Anhui Xinbo Aluminum Co., Ltd. (SZSE:003038) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 26% share price drop in the last month. Instead of being rewarded, shareholders who have already held through the last twelve months are now sitting on a 45% share price drop.
Even after such a large drop in price, you could still be forgiven for feeling indifferent about Anhui Xinbo Aluminum's P/E ratio of 35.2x, since the median price-to-earnings (or "P/E") ratio in China is also close to 32x. Although, it's not wise to simply ignore the P/E without explanation as investors may be disregarding a distinct opportunity or a costly mistake.
Recent times have been pleasing for Anhui Xinbo Aluminum as its earnings have risen in spite of the market's earnings going into reverse. It might be that many expect the strong earnings performance to deteriorate like the rest, which has kept the P/E from rising. If not, then existing shareholders have reason to be feeling optimistic about the future direction of the share price.
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SZSE:003038 Price Based on Past Earnings December 23rd 2022 Want the full picture on analyst estimates for the company? Then our
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What Are Growth Metrics Telling Us About The P/E?
There's an inherent assumption that a company should be matching the market for P/E ratios like Anhui Xinbo Aluminum's to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 31%. The latest three year period has also seen an excellent 60% overall rise in EPS, aided by its short-term performance. So we can start by confirming that the company has done a great job of growing earnings over that time.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 70% as estimated by the only analyst watching the company. With the market only predicted to deliver 42%, the company is positioned for a stronger earnings result.
With this information, we find it interesting that Anhui Xinbo Aluminum is trading at a fairly similar P/E to the market. Apparently some shareholders are skeptical of the forecasts and have been accepting lower selling prices.
The Key Takeaway
Following Anhui Xinbo Aluminum's share price tumble, its P/E is now hanging on to the median market P/E. While the price-to-earnings ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of earnings expectations.
We've established that Anhui Xinbo Aluminum currently trades on a lower than expected P/E since its forecast growth is higher than the wider market. There could be some unobserved threats to earnings preventing the P/E ratio from matching the positive outlook. It appears some are indeed anticipating earnings instability, because these conditions should normally provide a boost to the share price.
Before you take the next step, you should know about the 5 warning signs for Anhui Xinbo Aluminum (2 can't be ignored!) that we have uncovered.
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安徽黔博アルミ業有限公司(SZSE:003038)先月株価は26%下落し、何かが起こるのを待っていた株主たちがショックを受けた。過去12カ月間株を保有してきた株主は見返りを得ないどころか、株価が45%下落した位置に座っていた
これほど価格が下落した後も、安徽博アルミニウム業の35.2倍の市場収益率に無関心なのは当然だ。中国の市益率の中央値も32倍に近いからだ。それにもかかわらず、投資家が独特な機会や費用の高いミスを無視するかもしれないので、説明なしに単純に市場収益率を無視するのは賢明ではない
市場の利益が逆転したにもかかわらず、同社の利益が伸びているため、安徽博アルミニウム業の最近のパフォーマンスは喜ばしい。多くの人が強い収益性が他社のように悪化することを予想しており、市場収益率の上昇を阻止しているかもしれない。もしそうでなければ、既存の株主は株価の未来を楽観する理由がある
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SZSE:003038過去の収益に基づく価格2022年12月23日同社に対するアナリストの全体的な予想を知りたいですか?では私たちの
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成長指標は私たちに市場収益率に関するどのような情報を教えてくれますか
一つの固有の仮定は、ある会社の市場収益率は市場に適合すべきであり、例えば安徽博アルミニウム業の市場収益率が合理的であると考えられていることである
昨年の収益増加を振り返ってみると、同社は31%の驚異的な成長を発表した。最近3年間、短期的なパフォーマンスのおかげで、1株当たりの収益も60%という優れた全体的な上昇幅が見られた。したがって、私たちは同社がこの時期に収益を増加させることがよくできていることを確認することから始めることができる
先行きについていえば、同社に唯一注目しているアナリストによると、来年は70%の成長が生じるはずだという。市場では42%の収益しか予想されていないため、同社はより強い収益結果を迎える
これらの情報があれば、興味深いことに、安徽博アルミニウム業の市場収益率は市場にかなり近いことが分かった。明らかに、一部の株主はこれらの予測に懐疑的で、より低い販売価格を受け入れてきた
肝心の出前
安徽博アルミニウム業の株価が暴落した後、その市場収益率は現在、市場収益率の中央値を維持している。市場収益率は株を買うかどうかの決定的な要素になるべきではないが、良い利益予想のバロメーターである
安徽博アルミニウム業の現在の市場収益率は、その予想成長が大盤よりも高いため、予想を下回っていることが確認された。いくつかの知覚されていない利益脅威が存在する可能性があり、市場収益率と積極的な見通しのマッチングを阻害している。一部の人は確かに収益の不安定さを予想しているようです。これらの状況は通常株価を上げるはずですから
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