New York, NY, Jan. 18, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Onyx Acquisition Co. I (Nasdaq: ONYXU, ONYX, ONYXW) ("Onyx" or the "Company") announced today that it is in advanced discussions with Helios Investment Partners ("Helios") about a potential business combination which would result in the creation of a new publicly listed energy transition infrastructure platform, Helios Energy Transition Infrastructure ("HETI"), focused on the development of natural gas and low-carbon energy infrastructure businesses and assets in Africa (the "Proposed Transaction").
HETI currently owns and is developing a portfolio of strategic infrastructure assets and businesses delivering the energy transition in Africa. This portfolio spans the natural gas, LNG and power value chain comprising liquefaction, storage, regasification, pipeline infrastructure and power plants, supplying gas and power to over 200 industrial customers and utilities across Africa on a long-term contracted basis. The portfolio supports the displacement of expensive and polluting coal and liquid fuels with cleaner, more affordable natural gas in its target markets. In addition, HETI is developing a pipeline of low-carbon fuel (blue and green hydrogen) and renewable/low-carbon power projects which will utilize best-in-class partnerships and technology to take advantage of Africa's renewable resource advantage and proximity to global end markets to support the global Net Zero ambition.
The Proposed Transaction is expected to be valued at an Enterprise Value of approximately $1 billion, and the Company is targeting a completion of the merger in the second half of 2023. There is no binding agreement with respect to the Proposed Transaction, and negotiations remain subject to significant contingencies, including the completion of due diligence, the negotiation and execution of a mutually acceptable definitive agreement, confirmation and documentation of fully committed financing, and requisite shareholder approvals. There can be no assurances that the Company will successfully negotiate a definitive agreement, or that the Proposed Transaction will be consummated.
If the proposal to amend Onyx's Amended and Restated Memorandum and Articles of Association (the "Articles") to extend the date by which it must consummate an initial business combination from February 5, 2023 to August 7, 2023 (the "Extension", and such proposal, the "Extension Amendment Proposal") is approved at the Company's extraordinary general meeting at 9:30 a.m. Eastern Time on January 26, 2023 (the "Meeting"), and the Extension is implemented, the Company's sponsor, Onyx Acquisition Sponsor Co. LLC, has agreed to contribute (the "Contribution") into the Company's trust account the lesser of (x) an aggregate of $120,000 or (y) $0.035 per share for each public share that is not redeemed at the Meeting for each monthly period (commencing on February 7, 2023 and ending on the 7th day of each subsequent month), or portion thereof, that is needed by the Company to complete the Proposed Transaction until August 7, 2023. Accordingly, the amount deposited per share will depend on the number of public shares that remain outstanding after redemptions in connection with the Extension and the length of the extension period that will be needed to complete the Proposed Transaction. For the avoidance of doubt, the maximum aggregate contributions to the trust account shall not exceed $720,000 based on six monthly Contributions. Each monthly contribution into the Company's trust account shall take the form of a non-interest bearing, unsecured loan which will be repayable by the Company upon consummation of an initial business combination. If the Company does not consummate an initial business combination by August 7, 2023, the promissory note will be repaid only from funds held outside of the trust account or will be forfeited, eliminated or otherwise forgiven. The Contribution is conditioned on the approval of the Extension Amendment Proposal and the implementation of the Extension. The proceeds held in the trust account will continue to be invested in United States government treasury bills with a maturity of 185 days or less or in money market funds investing solely in U.S. Treasuries and meeting certain conditions under Rule 2a-7 under the Investment Company Act of 1940, as amended, as determined by the Company, until the earlier of: (i) the completion of its initial business combination and (ii) the distribution of the Trust Account.
Additionally, as previously announced, the holders of the Company's outstanding Class B ordinary shares (the "founder shares") expect to convert all these shares into Class A ordinary shares of the Company, in accordance with the terms of the Articles, prior to any redemption in connection with the Extension Amendment Proposal. For the avoidance of doubt, notwithstanding any conversion of the founder shares, the holders thereof will not be entitled to receive any monies held in the trust account as a result of their ownership of any Class A ordinary shares.
Shareholders as of November 23, 2022 (the "Record Date") can vote, even if they have sold their shares since the Record Date. Shareholders who have not yet submitted their proxies or otherwise voted are encouraged to vote as soon as possible. If any such shareholders have questions or need assistance in connection with the Meeting, please contact the Company's proxy solicitor, Morrow Sodali LLC, by calling (800) 662-5200, or banks and brokers can call collect at (203) 658-9400, or by emailing ONYX.info@investor.morrowsodali.com.
Forward-Looking Statements
This press release includes "forward-looking statements" within the meaning of the safe harbor provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements generally relate to future events or the Company's future financial or operating performance. Certain of these forward-looking statements can be identified by the use of words such as "believes," "expects," "intends," "plans," "estimates," "assumes," "may," "should," "will," "would," "seem," "anticipates," "seeks," "future," "predicts," "potential" or "continue" or the negatives of these terms or variations of them or similar terminology, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. Such statements may include, but are not limited to, statements regarding the Proposed Transaction, the date of the Meeting and the proposed Contribution. These statements are based on current expectations on the date of this press release and involve a number of risks and uncertainties that may cause actual results to differ significantly. Many actual events and circumstances are beyond the control of the Company and the other potential parties to the Proposed Transaction. These forward looking statements are subject to a number of risks and uncertainties, including: the Company's ability to enter into definitive agreements or consummate a transaction with a target; the risk that the approval of the Company's shareholders for the Proposed Transaction is not obtained; failure to realize the anticipated benefits of the Proposed Transaction, including as a result of a delay in consummating the Proposed Transaction; the amount of redemption requests made by the Company's shareholders and the amount of funds remaining in the Trust Account after satisfaction of such requests; and those factors discussed in the Company's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021 under the heading "Risk Factors," and other documents of the Company filed, or to be filed, with the SEC. If the risks materialize or assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. There may be additional risks that the Company presently does not know or that the Company currently believes are immaterial that could also cause actual results to differ from those contained in the forward-looking statements. In addition, forward-looking statements reflect the Company's expectations, plans or forecasts of future events and views as of the date hereof. The Company anticipates that subsequent events and developments will cause the Company's assessments to change. The Company does not assume any obligation to update or revise any such forward-looking statements, whether as the result of new developments or otherwise. These forward-looking statements should not be relied upon as representing the Company's assessments as of any date subsequent to the date of this press release. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements.
Additional Information and Where to Find It
On December 8, 2022, the Company filed a definitive proxy statement with the Securities and Exchange Commission (the "SEC") in connection with its solicitation of proxies for the Meeting. INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF THE COMPANY ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT (INCLUDING ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS THERETO) AND OTHER DOCUMENTS THE COMPANY FILES WITH THE SEC CAREFULLY IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE AS THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION. Investors and security holders will be able to obtain free copies of the definitive proxy statement (including any amendments or supplements thereto) and other documents filed with the SEC through the web site maintained by the SEC at www.sec.gov or by directing a request to: Onyx Acquisition Co. I, 104 5th Avenue, New York, New York 10011.
Participants in the Solicitation
The Company and its respective directors and officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from shareholders in connection with the Meeting. Additional information regarding the identity of these potential participants and their direct or indirect interests, by security holdings or otherwise, is set forth in the definitive proxy statement described above. You may obtain free copies of these documents using the sources indicated above.
Contact
Benjamin Lerner
President
Onyx Acquisition Co. I
press@onyxacqu.com
ニューヨーク,NY,2023年1月18日(ユニバーサル通信社)--Onyx Acquisition Co.I(ナスダック株式コード:ONYXU,ONYX,ONYXW)(以下“Onyx”または“会社”)は今日、Helios Investment Partners(以下“Helios”)と潜在的な業務合併について深く交渉しており、合併後に新たな公開上場のエネルギー転換インフラプラットフォームであるHeliosエネルギー転換インフラ(以下“HETI”と略す)を作成し、アフリカでの天然ガスと低炭素エネルギーインフラ事業と資産(“提案”取引)の発展に集中することを発表した。
Hetiは現在、アフリカのエネルギー転換にサービスを提供する一連の戦略インフラ資産と業務を所有し、開発している。このポートフォリオは、液化、貯蔵、再ガス化、パイプラインインフラ、発電所を含む天然ガス、液化天然ガス、および電力バリューチェーンにまたがって、アフリカ200以上の工業顧客および公共事業会社に長期契約で天然ガスと電力を供給する。このポートフォリオは、高価で汚染の深刻な石炭や液体燃料の代わりに、ターゲット市場でよりクリーンで負担の高い天然ガスを使用することを支持する。また,Hetiは一流のパートナー関係や技術を利用して,アフリカの再生可能資源の優位性とグローバル端末市場に近い優位性を利用して,世界の純ゼロ野心を支援する低炭素燃料(青色とグリーン水素)と再生可能/低炭素電力プロジェクトのパイプラインを開発している。
取引を提案する企業価値は約10億ドルと予想され、同社は2023年下半期に合併を完成させることを目標としている。提案された取引に拘束力のない合意については、交渉は依然として重大な意外な状況に依存しており、職務調査の完了、交渉と実行双方が受け入れられる最終合意、全面的な約束を確認し、記録する融資、および必要な株主承認を含む。同社が交渉に成功して最終合意に達することは保証されず、提案された取引が完了する保証もない。
当社が午前9:30に開催した株主特別総会でOnyxの改訂及び改訂された組織定款大綱及び定款細則(“細則”)の改訂を承認し、初期業務合併の完了日を2023年2月5日から2023年8月7日に延期する(“延期”及び同等提案)場合、“延期改訂提案”は、当社の午前9:30で開催された株主特別総会で承認される。米国東部時間2023年1月26日(“会議”)で開催され、発効が延期され、当社の保険者、Onyx買収保人株式会社は、毎月(2023年2月7日からその後毎月7日目まで)に当社の信託口座に注入することに同意し、(X)未償還株式1株当たりの総金額が120,000ドルまたは(Y)0.035ドル、または会社が提案取引所に必要な部分を完成させる。2023年。したがって,1株当たりの預金額は,延期に関する償還後も発行されていない公開株式数と,提案取引所を完成させるために必要な延長期間の長さに依存する.疑問を生じないように、6ヶ月の返済で計算すると、信託口座の最高供給総額は720,000元を超えてはならない。当社の信託口座に入金された毎月の供出金は無利子·無担保融資の形で発行され、当社は初期業務合併を完了した後に返済します。もし会社が2023年8月7日までに初期業務合併を完了しなければ、このチケットは信託口座以外の資金からしか返済できません。そうでなければ没収されます, 除去されたり、他の方法で許されたりする。寄付の条件は、延期修正案の提案と延期の実施を承認することだ。信託口座に保有されている収益は、185日以下の期間の米国政府国庫券に投資し続けるか、または通貨市場基金に投資し、米国債のみに投資し、1940年の“投資会社法”規則2 a-7に規定されているいくつかの条件を満たし、この規則は、(I)最初の業務合併と(Ii)信託口座の分配が完了するまで、両者のうち早い者を基準とする当社によって決定される。
また、先に公表したように、当社がB類普通株式(“方正株式”)を発行した保有者は、延期改訂提案に関連する任意の株式を償還する前に、定款細則の条項に基づいて、当該等の株式をすべて自社A類普通株に変換することを期待している. 疑問を生じないために、方正株式に何らかの転換があっても、その所有者は、任意のA類普通株を所有するために信託口座に保有する任意の金を受け取る権利がない。
2022年11月23日現在(“記録的日付”)の株主は、記録日以来保有株を売却していても投票できる。依頼書が提出されていない、または他の方法で投票した株主ができるだけ早く投票することを奨励する。そのような株主が会議に疑問や助けが必要な場合は、会社の代理弁護士Morrow Sodali LLCに連絡してください。電話:(800)662-5200、または銀行と仲介人はコレクトコールをかけることができます:(203)658-9400、またはONYX.info@investor.morrowsodali.comに電子メールを送信します。
前向きに陳述する
本プレスリリースは1995年の米国個人証券訴訟改革法における安全港条項が指す“前向き陳述”を含む。前向き陳述は、一般に、未来の事件や会社の未来の財務または経営業績と関係がある。これらの前向きな陳述のいくつかは、“信じる”、“予想”、“意図”、“計画”、“推定”、“仮定”、“可能”、“すべき”、“将”、“将”、“予想”、“期待”、“未来”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語の否定またはそれらの変形または同様の用語を使用することによって識別することができる。しかし、このような言葉がないということは声明が展望性を持っていないということを意味するわけではない。このような陳述は、提案された取引、会議日、および提案された貢献に関する陳述を含むことができるが、これらに限定されない。これらの陳述は、本プレスリリースの日の現在の予想に基づいており、多くのリスクと不確定要素に関連しており、これらのリスクと不確定要素は実際の結果が大きく異なる可能性がある。多くの実際の事件と状況は、当社と提案された取引の他の潜在的な当事者の制御範囲を超えている。これらの展望的陳述は、会社が目標会社と最終合意を達成したり、取引を完了する能力、会社株主の提案取引に対する承認を得ていないリスク、提案取引の期待収益を達成できなかったことを含む、多くのリスクと不確実性の影響を受ける, 提案された取引の完了遅延によるリスク、会社株主からの償還請求の金額、およびこれらの要求を満たした後の信託口座における余剰資金額、および会社が2021年12月31日までの財政年度の10-K表年次報告における“リスク要因”のタイトルで議論されている要因、および会社が米国証券取引委員会に提出または提出する他の文書で検討されている要因が含まれる。リスクが現実になったり仮説が正しくないことが証明されれば,実際の結果はこれらの前向き陳述が示唆する結果とは大きく異なる可能性がある。会社が現在知らないことや会社が現在重要でないと考えている他のリスクが存在する可能性があり,これらのリスクも実際の結果と前向き陳述に含まれる結果とは異なる可能性がある。また,前向き陳述は,将来の事件に対する会社の期待,計画や予測,および本稿の発表日までの見方を反映している。会社は、その後に発生した事件や発展が会社の評価に変化をもたらすと予想している。会社はこのような前向きな陳述を更新したり修正したりする義務を負いません。新しい事態の発展によっても他の原因でも。これらの展望的陳述は、本プレスリリースの発行日後の会社を代表する任意の日付の評価とみなされてはならない。前向きな陳述に過度に依存しないように読者に戒める。
他の情報やどこで見つけることができますか
同社は2022年12月8日、今回の会議のための依頼書募集に関する最終依頼書を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した。我々は、最終依頼書(それに対する任意の修正または補足を含む)と、米国証券取引委員会に提出された他の文書とを取得する際に、重要な情報が含まれるので、同社の投資家および証券所有者に、それらの全文をよく読むように促す。投資家および証券所有者は、米国証券取引委員会が維持するウェブサイトwww.sec.govまたは以下の方法で、米国証券取引委員会に提出された最終依頼書(その任意の修正案または補足文書を含む)および他の文書のコピーを無料で取得することができる:Onyx Acquisition Co.I,104 5これは…。ニューヨーク通り、郵便番号:10011。
活動の参加者を募集する
当社及びその各役員及び上級管理者は、会議について株主に依頼書を募集する参加者と見なすことができる。これらの潜在参加者の身分及びその直接的又は間接的利益に関する他の情報は、証券又はその他の方式を保有することにより、上記最終依頼書に述べられる。上記のソースを使用して、これらの文書のコピーを無料で取得することができます。
連絡先
ベンジャミン·レナ
総裁.総裁
瑪瑙買収会社
メールアドレス:Press@Onyxacqua.com