PALO ALTO, Calif.--(BUSINESS WIRE)--$GIA--GigCapital5, Inc. ("GigCapital5" or the "Company") (NYSE: GIA.U; GIA; GIA.WS) announced that GigAcquisitions5, LLC (the "Sponsor") has funded the trust account maintained with Continental Stock Transfer & Trust Company (the "Trust Account") with an additional $160,000 payment. In consideration for the deposit, the Company has amended and restated the existing unsecured interest free promissory note to include the additional loan amount, so the aggregate principal amount under such promissory note together with similar deposits made on September 26, 2022, October 26, 2022, November 28, 2022, and December 27, 2022, was increased to the total of $800,000. Such principal amount will be repaid in connection with the closing of GigCapital5's initial business combination. As a result of the deposits into the Trust Account, the period of time that GigCapital5 has to consummate a business combination has been extended by a month to February 28, 2023 (and may be extended until March 28, 2023 upon payment of a monthly fee equal to $160,000).
In addition, on January 25, 2023, the Company amended and restated the existing working capital promissory note issued to the Sponsor to include the additional loan amount of $65,000, so the aggregate principal amount under such working capital promissory note was increased to the total of $325,000. The promissory note is non-interest bearing and may be converted at the Sponsor's election upon the consummation of the initial business combination into units identical to the private placement units issued in connection with the Company's initial public offering at a price of $10.00 per unit.
About GigCapital5
GigCapital5 is a blank check company, also commonly referred to as a special purpose acquisition company, or SPAC, formed for the purpose of entering into a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase reorganization or similar business combination with one or more businesses or entities. While GigCapital5's efforts to identify a target business may span many industries, the focus of GigCapital5's search is for prospects within the technology, media and telecommunications, aerospace and defense, advanced medical equipment, intelligent automation and sustainable industries. GigCapital5 was sponsored by GigAcquisitions5, LLC, which was founded by GigFounders, LLC, each a member entity of GigCapital Global, and formed for the purpose of entering into a merger, share exchange, asset acquisition, stock purchase, recapitalization, reorganization, or similar business combination with one or more businesses.
On December 8, 2022, GigCapital5 entered into a Business Combination Agreement (the "Business Combination Agreement") with QTI Merger Sub, Inc., a Delaware corporation and wholly owned subsidiary of GigCapital5 ("Merger Sub"), and QT Imaging, Inc., a Delaware corporation ("QT Imaging") (the transactions contemplated by the Business Combination Agreement, the "Business Combination"). Pursuant to the terms of the Business Combination Agreement, Merger Sub will merge with and into QT Imaging (the "Merger"), with QT Imaging as the surviving company in the Merger (the "Surviving Corporation"), and after giving effect to the Merger, the Surviving Corporation will be a wholly owned subsidiary of GigCapital5, which will be renamed as QT Imaging Holdings, Inc. ("QTI Holdings").
Forward-Looking Statements
This press release includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. The expectations, estimates, and projections of the businesses of GigCapital5 and QT Imaging may differ from their actual results and consequently, you should not rely on these forward-looking statements as predictions of future events. Any statements contained herein that are not statements of historical fact may be deemed to be forward-looking statements. In addition, any statements that refer to characterizations of future events or circumstances, including any underlying assumptions, are forward-looking statements. Words such as "expect," "estimate," "project," "budget," "forecast," "anticipate," "intend," "plan," "may," "will," "could," "should," "believes," "predicts," "potential," "continue," and similar expressions are intended to identify such forward-looking statements. These forward-looking statements include, without limitation, expectations of the management of QT Imaging with respect to the business and prospects of QT Imaging and the QTscan and other products of QT Imaging, the benefits of the proposed Business Combination, the plans, expectations and intentions of QT Imaging and GigCapital5, the satisfaction of the closing conditions to the proposed Business Combination, the timing of the completion of the proposed Business Combination and the future performance of QT Imaging, including the anticipated impact of the proposed Business Combination on this performance. These forward-looking statements involve significant risks and uncertainties that could cause the actual results to differ materially from the expected results. Most of these factors are outside of the control of GigCapital5 and QT Imaging and are difficult to predict. Factors that may cause such differences include, but are not limited to: (1) the ability of GigCapital5, QT Imaging and QTI Holdings to issue equity or equity-linked securities in connection with the proposed Business Combination or in the future, (2) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the parties following the announcement of the proposed Business Combination and the Business Combination Agreement; (3) the inability to complete the proposed Business Combination, including the risk that any regulatory approvals or the SEC's declaration of the effectiveness of the Proxy Statement are not obtained, are delayed or are subject to unanticipated conditions that could adversely affect QTI Holdings or the expected benefits of the proposed Business Combination or due to failure to obtain approval of the stockholders of GigCapital5 and QT Imaging or other conditions to closing; (4) the amount of redemption requests made by GigCapital5's stockholders; (5) the impact of the COVID-19 pandemic on (x) the parties' ability to consummate the proposed Business Combination and (y) the business of QT Imaging and QTI Holdings; (6) the receipt of an unsolicited offer from another party for an alternative business transaction that could interfere with the proposed Business Combination; (7) the inability to obtain or maintain the listing of QTI Holdings' common stock on the New York Stock Exchange or any other Exchange following the proposed Business Combination; (8) the risk that the proposed Business Combination disrupts current plans and operations as a result of the announcement and consummation of the proposed Business Combination; (9) the ability to recognize the anticipated benefits of the proposed Business Combination, which may be affected by, among other things, competition, the ability of QTI Holdings to grow and manage growth profitably and retain its key employees; (10) costs related to the proposed Business Combination; (11) changes in applicable laws or regulations; (12) the demand for QT Imaging's and QTI Holdings' services together with the possibility that QT Imaging or QTI Holdings may be adversely affected by other economic, business, and/or competitive factors; (13) risks and uncertainties related to QT Imaging's business, including, but not limited to, the ability of QT Imaging to increase sales of its output products in accordance with its plan; (14) risks related to the rollout of QT Imaging's business and the timing of expected business milestones; (15) the effects of competition on QT Imaging's business; (16) changes in domestic and foreign business, market, financial, political, and legal conditions; and (17) other risks and uncertainties included in (x) the "Risk Factors" sections of the most recent Annual Report on Form 10-K and Quarterly Reports on Form 10-Q filed with the SEC by GigCapital5 and (y) other documents filed or to be filed with the SEC by GigCapital5. The foregoing list of factors is not exclusive. You should not place undue reliance upon any forward-looking statements, which speak only as of the date made. GigCapital5 and QT Imaging do not undertake or accept any obligation or undertaking to release publicly any updates or revisions to any forward-looking statements to reflect any change in their expectations or any change in events, conditions, or circumstances on which any such statement is based.
Additional Information and Where to Find It
In connection with the proposed Business Combinations, GigCapital5 intends to file with the SEC the Registration Statement, which will include a preliminary Proxy Statement to be distributed to holders of GigCapital5 Common Stock in connection with GigCapital5's solicitation of proxies for the vote by GigCapital5's stockholders with respect to the Business Combination and the other matters as described in the Registration Statement and a prospectus relating to the offer of the securities to be issued to the stockholders of QT Imaging in connection with the Business Combination. After the Registration Statement has been filed and declared effective, GigCapital will mail a definitive Proxy Statement, when available, to its stockholders. Investors and security holders and other interested parties are urged to read the Proxy Statement, any amendments thereto and any other documents filed with the SEC carefully and in their entirety when they become available because they will contain important information about GigCapital5, QT Imaging and the proposed Business Combination. Such persons can also read GigCapital5's Annual Report on Form 10-K, Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K for more information on the security holdings of its officers and directors and their respective interests as security holders in the consummation of the Transactions described in this press release. The Proxy Statement and Registration Statement, once available, and GigCapital5's other reports can be obtained, without charge, at the SEC's web site (www.sec.gov) and on GigCapital5's website at .
Participants in the Solicitation
GigCapital5, QT Imaging, and their respective directors, executive officers and other members of their management and employees, under SEC rules, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies of GigCapital5 stockholders in connection with the proposed business combination. Investors and security holders may obtain more detailed information regarding the names, affiliations and interests of GigCapital5's directors and officers in its Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021, which was filed with the SEC on March 31, 2022. Information regarding the persons who may, under SEC rules, be deemed participants in the solicitation of proxies to GigCapital5's stockholders in connection with the proposed business combination will be set forth in the Proxy Statement for the proposed Business Combination when available. Information concerning the interests of GigCapital5's and QT Imaging's equity holders and participants in the solicitation, which may, in some cases, be different than those of GigCapital5's and QT Imaging's equity holders generally, will be set forth in the Proxy Statement relating to the proposed Business Combination when it becomes available. GigCapital5 stockholders, potential investors and other interested persons should read the Proxy Statement carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions.
No Offer or Solicitation
This press release will not constitute a solicitation of a proxy, consent or authorization with respect to any securities or in respect of the Business Combination. This press release will also not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor will there be any sale of securities in any states or jurisdictions in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities will be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act or an exemption therefrom.
Contacts GigCapital5, Inc.
Brian Ruby, ICR, Brian.Ruby@icrinc.com
カリフォルニア州パロアルト--$GIA--GigCapital 5,Inc.(“GigCapital 5”または“会社”)(ニューヨーク証券取引所コード:GIA.U;GIA;GIA.WS)は、GigAcquisitions 5,LLC(“スポンサー”)が大陸株式譲渡信託会社(“信託口座”)が維持する信託口座に16万ドルを追加支払いしたと発表した。保証金の対価格として、会社は追加の融資金額を含む既存の無担保無利息元票を改訂·再記載しているため、このチケットのもとの元本総額および2022年9月26日、2022年10月26日、2022年11月28日、2022年12月27日の類似預金総額は80万ドルに増加した。この元本はGigCapital 5の最初の業務合併終了時に返済されます。信託口座への入金により、GigCapital 5の業務合併完了期間は1ヶ月延長され、2023年2月28日に延長されました(160,000ドル相当の月費を支払った後、2023年3月28日まで延長される可能性があります)
また、会社は2023年1月25日に保証人に発行された既存の運営資本元票を改訂し、再記載し、追加の融資金額65,000ドルを計上したため、この運営資本元票の元金総額は325,000ドルに増加した。本票は無利子手形であり,保証人が初期業務統合を選択した後,1単位10.00ドルで当社初公募株関連発行の私募単位と同じ単位に変換することができる
GigCapital 5について
GigCapital 5は、通常、特別目的買収会社、またはSPACとも呼ばれる空白小切手会社であり、1つまたは複数の企業または実体との合併、資本株式交換、資産買収、株式購入再編、または同様の業務合併を目的としている。GigCapital 5目標業務を決定する努力は多くの業界に関連する可能性があるが、GigCapital 5が探す重点は科学技術、メディアと電気通信、航空宇宙と国防、先進医療設備、スマート自動化と持続可能な業界の将来性である。GigCapital 5はGigAcquisitions 5 LLCが協賛し、GigAcquisitions 5 LLCはGigFounders、LLCによって創立され、GigFounders、LLCはすべてGigCapital Globalのメンバー実体であり、設立の目的は1つ以上の企業と合併、株式交換、資産買収、株式購入、資本再編、再編或いは類似の業務合併を行うことである
GigCapital 5は2022年12月8日に、GigCapital 5のデラウェア州会社および全資付属会社QTI Merge Sub,Inc.(“合併子会社”)およびデラウェア州のQt Imaging,Inc.(“Qt画像会社”)と業務合併協定(“業務合併協定”)(“業務合併協定”所期の取引)を締結した。業務合併契約の条項によると、合併付属会社はQT映像会社と合併(“合併”)され、QT映像会社は合併中に存在する会社(“存続会社”)となり、合併発効後はGigCapital 5の全額付属会社となり、GigCapital 5はQT Image Holdings,Inc.(“QTI Holdings”)と改称される
前向きに陳述する
本プレスリリースには、1995年の“個人証券訴訟改革法”の“安全港”条項が指す“前向き陳述”が含まれている。GigCapital 5およびQt Imageのビジネス予想、推定、および予測は、実際の結果とは異なる可能性があるので、将来のイベントの予測として、これらの前向き記述に依存してはいけません。本明細書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は、前向きな陳述と見なすことができる。さらに、未来のイベントまたは状況を言及する任意の説明は、任意の基本的な仮定を含む任意の陳述であり、前向きな陳述である。“予想”、“推定”、“プロジェクト”、“予算”、“予測”、“予想”、“予定”、“計画”、“可能”、“すべき”、“信じる”、“予測”、“潜在”、“継続”などの言葉、および同様の表現は、このような前向きな陳述を識別することを意図している。これらの前向きな陳述は、Qt画像会社管理層のQt画像業務および前景、ならびにQT画像スキャンおよび他の製品に対する期待、提案された業務統合の利点、Qt画像およびGigCapital 5の計画、期待および意図、提案された業務統合の完了条件の満足度、提案された業務統合の完了時間および提案された業務統合の将来の業績、提案された業務統合がその業績に及ぼす予想される影響を含むが、これらに限定されない。これらの展望性陳述は重大なリスクと不確定要素に関連し、実際の結果と期待結果とは大きく異なる可能性がある。これらの要因の多くはGigCapital 5やQTイメージング社の制御範囲内ではなく,予測が困難である。このような違いを引き起こす可能性のある要素は, しかし、これらに限定されない:(1)GigCapital 5、QT ImageおよびQTI Holdingsが提案した業務合併または将来の株式または持分に関連する証券を発行する能力、(2)提案された業務合併および業務合併協定を発表した後に当事者に対して提起される可能性のある任意の法的訴訟の結果、(3)任意の規制部門の承認または米国証券取引委員会が委託書の有効性を宣言するリスク、またはQTI Holdingsまたは提案業務合併の予想利益に悪影響を及ぼす可能性のある意外な条件の影響を受けるか、またはGigCapital 5およびQt Imageの株主承認または他の合併完了を達成できなかった条件を含む提案された業務合併を完了できないリスク、(4)GigCapital 5の株主による償還請求の金額;(5)新冠肺炎の大流行は、(X)各当事者が提案した業務合併を完了する能力および(Y)QTイメージング会社およびQTI Holdingsの業務への影響、(6)提案を妨害する可能性のある業務合併の代替業務取引に対する他方の能動的要約を受信する、(7)提案された業務合併後のQTI Holdingsの普通株がニューヨーク証券取引所または任意の他の取引所に上場する能力を獲得または維持できない、(8)提案された業務合併の発表および完了による提案された業務合併が現在の計画および運営を乱すリスク;(9)提案企業合併の期待収益の能力を確認し,これらの収益は競争などの影響を受ける可能性がある, QTI Holdingsは、収益的に成長し、重要な従業員を管理し、維持する能力、(10)提案された業務合併に関連するコスト、(11)法律または法規の変化の適用、(12)Qtイメージング会社およびQTIホールディングス会社のサービスに対する需要、およびQtイメージング会社またはQTIホールディングス会社が他の経済、商業および/または競争要因の悪影響を受ける可能性がある可能性、(13)Qtイメージング会社の業務に関連するリスクおよび不確定性を含むが、Qtイメージング会社がその計画に従って製品販売能力を増加させることを含む。(14)Qtイメージング業務の発売および予想される業務マイルストーンの時期に関するリスク、(15)QTイメージング業務に対する競争の影響、(16)国内外の業務、市場、金融、政治、法的条件の変化、および(17)吉祥資本が米国証券取引委員会に提出した最新の10-K表年次報告および10-Q表四半期報告書の(X)“リスク要因”章に含まれる他のリスクおよび不確実性、および(Y)吉祥資本が米国証券取引委員会に提出または提出する他の文書。上記の要素リストは排他的ではない.あなたはこのような陳述が日付の状況だけを反映しているので、どんな前向きな陳述にも過度に依存してはいけない。GigCapital 5およびQt Imageは、その予期される任意の変化または任意のそのような陳述に基づくイベント、条件、または状況の任意の変化を反映するために、任意の前向き陳述の任意の更新または修正を開示することを負担または承諾しない。
他の情報やどこで見つけることができますか
提案された業務合併について、GigCapital 5は、GigCapital 5の株主が業務合併について代表投票を求める場合と、登録説明書および募集説明書に記載されている他の事項とに関連するGigCapital 5の株主が業務合併について代表投票を求める場合、業務合併についてGigCapital 5の株主に証券を発行する要約に関するGigCapital 5の株主に発行する登録説明書を提出する予定である。GigCapitalは、登録声明を提出し、発効を宣言した後、その株主に最終的な依頼書を郵送する。GigCapital 5,Qt Image,提案された業務統合に関する重要な情報が含まれるため,投資家,証券所持者,他の関係者には,依頼書,依頼書に対する任意の修正案,米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書を取得した後,これらの文書の全文をよく読むように促す.これらの人々は、GigCapital 5のForm 10−K年次報告、Form 10−Q四半期報告、およびForm 8−K現在の報告を読んで、その上級管理者および取締役の証券保有量および本プレスリリースの取引を完了するための証券保持者としてのより多くの権益に関する情報を取得することもできる。依頼書や登録説明書およびGigCapital 5の他の報告が利用可能になると,米国証券取引委員会のサイト(www.sec.gov)およびGigCapital 5のサイトで無料で取得することができる
活動の参加者を募集する
米国証券取引委員会規則によると、GigCapital 5、QT Imageとそのそれぞれの役員、幹部および経営陣、従業員の他のメンバーは、提案された業務合併に参加してGigCapital 5株主の依頼書を求めると見なすことができる。投資家と証券所持者は、2021年12月31日までの10-K表年次報告から、2022年3月31日に米国証券取引委員会に提出されたGigCapital 5取締役と上級管理者の名前、所属関係、利益に関するより詳細な情報を得ることができる。米国証券取引委員会規則に基づいてGigCapital 5の株主への業務合併勧告に関する依頼書の募集に関与していると見なすことができる者に関する資料は、業務合併を提案する依頼書に列挙される(あれば)。GigCapital 5やQT画像会社の持分所有者や参加者の入札における権益に関する情報は,GigCapital 5やQT画像会社の株式所有者の一般的な場合とは異なる可能性があり,これらの情報は提案された業務統合に関する依頼書で明らかにされる.GigCapital 5株主、潜在投資家、および他の興味のある人は、任意の投票または投資決定を下す前に、依頼書をよく読まなければならない
要約やお願いはありません
本プレスリリースは、いかなる証券又は企業合併に対する委託、同意又は許可の募集を構成しない。本新聞稿は、いかなる証券の売却又は招待の申し出も構成せず、いかなる州又は司法管轄区でも証券を売却することはなく、これらの州又は司法管轄区では、任意のこのような司法管轄区の証券法に基づいて、このような要約、勧誘又は販売は、登録又は資格取得前に不正である。証券法第10節の要求に適合する目論見書又は株式免除説明書を通過しない限り、証券を発行してはならない
連絡先 GigCapital 5,Inc
Eメール:Brian.Ruby@icrinc.com