in connection with the Tender Offer and the Business Combination.
The Board of Directors of the Company has approved the Tender Offer. However, none of the Company, its Board of Directors, the Depositary or the Information Agent makes any recommendation to any stockholder whether to accept or refrain from accepting the Tender Offer with respect to your shares of Common Stock. You are encouraged to review the Offer to Purchase contained in the Company's tender offer statement on Schedule TO, which has been filed with the SEC and which is being distributed to shareholders.
About dMY Technology Group, Inc. VI
dMY Technology Group, Inc. VI is a blank check company incorporated in Delaware on October 5, 2021, whose business purpose is to effect a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses. Led by Chief Executive Officer Niccolo de Masi and Chairman Harry You, dMY VI consummated the Initial Public Offering on NYSE on October 5, 2021, raising aggregate gross proceeds of $241,500,000.
Important Legal Information
The description contained herein is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell securities of the Company. The Company has filed a tender offer statement on Schedule TO containing an offer to purchase, form of letter of transmittal and other documents relating to the Tender Offer (the "Securities Law Disclosure Documents"). These documents contain important information about the Tender Offer that should be read carefully and considered before any decision is made with respect to the Tender Offer. These materials will be made available to the shareholders of the Company at no expense to them. In addition, such materials (and all other documents filed by the Company with SEC are, and will be, available at no charge from the SEC through its website at www.sec.gov. Shareholders may also obtain free copies of the documents filed with the SEC by the Company by directing a request to Morrow Sodali LLC, as Information Agent for the Tender Offer, by telephone at: +1 (800) 662-5200 (toll-free, individuals), +1 (203) 658-9400 (banks and brokers) or by email at: DMYS.info@investor.morrowsodali.com.
This press release contains "forward looking statements." Forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding our or our management team's expectations, hopes, beliefs, intentions or strategies regarding the future. In addition, any statements that refer to projections, forecasts or other characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, are forward-looking statements. The words "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "might," "plan," "possible," "potential," "predict," "project," "should," "would" and similar expressions may identify forward-looking statements, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. These statements are not historical facts but instead represent only the Company's belief regarding future results, many of which, by their nature are inherently uncertain and outside of the Company's control. Actual results may differ, possibly materially, from those anticipated in these forward looking statements. The Company undertakes no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this release, except as required by law.
The risks and uncertainties include, but are not limited to: future operating or financial results; changes in domestic and foreign business, market, financial, political, and legal conditions; the inability of the parties to successfully or timely consummate the proposed business combination, including the risk that any regulatory approvals are not obtained, are delayed or are subject to unanticipated conditions that could adversely affect the combined company or the expected benefits of the proposed business combination; failure to realize the anticipated benefits of the proposed business combination; risks related to the performance of Rainwater Tech's future technology or business and the timing of expected business or financial milestones; the amount of redemption requests made by dMY VI's stockholders; the ability of dMY VI or Rainwater Tech to issue equity or equity-linked securities or obtain debt financing in connection with the proposed business combination or in the future; if the proposed business combination's benefits do not meet the expectations of investors or securities analysts, the market price of dMY VI's securities or, following the closing, the combined entity's securities, may decline expected benefits of the business combination; and following the consummation of the proposed business combination, the combined company will incur significant increased expenses and administrative burdens as a public company, which could negatively impact its business, financial condition and results of operations.
Additional risks related to dMY VI and Rainwater Tech include, among others:
- Rainwater Tech can provide no assurance of the effectiveness and success of ionization rainfall generation technology in increasing precipitation;
- Rainwater Tech has no operating history or revenues, which makes it difficult to forecast its future results of operations;
- The execution of Rainwater Tech's business model, including technology or profitability of its products and services, is not yet proven;
- The rain generation industry is in its early stages and is volatile, and if it does not develop, if it develops slower than Rainwater Tech expects, if it develops in a manner that does not require use of Rainwater Tech's services, if it encounters negative publicity or if Rainwater Tech's solution does not drive commercial engagement, the growth of its business will be harmed;
- Rainwater Tech has not yet proven its ability to develop and implement new technologies, as well as the ability to obtain and maintain intellectual property protections for such technologies;
- A substantial portion of Rainwater Tech's technology is derived from public-source intellectual property and as a result Rainwater Tech may face increased competition;
- Even if Rainwater Tech is successful in developing rainfall generation systems/technology and executing its strategy, other competitors in the industry may achieve technological breakthroughs which render Rainwater Tech's technology obsolete or inferior to other products;
- If Rainwater Tech's platform fails to provide a broad, proven advantage in rainfall generation, its business, financial condition and future prospects may be harmed;
- Rainwater Tech's operating and financial results relies upon assumptions and analyses developed by third-party trials. If these assumptions or analyses prove to be incorrect, Rainwater Tech's actual operating results may be materially different from its forecasted results;
- Rainwater Tech's estimates of market opportunity and forecasts of revenue generation and market growth, including estimates of market opportunity and the ability to meet the supply and demand needs of our customers, may prove to be inaccurate, and even if the market in which it operates achieves the forecasted growth, Rainwater Tech's business could fail to grow at similar rates, if at all;
- Rainwater Tech may be unable to successfully manufacture its products or scale up manufacturing of its products in sufficient quantity and quality, in a timely or cost-effective manner, or at all. Unforeseen issues associated with scaling up and constructing rainfall generation systems at commercially viable levels could negatively impact Rainwater Tech's financial condition and results of operations;
- Rainwater Tech could suffer disruptions, outages, defects and other performance and quality problems with its rainfall generation systems or the infrastructure on which it relies;
- Supply chain issues, including a shortage of adequate supply or manufacturing capacity for its systems, could have an adverse impact on its business and operating results;
- If Rainwater Tech cannot successfully execute on its strategy, including in response to changing customer needs and new technologies and other market requirements, or achieve its objectives in a timely manner, its business, financial condition and results of operations could be harmed;
- Rainwater Tech's failure to effectively develop and expand its sales and marketing capabilities could harm its ability to increase its customer base and achieve broader market acceptance of its rain generation technology;
- The risk of third parties asserting that Rainwater Tech is violating their intellectual property rights;
- Risks relating to the production and manufacturing of Rainwater Tech's technology, including supply chain issues to obtain required materials, supplies and spare parts to build and operate its platform;
- Rainwater Tech must overcome significant engineering, technology, operations and climatological challenges to deliver consistent results;
- Rainwater Tech has not to date obtained statistically significant results, and faces risks and uncertainties relating to its ability to obtain statistically significant results and repeat success demonstrating its ability to enhance rainfall;
- Risks relating to the effect of competing technologies, including desalination and chemical-based cloudseeding technology, on Rainwater Tech's business;
- Risks relating to environmental and weather conditions that are correlated with successful rainfall generation, as well as other ESG-related matters;
- Rainwater Tech may face liability for changing environmental and/or weather conditions, including challenges resulting from excessive rain;
- Risks relating to the failures of Rainwater Tech's customers, both private and public, to meet payment obligations, including refusal to pay for rainfall generation services that directly or indirectly benefit other nearby parties;
- Risks of system securities and data protection breaches;
- Rainwater Tech is highly dependent on its senior technical advisors, and its ability to ability to attract, recruit, and retain senior management and other key employees, as well as find qualified labor with the particular skills required to manufacture, operate and advance the platform, is critical to its success; if Rainwater Tech is unable to retain talented, highly-qualified senior management and other key employees or attract them when needed, it could negatively impact its business;
- Risks regarding potential changes in legislative and regulatory environments that may limit the scope of Rainwater Tech's marketplace, including land restriction policies and its ability to obtain and maintain permits;
- Rainwater Tech may face political and social opposition to its business and activities;
- Following the consummation of the Business Combination, the combined company will incur significant increased expenses and administrative burdens as a public company, which could negatively impact its business, financial condition and results of operations;
- Rainwater Tech's success could be impacted by the inability of the parties to successfully or timely consummate the proposed Business Combination, including the risk that any required regulatory approvals are not obtained, are delayed, or are subject to unanticipated conditions that could adversely affect the combined company or the expected benefits of the proposed Business Combination; and
- If the Business Combination's benefits do not meet the expectations of investors or securities analysts, the market price of dMY VI's securities or, following the closing, the combined entity's securities, may decline.
You should carefully consider the risks and uncertainties that will be described in the Securities Law Disclosure Documents and any amendments thereto, once available.
Contacts Investor Relations/Media
RainwaterTechIR@icrinc.com
RainwaterTechPR@icrinc.com
Information Agent
Morrow Sodali LLC
333 Ludlow Street
5th Floor, South Tower
Stamford, CT 06902
Tel: +1 (800) 662-5200 (toll-free, individuals), +1 (203) 658-9400 (banks and brokers)
E-mail: DMYS.info@investor.morrowsodali.com
ラスベガス--DMYテクノロジーグループ第6社(ニューヨーク証券取引所株式コード:DMYS)(以下、“会社”)は、今日から最大24,150,000株のA類普通株、1株当たり額面0.0001ドル(“普通株”)、買収価格は以下の獲得商数に等しいと発表した:(I)最初に設立されたDMY VI初公開公募株(“IPO”)収益を持つための信託口座(“信託口座”)の預金総額、最初の業務合併(定義は以下参照)が完了する前の2営業日は、税金を支払うためにDMY VIに以前に発行されていなかった利息を含み、(Ii)当時発行された普通株式の総数(“買い取り価格”)を減算する。普通株は現在ニューヨーク証券取引所に上場しており、コードは“DMYS”である。2023年1月25日の普通株の終値は1株10.08ドルだった。入札見積もりは午後5時に満期になります。ニューヨーク時間2023年2月24日、当社が延長または早期終了しない限り(“満期日”)
入札要約によると、会社は有効入札で適切に撤回されていない普通株のみを購入する。同社が入札要約に基づいて普通株を購入する義務はある条件の満足に依存する。入札要約により入札したが会社が入札要約で購入しなかった普通株株は入札要約満了後ただちに返金され,費用は会社が負担する
入札要約は,同社が先に発表したデラウェア州の会社である雨増強技術会社との業務合併に関する(“業務合併”)である。入札要約は会社の組織文書に基づいて提出され,これらの文書は会社にその株主に業務合併に関する機会を提供し,会社信託口座(“信託口座”)の一部の普通株を比例して購入することを要求する.同社は入札要約で会社が信託口座から入手できる現金で普通株購入に資金を提供しようとしている。入札要約は,期日2023年1月26日の購入要約(以下,“購入要約”と略す),関連転送状および米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された関連文書に規定されている条項と条件に基づいて提出される
DMY保証人VI、LLC(当社の保険者)、および当社創業者株式の所有者は、その管理チームメンバーを含み、最初の公募時またはその後に買収した入札要約および業務合併に関する任意の普通株式の入札権利を放棄することで当社と合意している
会社の取締役会はすでに入札要約を承認した。しかし、当社、その取締役会、信託機関、または情報エージェントは、お客様の普通株式に関する入札要約を受け入れるか、受け入れないかをどの株主にも提案しません。アメリカ証券取引委員会に提出され、株主に配布されている会社の買収要約声明に含まれている買収要約を予定通りに確認することを奨励します。
DMYテクノロジーグループVI社について
DMYテクノロジーグループ会社VI 2021年10月5日にデラウェア州に登録設立された空白小切手会社であり、その業務目的は、1つまたは複数の企業との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併である。CEO Niccolo de Masiと会長Harry Youのもと,DMY VIは2021年10月5日にニューヨーク証券取引所で初公開株を完成させ,合計241,500,000ドルの毛収入を調達した
重要な法的情報
本稿の記述は,購入要約でもなく,売却会社証券の要約を求めるものでもない.当社は買収要約、送信通信フォーマット、その他の要約買収に関する文書(“証券法開示文書”)を含む契約買収声明を予定通り提出している。これらのファイルには,入札見積りに関する重要な情報が含まれており,入札見積について任意の決定を行う前に,これらの情報をよく読んで考慮すべきである.これらの材料は会社の株主に無料で提供されるだろう。また,当社が米国証券取引委員会に提出したこのような書類(およびすべての他の書類)は,現在も将来も米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govで無料で入手できる.株主はまた,入札要約情報エージェントMorrow Sodali LLCへの要求,電話:+1(800)662-5200(個人無料),+1(203)658-9400(銀行とブローカー),または電子メール:DMYS.info@Investor.morrowsodali.comで取得した会社が米国証券取引委員会に提出した文書を無料で取得することができる
このプレスリリースには“前向き陳述”が含まれている。前向きな陳述は、将来に対する私たちまたは私たちの管理チームの期待、希望、信念、意図、または戦略に関する陳述を含むが、これらに限定されない。さらに、未来のイベントまたは状況を言及する任意の予測、予測、または他の特徴は、任意の基本的な仮定を含む任意の陳述であり、前向きな陳述である。“予想”、“信じる”、“継続”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“計画”、“プロジェクト”、“すべき”、“会議する”および同様の表現は、前向きな陳述を識別することができるが、これらの言葉がないことは、前向きな陳述がないことを意味するわけではない。これらの陳述は歴史的事実ではなく、同社の将来の結果に対する信念を代表するだけであり、その多くの結果は本質的に不確定であり、同社の制御範囲内ではない。実際の結果はこれらの前向き陳述で予想された結果と大きく異なる可能性があり、実質的な差がある可能性がある。法律の要件を除いて、当社は、本プレスリリースの日後にこれらの声明を更新して改訂または変更を行う義務を負いません
リスクと不確実性は、将来の経営または財務結果;国内外の業務、市場、財務、政治および法律条件の変化;各当事者が提案された業務統合を成功または適時に達成できない、任意の規制承認が得られていない、遅延、または合併後の会社または提案された業務合併の期待利益に悪影響を及ぼす可能性のある予期された条件を受けるリスク;提案された業務合併の予想利益を達成できなかった;Rainwater Techの将来技術または業務の表現および予想業務または財務マイルストーンの時間計画に関連するリスクを含むが、これらに限定されない。DMY VIの株主が提出した償還請求の金額;DMY VIまたはRainwater Techと提案された業務合併または将来の株式または株式リンク証券の発行または債務融資を得る能力;提案された業務合併の収益が投資家または証券アナリストの予想に適合しない場合、DMY VIの証券の市場価格または合併後の実体証券の市場価格は、業務合併の期待収益を低下させる可能性がある。提案業務合併の完成に伴い、合併後の会社は上場会社として著しく増加した費用と行政負担が発生し、これはその業務、財務状況と経営業績にマイナス影響を与える可能性がある
DMY VIとRainwater Techに関する他のリスクは、
- 雨水技術は降水増加における電離降雨発生技術の有効性と成功を保証できない
- 雨水科学技術は経営歴史もなく、収入もないため、将来の経営業績を予測することは難しい
- Rainwater Techのビジネスモデルは、その製品やサービスの技術や収益性を含め、まだ確認されていない
- 雨水発電業界は初期段階にあり、しかも変動が大きく、もしそれが発展しなければ、もしその発展速度が雨水科学技術の期待よりも遅く、もしその発展方式が雨水科学技術のサービスを使用する必要がなければ、もしそれがマイナス宣伝を受けたら、もし雨水科学技術の解決策が商業参加を推進できなければ、その業務の成長は損害を受ける
- 雨水技術会社は、新技術を開発·実施する能力と、これらの技術の知的財産権保護を獲得·維持する能力を証明していない
- 雨水科学技術の大部分の技術は公共源の知的財産権から来ているため、雨水科学技術はもっと激しい競争に直面しているかもしれない
- 雨水科学技術が雨水発電システム/技術を開発し、その戦略を実行することに成功しても、業界内の他の競争相手は技術突破を実現し、雨水科学技術の技術を時代遅れあるいは他の製品に遅れさせた
- Rainwater Techのプラットフォームが降雨発電において広範で実証された優位性を提供できなければ、その業務、財務状況、将来の見通しは損害を受ける可能性がある
- 雨水科学技術の運営と財務業績は第三者試験開発の仮定と分析に依存する。もしこれらの仮定や分析が正しくないことが証明された場合、雨水技術会社の実際の経営結果はその予測結果と大きく異なる可能性がある
- Rainwater Techの市場機会の見積もりや創収や市場成長の予測には、市場機会や顧客の需給需要を満たす能力の見積もりが含まれており、不正確であることが証明されている可能性があり、その運営する市場が予測的な成長を実現していても、Rainwater Techの業務は類似した速度で増加できない可能性がある
- 雨水科学技術は十分な数量と品質、適時或いは費用効果がある方法で、あるいはその製品の製造に成功したり、その製品の生産規模を拡大することができない可能性がある。規模を拡大し、商業的に実行可能なレベルで降雨発生システムを構築することに関する予見不可能な問題は、雨水技術会社の財務状況や経営結果にマイナス影響を与える可能性がある
- 雨水技術会社の降雨システムまたはそれに依存するインフラには、中断、停電、欠陥、その他の性能や品質の問題が生じる可能性がある
- サプライチェーン問題は、そのシステムが十分な供給或いは製造能力を不足しており、その業務と経営業績に不利な影響を与える可能性がある
- もしRainwater Techがその戦略を成功的に実行できなければ、絶えず変化する顧客需要、新技術とその他の市場需要に応答したり、その目標を適時に実現できない場合、その業務、財務状況と運営結果は損害を受ける可能性がある
- 雨水科学技術は有効にその販売とマーケティング能力を発展させ、拡大することができず、顧客の基礎を拡大し、より広範な市場の雨水発電技術に対する受け入れ能力を実現することを損なう可能性がある
- 第三者は雨水科学技術が知的財産権を侵害するリスクを主張している
- Rainwater Tech技術の生産と製造に関するリスクは、サプライチェーン問題を含み、そのプラットフォームの建設と運営に必要な材料、用品、備品を得る
- 雨水科学技術は重大なプロジェクト、技術、運営、気候挑戦を克服し、一致した結果を提供しなければならない
- これまで、雨水技術会社は統計上の重大な成果を得ておらず、統計的に顕著な結果を得ることができるかどうかと、降雨を増加させる能力があることを証明することに関連するリスクと不確定性に直面している
- 競争する技術の影響に関するリスクとしては,海水淡水化と化学物質による雲散布技術が雨水技術会社業務に及ぼす影響,
- 降雨の成功に関連する環境および気象条件のリスク、およびESGに関連する他の事項;
- 雨水科学技術は、過度の降雨による挑戦を含む環境および/または気象条件の変化の責任に直面する可能性がある
- Rainwater Techの個人および公的顧客が支払い義務を履行できなかったことに関連するリスクは、直接または間接的に近隣の他の当事者に利益を与えるための降雨によるサービス支払いの拒否を含む
- システムセキュリティとデータ保護脆弱性のリスク
- 雨水科学技術はその高級技術顧問に高度に依存し、それは高級管理者とその他の肝心な従業員の能力を吸引、採用し、及び製造、運営と推進プラットフォームに必要な特殊な技能を持つ合格労働力を見つける能力は、その成功の鍵である;もし雨水科学技術が才能があり、素質の高い高級管理者とその他の肝心な従業員を引き留めることができなければ、或いは必要な時に彼らを誘致することは、その業務に負の影響を与える可能性がある
- Rainwater Tech市場範囲の立法と環境の潜在的変化を規制するリスクを制限する可能性があり、土地制限政策及び許可証の取得と維持能力を含む
- 雨水科学技術の業務と活動は政治と社会の反対に直面する可能性がある
- 企業合併の完成に伴い、合併後の会社は上場会社として著しい費用と行政負担が発生し、これはその業務、財務状況と経営業績にマイナス影響を与える可能性がある
- 雨水科学技術の成功は、すべての当事者が提案業務合併を成功できない、あるいは適時に提案業務合併を完成することができない影響を受ける可能性があり、任意の必要な監督管理承認が得られていない、延期されたり、合併後の会社または提案業務合併の期待収益に不利な影響を与える可能性のある意外な条件のリスクを受ける;および
- 業務合併の収益が投資家や証券アナリストの予想に合致しない場合、DMY VIの証券または合併後実体の証券の市場価格が低下する可能性がある
あなたは証券法開示文書とその任意の修正案に記載されるリスクと不確定要素を慎重に考慮しなければならない
連絡先 投資家関係/メディア
メールボックス:Rainwater TechIR@icrinc.com
メールボックス:Rainwater TechPR@icrinc.com
情報エージェント
翌日ソダリ有限責任会社は
レドロー333番地
5これは…。南塔1階
コネチカット州スタンフォード06902号
電話:+1(800)662-5200(個人無料)、+1(203)658-9400(銀行と仲介人)
電子メール:DMYS.info@investor.morrowsodali.com