New York, New York, Jan. 17, 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Energem Corp. ("Energem") (Nasdaq: ENCP, ENCPW), a special purpose acquisition company, today announced that it has entered into a definitive $200 million Standby Equity Purchase Agreement ("SEPA") with YA II PN, Ltd., a Cayman Islands exempt limited partnership managed by Yorkville Advisors Global, LP (the "Investor"), and Graphjet Technology Sdn. Bhd., a Malaysian private limited company and pioneering leader in the production of innovative, green, and low-cost graphene, graphite and graphene-based materials ("Graphjet").
As previously announced, Energem and Graphjet entered into a definitive share purchase agreement that will result in Graphjet becoming a wholly-owned subsidiary of Energem, and Energem to be renamed Graphjet Technology and is expected to be listed on the Nasdaq Global Market under the ticker symbol "GTI" (the "Business Combination"). Completion of the announced Business Combination remains subject to clearance by the Securities and Exchange Commission of Energem's Form S-4 and approval by shareholders of both Energem and Graphjet.
Under the terms of the SEPA, and subject to the Closing of the Business Combination, Graphjet Technology will have the right, but not the obligation, in its sole discretion, to issue and sell to the Investor up to $200 million in Graphjet Technology's ordinary shares, based on its funding requirement at any time during the 36 months and the effectiveness of a registration statement with the Securities and Exchange Commission registering Graphjet Technology's ordinary shares issuable pursuant to the SEPA and other terms and customary conditions set forth in the SEPA.
Mr. Swee Guan Hoo, CEO of Energem, commented, "We are pleased to announce this equity investment with Yorkville Advisor Global. This investment is a result of the hard work of our respective teams over the past several months. We thank Yorkville for its support and commitment to Graphjet Technology. Today, we are taking another important step in our venture, positioning Graphjet Technology to meet the demands of its customers, drive growth and secure its path for the future."
Lee Ping Wei, CEO of Graphjet added, "The access to up to $200 million of equity investment under the SEPA is a significant step towards accelerating growth and constructing a state-of-the-art manufacturing facility in the face of persistent demand for graphite, which is the largest component of the lithium-ion battery with about half of a lithium-ion battery comprised of graphite. Graphite is the key raw material in the battery anode with almost all EV battery anodes comprising 100% graphite. As such, graphene based anode battery materials are critical and important in the world of EVs."
Rimon P.C. represented Energem on the SEPA and Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP acted as legal counsel to Graphjet.
About Graphjet Technology Sdn. Bhd.
Graphjet Technology Sdn. Bhd. was founded in 2019 in Malaysia as an innovative graphene and graphite producer. Graphjet Technology has the world's first patented technology to recycle palm kernel shells generated in the production of palm seed oil to produce single layer graphene and artificial graphite. Graphjet's sustainable production methods utilizing palm kernel shells, a waste agricultural product that is common in Malaysia, will set a new shift in Graphite and Graphene supply chain of the world.
About Energem Corp.
Energem Corp. is a blank check company formed for the purposes of effecting a merger, capital share exchange, asset acquisition, share purchase, reorganization, or similar business combination with one or more energy and/or sustainable natural resource companies. In November 2021, Energem consummated a $115 million initial public offering of 11.5 million units (reflecting the underwriters' full exercise of their over-allotment option), each unit consists of one Class A ordinary share and one redeemable warrant, each warrant entitles the holder to purchase one Class A ordinary share at a price of $11.50 per share. ARC Group Limited acted as sole financial advisor and EF Hutton, division of Benchmark Investments LLC, served as the sole book-running manager of Energem's initial public offering.
Important Information About the Proposed Business Combination and Where to Find It
Energem has filed a registration statement on Form F-4 with the SEC, which will include a proxy statement/prospectus, and will file other documents regarding the proposed transaction with the SEC. Energem's shareholders and other interested persons are advised to read, when available, the preliminary proxy statement/prospectus and the amendments thereto and the definitive proxy statement and documents incorporated by reference therein filed in connection with the proposed business combination, as these materials will contain important information about Graphjet and Energem and the proposed business combination. Promptly after the Form F-4 is declared effective by the SEC, Energem will mail the definitive proxy statement/prospectus and a proxy card to each shareholder entitled to vote at the meeting relating to the approval of the business combination and other proposals set forth in the proxy statement/prospectus. Before making any voting or investment decision, investors and shareholders of Energem are urged to carefully read the entire registration statement and proxy statement/prospectus, when they become available, and any other relevant documents filed with the SEC, as well as any amendments or supplements to these documents, because they will contain important information about the proposed transaction. The documents filed by Energem with the SEC may be obtained free of charge at the SEC's website at www.sec.gov, or by directing a request to Energem Corp., Level 3, Tower 11, Avenue 5, No. 8, Jalan Kerinchi, Bangsar South, Wilayah Persekutuan, Kuala Lumpur, Malaysia.
Participants in the Solicitation
Energem Corp. and certain of its directors, executive officers and other members of management and employees may, under SEC rules, be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Energem's shareholders in connection with the proposed transaction. A list of the names of those directors and executive officers and a description of their interests in Energem will be included in the proxy statement/prospectus for the proposed business combination when available at www.sec.gov. Information about Energem's directors and executive officers and their ownership of Energem ordinary shares is set forth in Energem's final prospectus dated November 15, 2021 and filed with the SEC on November 17, 2021, as modified or supplemented by any Form 3 or Form 4 filed with the SEC since the date of such filing. Other information regarding the interests of the participants in the proxy solicitation will be included in the proxy statement/prospectus pertaining to the proposed business combination when it becomes available. These documents can be obtained free of charge from the source indicated above.
Graphjet Technology Sdn. Bhd. and its directors and executive officers may also be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of Energem in connection with the proposed business combination. A list of the names of such directors and executive officers and information regarding their interests in the proposed business combination will be included in the proxy statement/prospectus for the proposed business combination.
Additional information regarding the participants in the proxy solicitation and a description of their direct and indirect interests is included in the proxy statement/prospectus filed with the SEC on Form F-4. Shareholders, potential investors and other interested persons should read the proxy statement/prospectus carefully when it becomes available before making any voting or investment decisions. You may obtain free copies of these documents from the sources indicated above.
Cautionary Statement Regarding Forward-Looking Statements
This press release may include, and oral statements made from time to time by representatives of Energem may include, "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Statements regarding possible business combinations and the financing thereof, and related matters, as well as all other statements other than statements of historical fact included in this press release are forward-looking statements. When used in this press release, words such as "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "might," "plan," "possible," "potential," "predict," "project," "should," "would" and similar expressions, as they relate to us or our management team, identify forward-looking statements. Such forward-looking statements are based on the beliefs of management, as well as assumptions made by, and information currently available to, Energem's management. Actual results could differ materially from those contemplated by the forward-looking statements as a result of certain factors detailed in Energem's filings with the Securities and Exchange Commission ("SEC"). All subsequent written or oral forward-looking statements attributable to us or persons acting on our behalf are qualified in their entirety by this paragraph. Forward-looking statements are subject to numerous conditions, many of which are beyond the control of Energem, including those set forth in the Risk Factors section of Energem's registration statement and prospectus for Energem's initial public offering filed with the SEC, Energem's Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2021, Energem's Quarterly Reports on Form 10-Q and other filings with the SEC. Energem undertakes no obligation to update these statements for revisions or changes after the date of this release, except as required by law.
No Offer or Solicitation
This press release relates to a proposed business combination between Energem Corp. and Graphjet Technology Sdn. Bhd., and does not constitute a proxy statement or solicitation of a proxy and does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the securities of Energem Corp. or Graphjet, nor shall there be any sale of any such securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such state or jurisdiction.
Contacts
Energem Corp.
Level 3, Tower 11, Avenue 5, No. 8,
Jalan Kerinchi, Bangsar South
Wilayah Persekutuan, Kuala Lumpur, Malaysia
Attn: Mr. Swee Guan Hoo
Chief Executive Officer
Tel: + (60) 3270 47622
ニューヨーク、ニューヨーク、2023年1月17日(ユニバーサル通信社)特殊目的買収会社Energem Corp.(“Energem”)(ナスダックコード:ENCP,ENCPW)は今日、YA II PN,Ltd.と2億ドルの最終予備持分購入協定(“SEPA”)を達成したことを発表した。YA II PN,Ltd.はケイマン諸島免税有限共同企業であり、York kville Advisors Global,LP(“投資家”)とGraphjet Technology Sdnが管理している。マレーシア民間有限会社は、革新、グリーンと低コストグラフェン、グラファイトとグラフェン材料(“Graphjet”)を生産する先駆者である。
先に発表したように、EnergemとGraphJetは最終的な株式購入合意に達し、GraphjetをEnergemの完全子会社とし、EnergemはGraphjet Technologyと改名し、ナスダック世界市場に上場する予定で、株式コードは“GTI”(“ビジネスグループ”)となる。発表された業務合併の完了は、米国証券取引委員会がEnergem社のS-4表と、Energem社とGraphjet社の株主の承認を承認する必要がある。
国家環境保護総局の条項によると,業務合併終了後,Graphjet Technologyは36カ月以内の任意の時間の資金需要および国家環境保護総局および国家環境保護総局に規定されている他の条項や習慣条件に基づいて発行可能なGraphjet Technology普通株の有効性を証券取引委員会に登録する権利はあるが,投資家に最大2億ドルのGraphjet Technology普通株を発行·販売する義務はない。
Energem最高経営責任者Swee Guan Hooさんは、“ヨークビルコンサルタントのグローバル企業とのこの株式投資を発表して嬉しいです。この投資は、私たちのそれぞれのチームが過去数ヶ月間一生懸命働いた結果です。私たちは、ヨークビルのGraphjet Technologyに対するサポートと約束に感謝します。今日、私たちは、当社の合弁企業において、お客様のニーズを満たすためにGraphjet Technologyを位置づけ、成長を推進し、将来の発展の道を確保するために重要な一歩を踏み出しました”と述べています
Graphjetの李平偉最高経営責任者は、“国家環境保護総局の規定によると、2億ドルに達する株式投資を獲得することは、黒鉛の持続的な需要に直面して、高度な成長と最先端の製造施設の建設に向けた重要な一歩である。黒鉛はリチウムイオン電池の最大構成要素であり、リチウムイオン電池の約半分は黒鉛で構成されている。黒鉛は電池負極の重要な原材料であり、ほとんどの電気自動車電池の陽極には100%の黒鉛が含まれている。そのため、グラフェン負極電池材料は電気自動車の世界で重要である”と補足した
Rimon P.C.は国家環境保護総局代表Energem,Nelson Mullins Riley&Scarborough LLPでGraphjetの法律顧問を務めている。
GraphJetテクノロジー株式会社について。バヘド。
GraphJet技術有限公司バヘド。2019年にマレーシアで設立され、革新的なグラフェンとグラファイトメーカーである。Graphjet Technologyは世界初の特許技術を持ち,ヤシ種子油生産で発生したヤシ仁殻を回収し,単層グラフェンと人工黒鉛を製造することができる。Graphjetはヤシの殻を利用した持続可能な生産方法は世界の黒鉛とグラフェンサプライチェーンに新しい転換をもたらす。パーム仁殻はマレーシアでよく見られる廃棄農産物である。
Energem社の概要
Energem Corp.は、1つ以上のエネルギーおよび/または持続可能な自然資源会社との合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または同様の業務合併を目的とした空白小切手会社である。2021年11月、Energemは1.15億ドルの初公開発行(引受業者がその超過配給選択権を十分に行使することを反映する)を完成し、各単位は1株A類普通株と1株引戻し可能株権証からなり、各承認持分証は所有者に1株11.50ドルの価格でA類普通株を購入することを付与した。ARC Group LimitedはEnergem初公募株の唯一の財務顧問を務め,Benchmark Investments LLCの子会社EF Huttonが唯一の簿記管理人を務めている。
提案された業務統合に関する重要な情報とどこでそれを見つけることができますか
Energemは、依頼書/募集説明書を含み、提案された取引に関する他の文書を米国証券取引委員会に提出するF−4フォーム登録声明を提出した。Energemを提案する株主および他の関心者は、GraphjetおよびEnergemおよび提案された業務統合に関する重要な情報を含むので、予備依頼書/募集説明書およびその修正書を読み、提案された業務統合に関連する最終依頼書および文書を参照することによって、提案された業務統合に関連する最終依頼書および文書を参照する。F-4表が米国証券取引委員会によって発効を宣言された後、安創板は、直ちに最終的な委託書/募集説明書および代理カードを、承認業務合併および委託書/募集説明書に提出された他の提案に関する会議で投票する権利のある各株主に郵送する任意の投票または投資決定を下す前に、Energemの投資家および株主に、完全な登録説明書および委託書/入札説明書、ならびに米国証券取引委員会に提出された任意の他の関連文書、およびこれらの文書の任意の修正または補足をよく読むように促す。なぜなら、それらは提案取引に関する重要な情報を含むからであるそれは.Energemがアメリカ証券取引委員会に提出した書類は、アメリカ証券取引委員会のサイトwww.sec.govで無料で入手できますし、Energem Corp.に直接請求することもできます。住所はマレーシアのクアラルンプールWilayah Persekutuan、ボンサ南部ジャランクリッジ、11号ビル5号、3階です。
活動の参加者を募集する
アメリカ証券取引委員会規則によると、Energem Corp.及びそのある役員、幹部と他の管理職メンバー及び従業員は提案取引に関連するEnergem株主の依頼書募集に参加したと見なすことができる。これらの役員と役員のリストおよびEnergemにおける彼らの権益記述は、提案された業務統合の依頼書/募集説明書に含まれ、サイトはwww.sec.govである。創業ボード取締役及び役員及びその創業ボード普通株の所有権に関する情報は、創業ボード日付が2021年11月15日であり、2021年11月17日に米国証券取引委員会に提出された最終目論見書に記載されており、この書類が提出された日から米国証券取引委員会に提出された任意のForm 3又はForm 4が修正又は補充されている。依頼書募集参加者の利益に関する他の情報は,提案された企業合併に関する依頼書/募集説明書に含まれる.これらのファイルは上記のソースから無料で取得することができる。
GraphJet技術有限公司バヘド。その取締役や行政人員もEnergem株主への提案業務合併に関する依頼書の募集に参加していると見なすことができる。合併しようとする業務の委託書/募集説明書には、当該等の役員及び行政者のリスト及び合併しようとする業務における彼らの権益に関する資料が含まれる。
依頼書募集参加者に関するより多くの情報及びその直接的·間接的利益説明は、F−4表で米国証券取引委員会に提出された委託書/目論見書に記載されている。株主、潜在投資家及びその他の関係者は、任意の投票或いは投資決定を行う前に、依頼書/目論見書をよく読まなければならない。上記のソースからこれらの文書の無料コピーを得ることができます。
前向きな陳述に関する警告的声明
本プレスリリースには、Energem社代表が時々発表する口頭声明には、改正された1933年証券法第27 A条と改正された1934年証券取引法第21 E条に示された“前向き声明”が含まれている可能性がある。本プレスリリースに含まれる可能性のある業務合併及びその融資及び関連事項に関する陳述、及び歴史的事実陳述以外のすべての陳述は前向き陳述である。本プレスリリースでは,“予想”,“信じる”,“継続”,“可能”,“推定”,“予想”,“予定”,“可能”,“可能”,“計画”,“可能”,“潜在”,“予測”,“計画”,“プロジェクト”,“すべき”,“会する”などの語彙と,我々や我々の管理チームに関する類似表現を用いて前向きな陳述である.これらの前向き陳述は,経営陣の信念と,Energem管理層が行っている仮説と現在得られる情報に基づいている.米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された文書に詳述されているいくつかの要因により、実際の結果は前向き陳述で予想されているものとは大きく異なる可能性がある。私たちまたは私たちを代表する人に起因するすべての後続の書面または口頭前向き陳述は、この段落によって制限される。展望性声明は、Energemが米国証券取引委員会に提出した登録声明および初公募株式募集説明書中のリスク要因部分を含むEnergemの制御範囲を超える多くの条件によって制約され、Energemは米国証券取引委員会の10-K表年次報告書に提出され、Energemは米国証券取引委員会に提出された10-Q表報告書および他の文書に記載されているものを含む。Energemは、本プレスリリースの日以降にこれらの声明を更新して修正または変更する義務はありません, 法律のほかに規定があります。
要約やお願いはありません
本プレスリリースでは,Energem社とGraphjet技術有限会社との間で提案されている業務統合について言及する.また、委託書や依頼書の招待を構成することもなく、Energem Corp.やGraphjet証券を売却または招待する要約も構成されておらず、いかなる州または司法管轄区でもいかなる種類の証券を売却してもならず、これらの州または司法管轄区域内で、このような要約、招待または売却は、当該州または司法管轄区の証券法に基づいて登録または資格を得る前に不法である。
連絡先
エネルギー業会社
11番ビル3階、5番通り、8番街
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宛先:瑞冠虎さん
最高経営責任者
電話番号:+(60)3270 47622