Esports Entertainment Group, Inc. (NASDAQ:GMBL) (NASDAQ:GMBLP) (NASDAQ:GMBLW) (NASDAQ:GMBLZ) (or the "Company") today announced that it has entered into a securities purchase agreement with the holder of its Senior Convertible Note ("Holder") for the purchase and sale of 7,065,000 shares of the Company's common stock and pre-funded warrants to purchase 17,850,000 shares of common stock in a registered direct offering at an effective purchase price of $0.0937 per share or per pre-funded warrant. Upon completion of the offering, the Holder will own approximately 9.9% of the outstanding common stock of the Company.
Jan Jones Blackhurst, Chair of the Company's Board of Directors, said, "We are pleased to be working with a very important stakeholder to raise capital and build our business. We remain excited about the future and the possibilities ahead, and also look forward to naming a CEO in the very near term that will start our next chapter."
Total gross proceeds from the offering, before deducting the offering expenses, was approximately $2.3 million. The pre-funded warrants are exercisable immediately upon issuance.
In a concurrent private placement, the Company is also issuing 100 shares of series B mirroring preferred stock ("Series B Preferred Stock"). At the next annual meeting of stockholders, the Company will call for the approval of, among other things, a proposal to effect a reverse stock split ("Reverse Stock Split Proposal") of the Company's common stock without a corresponding reduction in the authorized shares of common stock. The Series B Preferred Stock has voting rights on the Reverse Stock Split Proposal equal to 25,000,000 votes per share of Series B Preferred Stock, provided that any votes cast by the Series B Preferred Stock with respect to the Reverse Stock Split Proposal must be counted by the Company in the same proportion as the shares of common stock voted on this proposal. Each share of Series B Preferred Stock has a par value of $0.001 per share and a stated value of $1,000 and will be automatically redeemed by the Company upon stockholder approval of a reverse stock split of the Company's shares of common stock.
The offerings closed on December 21, 2022. Pursuant to the Company's plans to increase liquidity and maintain compliance with the Nasdaq Listing Rules, the Company anticipates raising additional funds in the near term either through a private placement or public offering of common stock.
電子競技娯楽集団有限公司(ナスダック株コード:GMBLP)(ナスダック株コード:GMBLW)(ナスダック株コード:GMBLZ)(または“当社”)は本日、その高級転換手形所有者(“所有者”)と7,065,000株会社の普通株と予資金権証を売買し、登録直接発売方式で17,850,000株の普通株を購入し、有効購入価格は1株当たり0.0937ドルまたは1部当たりの資本資本権証であることを発表した。発売完了後、保有者は同社が発行した普通株の約9.9%を持つ。
同社取締役会長のジェーン·ジョーンズ·ブラック·ヘスター氏は、“非常に重要な利害関係者と協力し、資金を集めて私たちの業務を構築することができて嬉しいです。私たちは未来と未来の可能性に興奮し、近い将来にCEOを任命し、次の章を始めることを期待しています”と話した
発行費用を差し引くまで、今回発行された総収益は約230万ドルだった。前払い資金株式承認証は発行後直ちに行使することができる。
同時に行われる私募では、同社はBシリーズミラー優先株(“Bシリーズ優先株”)を100株発行する。次の株主年次総会では、会社は、普通株法定株式を相応に減少させることなく、会社の普通株に対して逆株式分割(“逆株式分割案”)を行う提案の承認を要求する。B系列優先株は逆株分割案に対してB系列優先株1株当たり25,000,000票に相当する投票権を有しており,B系列優先株が逆株分割案について投じた任意の投票権は,会社がその提案について投票した普通株株式と同じ割合で計算しなければならないことを前提としている.Bシリーズ優先株の1株当たり額面は0.001ドル、声明価値は1,000ドルであり、株主が会社の普通株の逆株式分割を許可した後、会社は自動的に償還する。
今回の発行は2022年12月21日に終了した。会社の流動資金の増加とナスダック上場規則の遵守を維持する計画によると、会社は短期的に私募や普通株の公募でより多くの資金を調達する予定だ。