China Tourism Group Duty Free Corporation Limited (SHSE:601888) saw a significant share price rise of over 20% in the past couple of months on the SHSE. As a large-cap stock with high coverage by analysts, you could assume any recent changes in the company's outlook is already priced into the stock. However, could the stock still be trading at a relatively cheap price? Let's examine China Tourism Group Duty Free's valuation and outlook in more detail to determine if there's still a bargain opportunity.
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What Is China Tourism Group Duty Free Worth?
According to my price multiple model, where I compare the company's price-to-earnings ratio to the industry average, the stock currently looks expensive. In this instance, I've used the price-to-earnings (PE) ratio given that there is not enough information to reliably forecast the stock's cash flows. I find that China Tourism Group Duty Free's ratio of 76.61x is above its peer average of 27.56x, which suggests the stock is trading at a higher price compared to the Specialty Retail industry. If you like the stock, you may want to keep an eye out for a potential price decline in the future. Given that China Tourism Group Duty Free's share is fairly volatile (i.e. its price movements are magnified relative to the rest of the market) this could mean the price can sink lower, giving us another chance to buy in the future. This is based on its high beta, which is a good indicator for share price volatility.
What kind of growth will China Tourism Group Duty Free generate?
SHSE:601888 Earnings and Revenue Growth December 9th 2022
Future outlook is an important aspect when you're looking at buying a stock, especially if you are an investor looking for growth in your portfolio. Although value investors would argue that it's the intrinsic value relative to the price that matter the most, a more compelling investment thesis would be high growth potential at a cheap price. China Tourism Group Duty Free's earnings over the next few years are expected to double, indicating a very optimistic future ahead. This should lead to stronger cash flows, feeding into a higher share value.
What This Means For You
Are you a shareholder? It seems like the market has well and truly priced in 601888's positive outlook, with shares trading above industry price multiples. At this current price, shareholders may be asking a different question – should I sell? If you believe 601888 should trade below its current price, selling high and buying it back up again when its price falls towards the industry PE ratio can be profitable. But before you make this decision, take a look at whether its fundamentals have changed.
Are you a potential investor? If you've been keeping tabs on 601888 for some time, now may not be the best time to enter into the stock. The price has surpassed its industry peers, which means it is likely that there is no more upside from mispricing. However, the optimistic prospect is encouraging for 601888, which means it's worth diving deeper into other factors in order to take advantage of the next price drop.
With this in mind, we wouldn't consider investing in a stock unless we had a thorough understanding of the risks. To that end, you should learn about the 4 warning signs we've spotted with China Tourism Group Duty Free (including 1 which is a bit concerning).
If you are no longer interested in China Tourism Group Duty Free, you can use our free platform to see our list of over 50 other stocks with a high growth potential.
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中国観光グループ免税有限公司（SHSE: 601888）では、過去数か月でSHSEの株価が20％以上大幅に上昇しました。アナリストによる報道が多い大型株であるため、会社の見通しの最近の変化はすでに株価に織り込まれていると考えられます。しかし、その株はまだ比較的安い価格で取引されているのでしょうか？中国観光グループ免税店の評価額と見通しを詳しく調べて、まだお買い得品があるかどうかを判断しましょう。
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中国観光グループ免税店の価値は？
会社の株価収益率を業界平均と比較する私のプライス・マルチ・モデルによると、現在の株価は割高に見えます。この例では、株価のキャッシュフローを確実に予測するための情報が十分ではないため、株価収益率（PE）を使用しました。中国観光グループの免税率は76.61倍で、同業他社の平均である27.56倍を上回っていることがわかりました。これは、この株が専門小売業界に比べて高い価格で取引されていることを示唆しています。株が気に入ったら、将来の価格下落の可能性に目を光らせておくとよいでしょう。中国観光グループ免税店のシェアはかなり変動しやすい（つまり、価格変動が他の市場に比べて拡大している）ことを考えると、価格が下がり、将来また購入する機会が得られる可能性があります。これは、株価のボラティリティを示す良い指標であるベータ値が高いことに基づいています。
中国観光グループ免税店はどのような成長をもたらすのでしょうか？
SHSE: 601888 2022年12月9日の収益と収益の成長
株式の購入を検討する場合、特にポートフォリオの成長を求める投資家の場合、将来の見通しは重要な要素です。バリュー投資家は、最も重要なのは価格に対する本質的な価値だと主張するでしょうが、より説得力のある投資理論は、安い価格で高い成長の可能性を秘めているということです。中国観光グループ免税店の今後数年間の収益は2倍になると予想されており、将来は非常に楽観的であることがわかります。これはキャッシュフローの拡大につながり、株価の上昇につながるはずです。
これがあなたにとって何を意味するのか
あなたは株主ですか？ 市場は、601888の好調な見通しに裏打ちされ、株価が業界価格の倍数を超えて取引され、十分に価格設定されているようです。この現在の価格では、株主は別の質問をしているかもしれません。売却すべきでしょうか？601888が現在の価格を下回って取引すべきだと思う場合は、高値で売り、価格が業界の株価収益率に近づいたときに再び買い戻すことが利益を生む可能性があります。ただし、この決定を下す前に、その基本が変わったかどうかを確認してください。
あなたは潜在的な投資家ですか？ 601888をしばらく見守ってきたなら、今は株に参入するのに最適な時期ではないかもしれません。価格は同業他社を上回っています。つまり、誤った価格設定による上昇はもはやない可能性が高いということです。ただし、601888にとって楽観的な見通しは有望です。つまり、次の値下げを利用するには、他の要因をさらに深く掘り下げる価値があるということです。
これを念頭に置いて、リスクを完全に理解していない限り、株式への投資は検討しません。そのためには、次のことを学ぶ必要があります 4つの警告サイン 中国観光グループの免税店を見つけました（少し気になるものを含む）。
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