Minth Group's (HKG:425) stock is up by a considerable 14% over the past month. As most would know, fundamentals are what usually guide market price movements over the long-term, so we decided to look at the company's key financial indicators today to determine if they have any role to play in the recent price movement. Specifically, we decided to study Minth Group's ROE in this article.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Minth Group is:
7.9% = CN¥1.3b ÷ CN¥17b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every HK$1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of HK$0.08.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of Minth Group's Earnings Growth And 7.9% ROE
On the face of it, Minth Group's ROE is not much to talk about. However, the fact that the its ROE is quite higher to the industry average of 6.5% doesn't go unnoticed by us. But seeing Minth Group's five year net income decline of 7.2% over the past five years, we might rethink that. Bear in mind, the company does have a slightly low ROE. It is just that the industry ROE is lower. Hence, this goes some way in explaining the shrinking earnings.
We then compared Minth Group's performance with the industry and found that the company has shrunk its earnings at a slower rate than the industry earnings which has seen its earnings shrink by 11% in the same period. This does offer shareholders some relief
SEHK:425 Past Earnings Growth December 19th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Minth Group's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Minth Group Efficiently Re-investing Its Profits?
Despite having a normal three-year median payout ratio of 41% (where it is retaining 59% of its profits), Minth Group has seen a decline in earnings as we saw above. So there might be other factors at play here which could potentially be hampering growth. For example, the business has faced some headwinds.
Additionally, Minth Group has paid dividends over a period of at least ten years, which means that the company's management is determined to pay dividends even if it means little to no earnings growth. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company over the next three years is expected to be approximately 39%. Regardless, the future ROE for Minth Group is predicted to rise to 12% despite there being not much change expected in its payout ratio.
Conclusion
On the whole, we do feel that Minth Group has some positive attributes. However, while the company does have a decent ROE and a high profit retention, its earnings growth number is quite disappointing. This suggests that there might be some external threat to the business, that's hampering growth. With that said, we studied the latest analyst forecasts and found that while the company has shrunk its earnings in the past, analysts expect its earnings to grow in the future. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ミントグループ(HKG:425)の株は過去1カ月で14%大幅に上昇した。ほとんどの人が知っているように、ファンダメンタルズは通常、長期市場価格動向の指針であるため、今日は同社の重要な財務指標を見て、最近の価格動向に役割を果たしているかどうかを決定することにした。具体的には,本稿ではMinth GroupのROEを検討することにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
Minth Groupの最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Minth GroupのROEは:
7.9%=13億元×170億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1香港ドル投資するごとに、会社が0.08香港ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
Minth Group収益率の伸びと7.9%純資産収益率の並列比較
表面的には、Minth Groupの純資産収益率(ROE)はあまり語られていない。しかし,ITSの純資産収益率(ROE)がかなり高く,6.5%の業界平均を上回っていることは,我々の注意を引いていないわけではない.しかしMinth Groupの5年間の純利益が過去5年間で7.2%減少したことを見て、私たちはこれを再考するかもしれない。同社の純資産収益率は確かに少し低いことを覚えておいてください。ただ業界の純資産収益率が低いだけだ。したがって、これは収益が縮小した原因をある程度説明する
次に,Minth Groupの表現を業界と比較したところ,同社の収益縮小速度は業界収益の縮み速度よりも遅く,業界収益は同時期に11%縮小していることが分かった。これは確かに株主をほっとさせた
インターチェンジ:425過去の利益増加2022年12月19日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。Minth Groupの推定値を知りたいなら、その市場収益率を測る指標を見て、その業界と比較してください
Minth Groupはその利益を効果的に再投資しましたか
Minth Groupの正常3年間の中央値配当率は41%(このグループは59%の利益を残している)であるにもかかわらず,上に見たようにMinth Groupの収益は低下している.したがって、他の要素が作用しているかもしれないし、経済成長を阻害するかもしれない。例えば、その業務はいくつかの不利な要素に直面してきた
また、Minth Groupは少なくとも10年の間に配当金を支払ったことは、会社の経営陣が配当金を支払うことを決意したことを意味し、収益がほとんど増加していないことを意味する。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は約39%と予想されている。いずれにしても、Minth Groupの将来の純資産収益率は12%に上昇すると予想されるが、その配当率はあまり変わらないと予想される
結論.結論
全体的に、私たちはMinth Groupがいくつかの肯定的な属性を持っていると思う。しかし、同社は確かに良い純資産収益率(ROE)と高い利益保持率を持っているにもかかわらず、その収益増加数はかなり失望的だった。これはこの業務がいくつかの外部的な脅威に直面している可能性があり、これが成長を阻害しているということを見せてくれる。とはいえ、最新のアナリスト予測を研究したところ、同社の過去の収益は縮小しているにもかかわらず、アナリストは将来の収益が増加すると予想している。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.