What are the early trends we should look for to identify a stock that could multiply in value over the long term? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. However, after investigating Holley (NYSE:HLLY), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on Holley is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.082 = US$95m ÷ (US$1.3b - US$96m) (Based on the trailing twelve months to October 2022).
Therefore, Holley has an ROCE of 8.2%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Auto Components industry average of 13%.
Check out our latest analysis for Holley
NYSE:HLLY Return on Capital Employed December 16th 2022
In the above chart we have measured Holley's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
There are better returns on capital out there than what we're seeing at Holley. The company has employed 24% more capital in the last two years, and the returns on that capital have remained stable at 8.2%. This poor ROCE doesn't inspire confidence right now, and with the increase in capital employed, it's evident that the business isn't deploying the funds into high return investments.
What We Can Learn From Holley's ROCE
In conclusion, Holley has been investing more capital into the business, but returns on that capital haven't increased. It seems that investors have little hope of these trends getting any better and that may have partly contributed to the stock collapsing 81% in the last year. On the whole, we aren't too inspired by the underlying trends and we think there may be better chances of finding a multi-bagger elsewhere.
One final note, you should learn about the 3 warning signs we've spotted with Holley (including 1 which doesn't sit too well with us) .
While Holley isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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私たちは長期的に倍になる可能性のある株を識別するためにどのような早期傾向を探さなければなりませんか?他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。しかし調査を経てホリー(ニューヨーク証券取引所株式コード:HLLY)、現在の傾向は多袋モデルには適していないと考えられる
資本収益率(ROCE):それは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。ホリーの計算式は
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.082ドル=9500万ドル?(13億ドル-9600万ドル)(2022年10月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、ホリーの純資産収益率は8.2%だった。結局、自動車部品業界の13%の平均を下回る低い収益率だった
ホリーの最新の分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:HLLY資本収益率2022年12月16日
上のグラフでは,Holley以前のROCEとそれ以前の表現を比較しているが,未来の方が重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
リターンの傾向はどうですか
そこの資本収益率は私たちがHolleyで見たよりもっと良い。同社は過去2年間で24%の資本を増加させ、これらの資本の収益率は8.2%で安定している。このような悪いROCEは現在のところ人々の自信を刺激しておらず,使用する資本の増加に伴い,同社が高リターン投資に資金を利用していないことは明らかである
ホリーのROCEから何まで学ぶことができますか
要するに、ホリーはこの業務により多くの資本を投入してきたが、これらの資本のリターンは増加していない。投資家はこれらの傾向がより良くなることにあまり期待していないようで、これが昨年の同株の81%暴落を招いた一部の原因である可能性がある。全体的に、私たちは潜在的な傾向にあまり励まされず、私たちは他の場所でもっと良い機会があるかもしれないと思う
最後の注意事項は、あなたは理解すべきです警告マーク×3私たちはホリーを発見しました(私たちにあまり向いていない人を含めて)
ホリーは最高の見返りを得ていませんがこれを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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