Toronto, Ontario--(Newsfile Corp. - January 6, 2023) - Seabridge Gold Inc. (TSX: SEA) (NYSE: SA) (the "Company" or "Seabridge") announces that it has entered into a Controlled Equity OfferingSM Sales Agreement dated January 6, 2023 (the "Sales Agreement") with Cantor Fitzgerald & Co. (the "Lead Agent") and B. Riley Securities, Inc. (collectively with the Lead Agent, the "Agents"). Pursuant to the Sales Agreement, the Company will be entitled, at its discretion and from time-to-time during the term of the Sales Agreement, to sell, through the Lead Agent, such number of common shares of the Company (the "Common Shares") that would result in aggregate gross proceeds to the Company of up to US$100 million (the "Offering" or "ATM Facility"). Sales of the Common Shares, if any, will be made in "at the market distributions", as defined in National Instrument 44-102 - Shelf Distributions, directly on the New York Stock Exchange ("NYSE") or on any other existing trading market in the United States. No offers or sales of Common Shares will be made in Canada through the facilities of the Toronto Stock Exchange or other trading markets.
The program can be in effect until Seabridge's current US$750 million Shelf Registration Statement expires in January 2025. Net proceeds from the ATM Facility, if any, will be used to advance non-flow through eligible exploration and advancement of the Company's projects, potential future acquisitions, and for working capital and general corporate purposes.
Seabridge Chairman and CEO Rudi Fronk noted that the Company has had a similar ATM facility in place for many years. "This agreement replaces a previous agreement which has expired. We have found that our ATM programs in the past have enabled us to raise funds when needed at lower costs and with greater flexibility than more traditional financings. Any share issuance under the ATM is fully disclosed in our financial statements."
The Offering will be made by way of a prospectus supplement dated January 6, 2023 (the "Prospectus Supplement") to the Company's existing Canadian short form base shelf prospectus and U.S. registration statement on Form F-10, as amended (File No. 333-268485), dated December 23, 2022 and December 27, 2022, respectively (collectively the "Offering Documents"). The Prospectus Supplement will be filed with Securities Commissions in Canada and the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC"). The Offering Documents will contain important detailed information about the securities being offered. Before you invest, you should read the Offering Documents and the documents incorporated therein for more complete information about the Company and the Offering. Copies of the Sales Agreement and the Offering Documents will be available for free by visiting the Company's profiles on the SEDAR website maintained by the Canadian Securities Administrators at or the SEC's website at www.sec.gov, as applicable.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities, nor will there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.
ABOUT SEABRIDGE
Seabridge holds a 100% interest in several North American gold projects. Seabridge's assets include the KSM and Iskut projects located in Northwest British Columbia, Canada's "Golden Triangle", the Courageous Lake project located in Canada's Northwest Territories, the Snowstorm project in the Getchell Gold Belt of Northern Nevada and the 3 Aces project set in the Yukon Territory. For a full breakdown of Seabridge's Mineral Reserves and Mineral Resources by category please visit the Company's website at .
Neither the Toronto Stock Exchange, New York Stock Exchange, nor their Regulation Services Providers accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
This news release contains forward-looking statements within the meaning of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and forward-looking information within the meaning of Canadian securities laws (together, "forward-looking statements"). Such forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding the anticipated offering of Common Shares under the ATM Facility, the proceeds from sales under the ATM Facility, the anticipated use of proceeds from such sales and the Company's financing options. Forward-looking statements are statements that are not historical facts and are generally, but not always, identified by words such as the following: expects, plans, aims, anticipates, believes, intends, estimates, projects, assumes, potential and similar expressions, and, being estimates, resource and reserve estimates are also forward-looking statements. Forward-looking statements also include reference to events or conditions that will, would, may, could or should occur, including in relation to the use of proceeds from the offering. These forward-looking statements are necessarily based upon a number of estimates and assumptions that, while considered reasonable at the time they are made, are inherently subject to a variety of risks and uncertainties which could cause actual events or results to differ materially from those reflected in the forward-looking statements, including, without limitation: uncertainties related to raising sufficient financing to fund the planned work in a timely manner and on acceptable terms; changes in planned work resulting from logistical, technical or other factors; the possibility that results of work will not fulfill projections/expectations and realize the perceived potential of the Company's projects; uncertainties involved in the interpretation of drilling results and other tests and the estimation of gold reserves and resources; risk of accidents, equipment breakdowns and labour disputes or other unanticipated difficulties or interruptions; the possibility of environmental issues at the Company's projects; the possibility of cost overruns or unanticipated expenses in work programs; the need to obtain permits and comply with environmental laws and regulations and other government requirements; fluctuations in the price of gold and other risks and uncertainties, including those described in the Company's December 31, 2019 Annual Information Form filed with SEDAR in Canada (available at ) and the Company's Annual Report Form 40-F filed with the SEC on EDGAR (available at www.sec.gov/edgar.shtml).
ON BEHALF OF THE BOARD
"Rudi Fronk"
Chairman and CEO
For further information please contact:
Rudi P. Fronk, Chairman and CEO
Tel: (416) 367-9292 • Fax: (416) 367-2711
Email: info@seabridgegold.com
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オンタリオ州トロント-(Newsfile Corp.-2023年1月6日)-Seabbridge Gold Inc.(トロント証券取引所コード:SEA)(ニューヨーク証券取引所コード:SA)(以下、会社またはSeabbridge)は、制御された株式発行を行ったと発表したSMCantor Fitzgerald&Co.(“先頭エージェント”)とB.Riley Securities,Inc.(先頭エージェント,“エージェント”と総称)と2023年1月6日に締結された販売プロトコル(“販売プロトコル”)である.販売契約によると、当社は、販売契約期間内に、当社に1億ドルの総収益をもたらす数の当社普通株(“普通株”)(“発売”または“ATM施設”)を適宜および時々牽引代理を通じて売却する権利があります。普通株の販売(あれば)は、National Instrument 44-102-Shelf Distributionsで定義されるように、ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)または米国の任意の他の既存の取引市場で直接“市場別”の方法で行われる。カナダはトロント証券取引所や他の取引市場を介して普通株の見積もりや販売を提供しない。
この計画は、Seabbridgeの現在7.5億ドルの棚登録声明が2025年1月に満了するまで有効にすることができる。ATMローンの純収益(あれば)は,条件に応じた探査·推進会社のプロジェクト,潜在的な将来買収および運営資金や一般会社用途による非流動資金の増加に用いられる。
Seabbridge会長兼最高経営責任者のルディ·フランク氏は、同社には長年似たようなATM施設があると指摘している。この協定は、以前に満期になった合意の代わりになりました。私たちの過去のATMプロジェクトは、必要に応じてより低いコストと、従来の融資よりも大きな柔軟性で資金を調達することができることを発見しました。ATMでのどの株式発行も、私たちの財務諸表で十分に開示されています
当社は、2022年12月23日及び2022年12月27日(総称して“発売文書”)に、自社の既存のカナダ略字基本書棚目論見書及び改訂されたF-10表の米国登録説明書(第333-268485号文書)を補完するために、目論見書補充日を2023年1月6日の目論見書(“目論見明細書補充文書”)とする。目論見書補編はカナダの証券委員会と米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出される。発行書類には、発行された証券に関する重要な詳細情報が含まれる。投資する前に、発売書類とその中に含まれているファイルを読んで、会社と発売に関するより完全な情報を得るべきです。販売契約および発売ファイルのコピーは、カナダ証券管理人によって維持されているSEDARサイト上の会社概要や米国証券取引委員会のサイトwww.sec.gov(場合によっては)にアクセスすることで無料で取得されます。
本プレスリリースは、売却要約や証券購入を求める要約を構成するものではなく、どのような司法管轄区の証券法に基づいて登録または資格を取得する前にも、そのような要約、募集または売却が不法となる証券をいかなる司法管轄区でも売却することはない。
シブリッチについて
シブリッジはいくつかの北米金鉱プロジェクトの100%の権益を持っている。Seabbridgeの資産には,ブリティッシュコロンビア州北西部に位置するKSMとIskutプロジェクト,カナダの“金三角”プロジェクト,カナダ北西地域に位置するCourageous Lakeプロジェクト,ネバダ州北部Getchell金鉱帯に位置する吹雪プロジェクト,育空地域に位置する3つのAceプロジェクトがある。Seabbridgeの鉱物埋蔵量と鉱物資源の詳細な分類については、同社のサイトをご覧ください。
トロント証券取引所、ニューヨーク証券取引所及びその監督サービス提供者はすべて本ニュース原稿の十分性或いは正確性に対して責任を負わない
本プレスリリースには、1995年に米国プライベート証券訴訟改革法が指摘した前向き陳述とカナダ証券法が指す前向き情報(総称して“前向き陳述”と呼ぶ)が含まれている。これらの展望的陳述は、ATM機構における普通株の予想発売、ATM機構における販売収益、このような販売収益の期待用途、および会社の融資選択に関する陳述を含むが、これらに限定されない。展望性表現は非歴史的事実の表現であるが、一般的には常に以下の言葉によって識別されるわけではない:予想、計画、目標、期待、信じ、計画、推定、項目、仮説、潜在および類似表現は、推定として、資源と埋蔵量推定も前向き表現である。前向きな陳述はまた、発行によって得られた資金の使用に関連するイベントまたは条件を含む、将、将、可能、可能、または発生すべきイベントまたは条件を言及することを含む。これらの展望的陳述は、いくつかの推定および仮定に基づいていなければならない。これらの推定および仮定は、作成時に合理的であると考えられるが、本質的には、様々なリスクおよび不確実性の影響を受け、これらのリスクおよび不確実性は、実際のイベントまたは結果が展望性陳述に反映されるものと大きく異なる可能性があり、これらに限定されないが、これらに限定されない:タイムリーかつ許容可能な条件で十分な資金を調達して計画の仕事に資金を提供することに関する不確実性;計画された仕事の後方勤務による変化, 技術またはその他の要因;作業結果が予測/期待を達成できず、会社プロジェクトの潜在的価値を実現する可能性;掘削結果および他のテストの解釈、および金埋蔵量および資源の推定に関連する不確実性;事故、設備故障および労使紛争または他の予期しない困難または中断のリスク、会社プロジェクト環境問題の可能性、作業計画中のコスト超過または意外な支出の可能性;許可を得て環境法律法規および他の政府要求を遵守する必要がある。カナダ国家エネルギー庁に提出された2019年12月31日年次情報テーブル(上で調べることができる)と、エドガーが米国証券取引委員会に提出した40-F年報(可)を含む金価格の変動およびその他のリスクおよび不確実性Wwwv.sec.gov/edgar.shtml).
取締役会を代表します
“ルディ·フランク”
会長兼最高経営責任者
もっと情報を知りたいなら、連絡してください
ルディ·P·フランク会長兼CEO
電話:(416)367-9292·ファックス:(416)367-2711
メール:info@seasridgegold.com
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