As every investor would know, you don't hit a homerun every time you swing. But it should be a priority to avoid stomach churning catastrophes, wherever possible. It must have been painful to be a Local Bounti Corporation (NYSE:LOCL) shareholder over the last year, since the stock price plummeted 74% in that time. That'd be enough to make even the strongest stomachs churn. We wouldn't rush to judgement on Local Bounti because we don't have a long term history to look at. The falls have accelerated recently, with the share price down 33% in the last three months.
If the past week is anything to go by, investor sentiment for Local Bounti isn't positive, so let's see if there's a mismatch between fundamentals and the share price.
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Local Bounti isn't currently profitable, so most analysts would look to revenue growth to get an idea of how fast the underlying business is growing. Generally speaking, companies without profits are expected to grow revenue every year, and at a good clip. That's because fast revenue growth can be easily extrapolated to forecast profits, often of considerable size.
In the last twelve months, Local Bounti increased its revenue by 3,483%. That's a strong result which is better than most other loss making companies. So the hefty 74% share price crash makes us think the company has somehow offended market participants. Something weird is definitely impacting the stock price; we'd venture the company has destroyed value somehow. We'd recommend taking a very close look at the stock (and any available forecasts), before considering a purchase, because the share price is not correlated with the revenue growth, that's for sure. Of course, investors do over-react when they are stressed out, so the sell-off could be unjustifiably severe.
You can see how earnings and revenue have changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:LOCL Earnings and Revenue Growth December 20th 2022
It's probably worth noting we've seen significant insider buying in the last quarter, which we consider a positive. On the other hand, we think the revenue and earnings trends are much more meaningful measures of the business. You can see what analysts are predicting for Local Bounti in this interactive graph of future profit estimates.
A Different Perspective
We doubt Local Bounti shareholders are happy with the loss of 74% over twelve months. That falls short of the market, which lost 21%. That's disappointing, but it's worth keeping in mind that the market-wide selling wouldn't have helped. With the stock down 33% over the last three months, the market doesn't seem to believe that the company has solved all its problems. Basically, most investors should be wary of buying into a poor-performing stock, unless the business itself has clearly improved. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with Local Bounti , and understanding them should be part of your investment process.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
すべての投資家が知っているように、あなたはスイングのたびにホームランを打つことはありません。しかし可能であれば、これは胃がむかむかする災難を避けるための優先順位でなければならない。一名として地元のボンティ社(ニューヨーク証券取引所株式コード:LOCL)の株主は、その間に株価が74%暴落したため、過去1年間に上場した。これは最も強い人の胃をひっくり返すのに十分だ。私たちは長期的な歴史がないので、現地のボンティについて結論を急いでいないだろう。株価は最近加速的に下落し、過去3カ月で33%下落した
過去1週間を基準にすると,投資家はLocal Bountiに対して楽観的ではないので,ファンダメンタルズと株価の間にミスマッチがあるかどうかを見てみよう
Local Bountiの最新分析を見てみましょう
Local Bountiは現在利益を上げていないため,多くのアナリストは収入増加に注目し,基盤業務の増加速度を知る.一般的に、利益のない会社は毎年収入が増加すると予想され、増加速度が速い。これは,急速な収入増加が期待利益を容易に推定でき,通常はかなりの規模であるためである
過去12カ月間にLocal Bountiの収入は3483%増加した。これは他のほとんどの損失した会社よりも強力な結果だ。したがって、74%の株価暴落は、同社が何らかの方法で市場参加者を怒らせたと考えさせられる。何か奇妙なものが株価に影響を与えているに違いない;私たちは会社がなぜか価値を破壊したと言える。私たちは買収を考える前に、株価が注釈これは収入増加と関連があるということは肯定的だ。もちろん、投資家が圧力が大きすぎると感じると、彼らは確かに過剰に反応するため、売りは理由もなく深刻になる可能性がある
次の図で収益と収入の経時的な変化を見ることができます(グラフをクリックして適切な値を見る)
ニューヨーク証券取引所:地元収益と収入増加2022年12月20日
注目すべきかもしれないが、私たちは前四半期に大量の買収の裏話を見て、積極的な要素だと考えている。一方,収入や収益傾向は業務を測るより意味のある指標であると考えられる。分析者がLocal Bountiの予測を見ることができますインタラクティブ将来の利益見通しグラフです
異なる視点
Local Bountiの株主は過去12カ月の損失74%に満足していることが疑われる.この数字は大盤を下回り、大盤は21%下落した。これは失望的だが、市場全体の投げ売りは何の助けにもならないということを記憶する価値がある。過去3ヶ月間、同社の株価は33%下落したが、市場は同社がすべての問題を解決したとは考えていないようだ。基本的に、ほとんどの投資家は、業務自体が明らかに改善されていない限り、不振な株の購入を警戒すべきだ。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください2つの警告信号を確認しましたLocal Bountiと協力して、それらがあなたの投資過程の一部でなければならないということを理解する
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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