If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. So when we looked at Hutchison Port Holdings Trust (SGX:NS8U) and its trend of ROCE, we really liked what we saw.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Hutchison Port Holdings Trust:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.07 = HK$5.2b ÷ (HK$92b - HK$17b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Hutchison Port Holdings Trust has an ROCE of 7.0%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Infrastructure industry average of 6.2%.
View our latest analysis for Hutchison Port Holdings Trust
SGX:NS8U Return on Capital Employed December 14th 2022
In the above chart we have measured Hutchison Port Holdings Trust's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Hutchison Port Holdings Trust.
The Trend Of ROCE
Hutchison Port Holdings Trust has not disappointed in regards to ROCE growth. We found that the returns on capital employed over the last five years have risen by 108%. That's not bad because this tells for every dollar invested (capital employed), the company is increasing the amount earned from that dollar. Interestingly, the business may be becoming more efficient because it's applying 25% less capital than it was five years ago. A business that's shrinking its asset base like this isn't usually typical of a soon to be multi-bagger company.
The Key Takeaway
In a nutshell, we're pleased to see that Hutchison Port Holdings Trust has been able to generate higher returns from less capital. And since the stock has fallen 24% over the last five years, there might be an opportunity here. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
Hutchison Port Holdings Trust does have some risks, we noticed 2 warning signs (and 1 which makes us a bit uncomfortable) we think you should know about.
While Hutchison Port Holdings Trust may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
マルチバガーをお探しの場合は、注意すべき点がいくつかあります。まず、実証済みのものを見たいと思います 帰る 増加している使用資本（ROCE）と拡大している使用資本（ROCE）について ベース 使用した資本の割合。基本的に、これは企業が収益性の高いイニシアチブに取り組み、継続的に再投資できることを意味します。これは、コンパウンディングマシンの特徴です。だから私たちが見たとき ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラスト (SGX: NS8U) とそのROCEのトレンド、私たちが見たものが本当に気に入りました。
使用資本利益率（ROCE）とは？
ご存じない方のために説明すると、ROCEは、事業に使用された資本に対する企業の年間税引前利益（収益率）の指標です。アナリストは、ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストの計算に次の式を使用しています。
使用資本利益率 = 利息および税引前利益 (EBIT) ÷ (総資産-流動負債)
0.07 = 52億香港ドル ÷ (920億香港ドル-170億香港ドル) （2022年6月までの過去12か月に基づく）。
したがって、 ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストのROCEは7.0％です。 絶対的な見返りは低いものの、インフラ業界平均の 6.2% 前後です。
ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストの最新の分析をご覧ください
SGX: NS8U 2022年12月14日使用資本利益率
上のグラフでは、ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストの以前のROCEを以前の業績と比較して測定していますが、将来の方が間違いなく重要です。アナリストが今後どのように予測しているかを知りたい場合は、こちらをご覧ください 無料 ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストの報告書
中華民国のトレンド
ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストは、ROCEの成長に期待を裏切りません。過去5年間で使用された資本収益率が 108% 上昇したことがわかりました。これは悪くありません。なぜなら、1ドルの投資（使用資本）ごとに、会社はそのドルから得られる金額を増やしていることがわかるからです。興味深いことに、投資する資本が5年前より 25% 少なくなっているため、ビジネスの効率が向上している可能性があります。このように資産基盤を縮小している企業は、通常、間もなくマルチバガーになる企業にはあまり見られません。
重要なポイント
一言で言えば、ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストがより少ない資本でより高いリターンを生み出すことができたことを嬉しく思います。また、株価は過去5年間で24％下落したため、ここにチャンスがあるかもしれません。したがって、この会社をさらに調査し、これらの傾向が続くかどうかを判断することは正当に思えます。
ハッチソン・ポート・ホールディングス・トラストにはいくつかのリスクがあることに気付きました 2 つの警告サイン (そして少し不快に感じさせる1つ) 知っておくべきだと思います。
ハチソン・ポート・ホールディングス・トラストは現在、最高のリターンを得ていないかもしれませんが、現在25％を超える株主資本利益率を上げている企業のリストをまとめました。これをチェックしてください 無料 ここにリストしてください。
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