It is hard to get excited after looking at Bumitama Agri's (SGX:P8Z) recent performance, when its stock has declined 7.1% over the past three months. However, stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, which in this case looks quite promising. Particularly, we will be paying attention to Bumitama Agri's ROE today.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Bumitama Agri is:
29% = Rp4.1t ÷ Rp14t (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each SGD1 of shareholders' capital it has, the company made SGD0.29 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
A Side By Side comparison of Bumitama Agri's Earnings Growth And 29% ROE
First thing first, we like that Bumitama Agri has an impressive ROE. Secondly, even when compared to the industry average of 9.9% the company's ROE is quite impressive. Probably as a result of this, Bumitama Agri was able to see a decent net income growth of 16% over the last five years.
Next, on comparing Bumitama Agri's net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 15% in the same period.
SGX:P8Z Past Earnings Growth December 12th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. If you're wondering about Bumitama Agri's's valuation, check out this gauge of its price-to-earnings ratio, as compared to its industry.
Is Bumitama Agri Making Efficient Use Of Its Profits?
With a three-year median payout ratio of 39% (implying that the company retains 61% of its profits), it seems that Bumitama Agri is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.
Moreover, Bumitama Agri is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of nine years of paying a dividend. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company over the next three years is expected to be approximately 41%. Regardless, Bumitama Agri's ROE is speculated to decline to 15% despite there being no anticipated change in its payout ratio.
Summary
In total, we are pretty happy with Bumitama Agri's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. Having said that, on studying current analyst estimates, we were concerned to see that while the company has grown its earnings in the past, analysts expect its earnings to shrink in the future. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
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Bumitama農業会社(SGX:P 8 Z)の最近の表現を見て、興奮しにくく、その株は過去3ヶ月で7.1%下落した。しかし、株価は通常、ある会社の長期財務パフォーマンスによって推進されており、この場合、これはかなり有望に見える。特に今日私たちはBumitama AGRIの純資産収益率に注目するつもりだ
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
Bumitama農業の最新分析を見てみましょう
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Bumitama農業の純資産収益率は以下のようになる
29%=Rp 4.1 t?Rp 14 t(2022年6月までの12ヶ月間の追跡データに基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これを概念化する方法は,会社が1新元の株主資本を持つごとに,0.29新元の利益を得ることができることである
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
Bumitama農業収益率の伸びは29%純資産収益率と並んで比較
まず、私たちはBumitama農業会社の印象的な純資産収益率が好きだ。次に、9.9%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率はかなり印象的だった。だからこそ、Bumitama agiは過去5年間で16%の純利益増加を達成したのかもしれない
次に,Bumitama農業の純収入増加を業界と比較したところ,同社の報告書の増加は同期の15%の業界平均成長率と類似していることが分かった
新交所:P 8 Z過去の収益増加2022年12月12日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。Bumitama農業会社の推定値を知りたいなら、その産業と比較して、その市場収益率を測る指標を見てみましょう
Bumitama農業会社はその利益を有効に利用しましたか
3年間の中央値配当率39%(同社が61%の利益を維持していることを意味する)で、Bumitama agiは収益の増加を見て、潤沢な配当を支払っているようだ
また、Bumitama agiが株主と利益を共有し続けることを決意したことは、その9年間の配当金の長い歴史から推定された。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は約41%と予想されている。いずれにしても、Bumitama agiの純資産収益率は期待される変化がないにもかかわらず、15%まで低下すると予想される
要約.要約
全体的に、私たちはBumitama AGRIの表現にかなり満足している。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。とはいえ、現在のアナリストの予測を検討する際には、同社の過去の収益が増加しているにもかかわらず、アナリストはその将来の収益が萎縮することを懸念している。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
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