Yau Lee Holdings Limited (HKG:406) stock is about to trade ex-dividend in 4 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. In other words, investors can purchase Yau Lee Holdings' shares before the 19th of December in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 13th of January.
The company's upcoming dividend is HK$0.025 a share, following on from the last 12 months, when the company distributed a total of HK$0.05 per share to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that Yau Lee Holdings has a trailing yield of 3.9% on the current share price of HK$1.27. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. So we need to check whether the dividend payments are covered, and if earnings are growing.
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Dividends are typically paid from company earnings. If a company pays more in dividends than it earned in profit, then the dividend could be unsustainable. Fortunately Yau Lee Holdings's payout ratio is modest, at just 49% of profit. Yet cash flows are even more important than profits for assessing a dividend, so we need to see if the company generated enough cash to pay its distribution. It distributed 37% of its free cash flow as dividends, a comfortable payout level for most companies.
It's positive to see that Yau Lee Holdings's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Yau Lee Holdings paid out over the last 12 months.
SEHK:406 Historic Dividend December 14th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. It's encouraging to see Yau Lee Holdings has grown its earnings rapidly, up 25% a year for the past five years. Earnings per share have been growing very quickly, and the company is paying out a relatively low percentage of its profit and cash flow. This is a very favourable combination that can often lead to the dividend multiplying over the long term, if earnings grow and the company pays out a higher percentage of its earnings.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. In the past 10 years, Yau Lee Holdings has increased its dividend at approximately 8.2% a year on average. We're glad to see dividends rising alongside earnings over a number of years, which may be a sign the company intends to share the growth with shareholders.
Final Takeaway
Is Yau Lee Holdings worth buying for its dividend? Yau Lee Holdings has grown its earnings per share while simultaneously reinvesting in the business. Unfortunately it's cut the dividend at least once in the past 10 years, but the conservative payout ratio makes the current dividend look sustainable. Yau Lee Holdings looks solid on this analysis overall, and we'd definitely consider investigating it more closely.
In light of that, while Yau Lee Holdings has an appealing dividend, it's worth knowing the risks involved with this stock. In terms of investment risks, we've identified 4 warning signs with Yau Lee Holdings and understanding them should be part of your investment process.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
友利集団有限公司(HKG:406)株は4日後に配当取引を開始した。配当日は、通常、日付を記録する前の営業日、つまり株主として会社の帳簿に現れなければ配当を得ることができない締め切りに設定されています。1株を売買するたびに、取引は少なくとも2営業日を要するため、除利日が重要である。言い換えれば、投資家は12月19日までに友利ホールディングスの株を購入することができ、1月13日に支払う配当金を得る資格がある
同社が間もなく派遣する配当金は1株0.025香港ドルであり、これまで同社は過去12カ月間に株主に1株0.05香港ドルの配当金を派遣した。過去1年間の支払価値を計算すると、友利ホールディングスは現在1.27香港ドルの株価で計算し、過去収益率は3.9%である。多くの株主にとって、配当金は重要な収入源であるが、企業の健康状態はこれらの配当を維持するために重要である。したがって、私たちは配当金の支払いがカバーされているかどうか、収益が増加しているかどうかをチェックしなければならない
友利ホールディングスの最新分析を見てください
配当金は通常会社の収益から支払われる。もしある会社が支払った配当金がその利益を超えたら、配当金は持続できないかもしれない。幸い、友利ホールディングスの配当率は高くなく、利益の49%しか占めていない。しかし、配当金を評価するためには、利益よりもキャッシュフローが重要であるため、会社が分配を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを見る必要がある。それは配当金として37%の自由キャッシュフローを割り当て、これはほとんどの会社にとって快適な支払い水準だ
友利ホールディングスの配当金が利益とキャッシュフローによってカバーされることを見ることは積極的であるが、これは通常配当が持続可能な兆候であるため、より低い配当率は通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
ここをクリックして、友利ホールディングスが過去12ヶ月間にどのくらいの利益を支払ったかを確認します
契約所:406歴史配当金2022年12月14日
利益と配当はずっと増加していますか?
1株当たりの収益が持続的に増加する会社は通常、1株当たりの配当金を増加させやすいことを発見するため、最高の配当株を得るだろう。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。エキサイティングなことに、友利ホールディングスの収益は急速に増加し、過去5年間で毎年25%のペースで増加している。1株当たりの収益は急速に増加しており、同社が支払う利益とキャッシュフローの割合は相対的に低い。これは非常に有利な組み合わせであり、収益が増加すれば、会社が支払う収益が収益に占める割合がより高くなり、この組み合わせは長期配当金の倍に増加することが多い
多くの投資家は、ある会社の配当金支払いが時間の経過とともにどのように変化したかを評価することで、会社の配当表現を評価するだろう。過去10年間、友利ホールディングスの配当金は平均で毎年約8.2%増加した。私たちは長年にわたって配当金が収益の増加とともに上昇していることを見て嬉しいです。これは同社が株主と成長を共有しようとしている兆候かもしれません
最終出前
友利ホールディングスはその配当金を購入する価値がありますか?友利ホールディングスは業務への再投資とともに、1株当たり収益の増加を実現した。不幸にも、それは過去10年間に少なくとも1回の配当金を削減したが、保守的な配当率は現在の配当を持続可能に見せた。友利ホールディングスのこの分析は全体的に信頼できるように見え、もっと詳しく調べることを考えているに違いない
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