Societal CDMO, Inc. (("Societal", NASDAQ:SCTL), a contract development and manufacturing organization (CDMO) dedicated to solving complex formulation and manufacturing challenges primarily in small molecule therapeutic development, today announced that it has priced its concurrent underwritten public offerings of 27,841,737 shares of its common stock at a price to the public of $1.10 per common share and (ii) 450,000 shares of its Series A convertible preferred stock, which will be convertible into 4,500,000 shares of its common stock, at a price to the public of $11.0 per Series A share. The gross proceeds of the offerings are expected to be approximately $35.6 million, prior to deducting the underwriting discounts and estimated offering expenses.
The offerings are expected to close on or about December 14, 2022, subject to customary closing conditions.
Societal intends to use the net proceeds from the proposed offerings for the repayment of its outstanding debt facility with Athyrium and associated costs to satisfy closing conditions for a capital structure refinancing, including a sale-leaseback transaction in connection with its facility in Gainesville, Georgia and a new 3-year Term A Loan debt facility with Royal Bank of Canada. Societal intends to use the net proceeds from the proposed offerings, together with proceeds from the new Term A Loan and the sale-leaseback transaction, to repay in full and retire the outstanding debt facility with Athyrium, with any remaining proceeds to be used for general corporate and working capital purposes.
RBC Capital Markets is acting as sole book-running manager for the offerings.
The securities are being offered by Societal pursuant to a shelf registration statement that was filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on February 26, 2021, and declared effective by the SEC on April 20, 2021. The offerings are being made only by means of the prospectuses and prospectus supplements that form a part of the registration statement.
Copies of the final prospectus supplements and the accompanying prospectuses relating to each offering will be filed with the SEC and will be available on the SEC's website at www.sec.gov. When available, copies can also be obtained from RBC Capital Markets, LLC, Attention: Equity Capital Markets, 200 Vesey Street, 8th Floor, New York, NY 10281, via telephone at (877) 822-4089 or via email at equityprospectus@rbccm.com.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
ナスダックコード:SCTL)は複雑な配合と製造挑戦の解決に取り組む契約開発と製造組織であり、主な業務は小分子療法の開発と製造である。同社は今日、同時に販売を受ける27,841,737株の普通株の公開定価であり、公衆への定価は1株1.1ドルと(2)450,000株のAシリーズ転換可能な優先株であり、これらの優先株は4,500,000株の普通株に変換され、一般への公開発行価格はAシリーズ1株当たり11.0ドルであることを発表した。引受割引と推定発行費用を差し引くまで、今回発行された総収益は約3560万ドルと予想される。
慣例の成約条件によると、今回の発行は2022年12月14日頃に完成する予定だ。
Socialは、提案された純収益を、ジョージア州ゲーンズビルに位置する施設に関する販売取引と、カナダロイヤル銀行との新たな3年期Aローン債務手配を含む資本構造再融資の終了条件を満たすために、Atherriumの未償還債務手配と関連コストの返済に使用する予定である。Socialは、提案発売された純収益を使用しようとしており、新条項Aローンとアフターバック取引の収益とともに、Atherriumの未償還債務の全額返済と解約予定であり、残りの任意の収益は一般会社や運営資本用途に使用される。
カナダ王立銀行資本市場(RBC Capital Markets)が今回発行された唯一の簿記管理人を務める。
これらの証券は、2021年2月26日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出され、2021年4月20日に米国証券取引委員会が発効を発表した棚登録声明に基づいて社会が発行したものである。株式募集は目論見書と目論見書付録の方式でしか行われず、目論見書と目論見書付録は登録説明書の一部である。
最終入札説明書、付録、および毎回の発行に関連する入札説明書のコピーは、米国証券取引委員会に提出され、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで提供される。コピーがあれば、カナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社から得ることもできます。住所:ニューヨークヴィシー街200 Vesey Street、8 Floor、NY 10281、あるいは電話(877)8224089あるいは電子メールEquityprospectus@rbccm.com。
本新聞稿は、売却要項や購入募集要項を構成するものではなく、いかなる州又は司法管轄区でもこれらの証券を売却することはなく、これらの州又は司法管轄区では、任意の州又は司法管区の証券法により、登録又は資格登録又は資格の前に、このような要約、募集又は販売は不法である。