Societal CDMO, Inc. ((", Societal", , NASDAQ:SCTL), a contract development and manufacturing organization (CDMO) dedicated to solving complex formulation and manufacturing challenges primarily in small molecule therapeutic development, today announced that it is offering to sell, subject to market and other conditions, shares of its common stock and shares of its Series A convertible preferred stock in two concurrent but separate underwritten public offerings. The offerings are being made by means of separate preliminary prospectus supplements and are not contingent upon each other. The offerings are subject to market and other conditions, and there can be no assurance as to whether or when the offerings may be completed or as to the actual size or terms of the offerings.
RBC Capital Markets is acting as sole book-running manager for the offerings.
Societal intends to use the net proceeds from the proposed offerings for the repayment of its outstanding debt facility with Athyrium and associated costs to satisfy closing conditions for a capital structure refinancing, including a sale-leaseback transaction in connection with its facility in Gainesville, Georgia and a new 3-year Term A Loan debt facility with Royal Bank of Canada. Societal intends to use the net proceeds from the proposed offerings, together with proceeds from the new Term A Loan and the sale-leaseback transaction, to repay in full and retire the outstanding debt facility with Athyrium, with any remaining proceeds to be used for general corporate and working capital purposes.
The securities are being offered by Societal pursuant to a shelf registration statement that was filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on February 26, 2021, and declared effective by the SEC on April 20, 2021. The offerings of securities will be made only by means of the prospectuses and prospectus supplements that form a part of the registration statement. Preliminary prospectus supplements relating to, and describing the terms of, each offering will be filed with the SEC and will be available on the SEC's web site at www.sec.gov.
Copies of the preliminary prospectus supplements and the accompanying prospectuses relating to the securities being offered can be obtained from RBC Capital Markets, LLC, Attention: Equity Capital Markets, 200 Vesey Street, 8th Floor, New York, NY 10281, via telephone at (877) 822-4089 or via email at equityprospectus@rbccm.com. The final terms of the offerings will be disclosed in final prospectus supplements to be filed with the SEC.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor shall there be any sale of these securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or jurisdiction.
複雑な処方と製造課題の解決に取り組む契約開発·製造組織社会CDMO,Inc.(“,社会”,ナスダックコード:SCTL)は今日,市場および他の条件に応じて,2回並行して独立した引受公開により,その普通株およびAシリーズ変換可能な優先株を販売することを発表した。これらの発行は単独の予備目論見書補充形式で行われており、お互いに条件は存在しない。当該等の発売は市場その他の条件に制限されており、発売がいつ完了するか、あるいは発売の実際の規模や条項を保証することはできない。
カナダ王立銀行資本市場(RBC Capital Markets)が今回発行された唯一の簿記管理人を務める。
Socialは、提案された純収益を、ジョージア州ゲーンズビルに位置する施設に関する販売取引と、カナダロイヤル銀行との新たな3年期Aローン債務手配を含む資本構造再融資の終了条件を満たすために、Atherriumの未償還債務手配と関連コストの返済に使用する予定である。Socialは、提案発売された純収益を使用しようとしており、新条項Aローンとアフターバック取引の収益とともに、Atherriumの未償還債務の全額返済と解約予定であり、残りの任意の収益は一般会社や運営資本用途に使用される。
これらの証券は、2021年2月26日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出され、2021年4月20日に米国証券取引委員会が発効を発表した棚登録声明に基づいて社会が発行したものである。証券発行は、登録説明書の一部を構成する目論見書と目論見書副刊のみで行うことができる。各発行に関連してその条項を記述した初歩的な目論見書補足資料は、米国証券取引委員会に提出され、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで提供される。
初歩募集説明書付録と発売された証券に関連する募集説明書のコピーはカナダロイヤル銀行資本市場有限責任会社から得ることができ、住所は:株式資本市場、住所:ニューヨークヴィシー街200 Vesey Street、8 Floor、New York、NY 10281、電話:(877)8224089、あるいはequityprospectus@rbccm.comに電子メールを送信する。今回発行された最終条項は、米国証券取引委員会に提出された最終目論見書補足説明書に開示される。
本新聞稿は、売却要項や購入募集要項を構成するものではなく、いかなる州又は司法管轄区でもこれらの証券を売却することはなく、これらの州又は司法管轄区では、任意の州又は司法管区の証券法により、登録又は資格登録又は資格の前に、このような要約、募集又は販売は不法である。