No-one enjoys it when they lose money on a stock. But no-one can make money on every call, especially in a declining market. While the HKT Trust and HKT Limited (HKG:6823) share price is down 16% in the last three years, the total return to shareholders (which includes dividends) was 1.9%. And that total return actually beats the market decline of 4.1%.
It's worthwhile assessing if the company's economics have been moving in lockstep with these underwhelming shareholder returns, or if there is some disparity between the two. So let's do just that.
Check out our latest analysis for HKT Trust and HKT
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
HKT Trust and HKT saw its EPS decline at a compound rate of 2.0% per year, over the last three years. The share price decline of 6% is actually steeper than the EPS slippage. So it's likely that the EPS decline has disappointed the market, leaving investors hesitant to buy.
The graphic below depicts how EPS has changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:6823 Earnings Per Share Growth December 8th 2022
Dive deeper into HKT Trust and HKT's key metrics by checking this interactive graph of HKT Trust and HKT's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for HKT Trust and HKT the TSR over the last 3 years was 1.9%, which is better than the share price return mentioned above. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
While it's never nice to take a loss, HKT Trust and HKT shareholders can take comfort that , including dividends,their trailing twelve month loss of 4.4% wasn't as bad as the market loss of around 18%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 6% for each year. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand HKT Trust and HKT better, we need to consider many other factors. To that end, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with HKT Trust and HKT (including 1 which is potentially serious) .
But note: HKT Trust and HKT may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
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彼らが株で損をした時、誰もそれを好きではなかった。しかし誰もすべての電話でお金を稼ぐことができません特に市場が下落している場合にはそして当を受ける香港電信-SS有限公司(HKG:6823)過去3年間の株価は16%下落し、株主総収益(配当を含む)は1.9%だった。この総収益率は実際には4.1%の市場下落率を超えている
評価に値するのは、同社の経済状況がこれらの平凡な株主リターンと同期しているかどうか、あるいは両者の間にいくつかの差があるかどうかである。だからそうしましょう
香港電信-SSの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
過去3年間、香港電信-SSの1株当たり収益は毎年2.0%の複合速度で低下した。6%の株価下落幅は実際には1株当たり収益の下落幅よりも大きい。そのため、1株当たりの収益の低下が市場を失望させ、投資家に購入をためらわせている可能性が高い
以下の図は、EPSが時間とともにどのように変化するか(画像をクリックすることにより適切な値を示す)について説明する
連結所:6823株当たり利益増加2022年12月8日
この香港電信-SSの収益、収入とキャッシュフローの相互作用グラフを見ることによって、香港電信-SSの肝心な指標をより深く研究した
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。香港電信-SSの過去3年間の総収益率は1.9%であり、上記の株価収益率よりも良いことに注目している。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
損失は決して良いことではないが、香港電訊-SSの株主たちは、配当を含め、過去12カ月の4.4%の損失は市場の18%程度の損失ほど悪くないことを喜ぶことができる。もちろん、長期的なリターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、その株の年間収益率が6%だったことだ。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、香港電信-SSをよりよく理解するためには、他の多くの要素も考慮する必要がある。そのためには警告フラグ×2我々は香港電信-SS(潜在的な深刻な脅威1人を含む)を発見した
しかし注意してください香港電信-SSは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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