Long term investing works well, but it doesn't always work for each individual stock. We don't wish catastrophic capital loss on anyone. Imagine if you held Nexteer Automotive Group Limited (HKG:1316) for half a decade as the share price tanked 75%. And it's not just long term holders hurting, because the stock is down 50% in the last year.
After losing 4.5% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Looking back five years, both Nexteer Automotive Group's share price and EPS declined; the latter at a rate of 41% per year. This fall in the EPS is worse than the 24% compound annual share price fall. The relatively muted share price reaction might be because the market expects the business to turn around. With a P/E ratio of 62.32, it's fair to say the market sees a brighter future for the business.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
SEHK:1316 Earnings Per Share Growth December 23rd 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Nexteer Automotive Group, it has a TSR of -72% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We regret to report that Nexteer Automotive Group shareholders are down 49% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 14%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Unfortunately, last year's performance may indicate unresolved challenges, given that it was worse than the annualised loss of 11% over the last half decade. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 1 warning sign with Nexteer Automotive Group , and understanding them should be part of your investment process.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
長期投資は効果的だが、いつもどの株にも有効ではない。私たちは誰も悲劇的な資本損失を受けることを望まない。想像してみてください持っていればNexteer自動車グループ有限公司(HKG:1316)5年間に渡り、株価は75%暴落した。被害を受けたのは長期保有者だけではなく、この株が昨年50%下落したためだ
過去1週間で4.5%下落した後,同社のファンダメンタルズを調べ,過去の表現から何を推定できるかを見る必要がある
Nexteer自動車グループの最新分析を見てみましょう
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
5年間を振り返ると,Nexteer Automotive Groupの株価と1株当たりの収益は低下し,後者は年間41%のペースで低下している。1株当たりの収益のこの下落幅は24%の複合年度株価の下げ幅よりも悪い。株価反応が相対的に平板なのは、市場が同社の黒字化を予想しているからかもしれない。市場収益率は62.32倍であるため、公平に言えば、市場はこの業務の見通しがより明るいと考えている
次の図は,EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると,より詳細な情報が見られる)
連結所:1株当たり利益増加1316 2022年12月23日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。Nexteer Automotive Groupを例にとると,過去5年間のTSRは−72%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
私たちは残念ながら、Nexteer Automotive Groupの株主が今年に入って49%(配当を含む)低下したことを報告する。不幸にも、これは大盤の14%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。不幸にも、昨年の表現は過去5年間の年化損失よりも悪いため、解決されていない挑戦を暗示しているかもしれない。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください警告信号を1つ確認しましたNexteer Automotive Groupと協力して、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解します
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.