Readers hoping to buy Associated International Hotels Limited (HKG:105) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Therefore, if you purchase Associated International Hotels' shares on or after the 12th of December, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 5th of January.
The company's next dividend payment will be HK$0.11 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of HK$0.32 per share. Last year's total dividend payments show that Associated International Hotels has a trailing yield of 3.5% on the current share price of HK$9.15. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. As a result, readers should always check whether Associated International Hotels has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
Check out our latest analysis for Associated International Hotels
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Associated International Hotels's dividend is not well covered by earnings, as the company lost money last year. This is not a sustainable state of affairs, so it would be worth investigating if earnings are expected to recover. With the recent loss, it's important to check if the business generated enough cash to pay its dividend. If Associated International Hotels didn't generate enough cash to pay the dividend, then it must have either paid from cash in the bank or by borrowing money, neither of which is sustainable in the long term. Over the last year it paid out 73% of its free cash flow as dividends, within the usual range for most companies.
Click here to see how much of its profit Associated International Hotels paid out over the last 12 months.
SEHK:105 Historic Dividend December 7th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with falling earnings are riskier for dividend shareholders. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. Associated International Hotels reported a loss last year, and the general trend suggests its earnings have also been declining in recent years, making us wonder if the dividend is at risk.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. Associated International Hotels has seen its dividend decline 9.1% per annum on average over the past 10 years, which is not great to see. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
Remember, you can always get a snapshot of Associated International Hotels's financial health, by checking our visualisation of its financial health, here.
The Bottom Line
From a dividend perspective, should investors buy or avoid Associated International Hotels? It's hard to get used to Associated International Hotels paying a dividend despite reporting a loss over the past year. At least the dividend was covered by free cash flow, however. It's not an attractive combination from a dividend perspective, and we're inclined to pass on this one for the time being.
Having said that, if you're looking at this stock without much concern for the dividend, you should still be familiar of the risks involved with Associated International Hotels. To that end, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with Associated International Hotels (including 1 which is a bit concerning).
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
購入希望の読者共同経営国際ホテル有限会社(HKG:105)、配当取引が行われる直前であるので、その配当金はすぐに行動する必要があるであろう。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。1株を売買するたびに、取引は少なくとも2営業日を要するため、除利日が重要である。したがって、12月12日以降に連合国際ホテルの株を購入した場合、1月5日に配当金を支払うと、配当金を得る資格がありません
同社は次の配当金を1株0.11香港ドルとし、過去12ヶ月、会社は1株当たり0.32香港ドルを派遣した。昨年の配当総額によると、現在9.15香港ドルの株価で計算すると、連合国際ホテルグループの過去収益率は3.5%だった。配当金は長期保有者の投資リターンの主要な貢献者だが、配当金を支払い続けることが前提だ。そのため、読者は常に連合国際ホテルが配当金を増加できるかどうか、あるいは配当金が削減される可能性があるかどうかを見るべきだ
連合国際ホテルの最新分析を調べてください
配当金は通常会社収入から支払われるため、1社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが高い。連合国際ホテルグループの配当金は昨年赤字になったため、収益をうまく計上しなかった。これは持続不可能な状態であるため、利益が回復する見込みがあれば調査に値するだろう。最近の損失を考慮すると、企業が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかをチェックすることが重要だ。もし連合国際ホテルが十分な現金を発生して配当金を支払わなければ、それは必ず銀行の現金で支払うか、お金を借りることで支払うことができます。長期的には、この二つの方法は持続できません。昨年、それはほとんどの会社の一般的な範囲で、自由キャッシュフローの73%を配当金として支払った
ここをクリックして、ユナイテッド国際ホテルが過去12ヶ月でどのくらいの利益を支払ったかを確認します
連合所:105歴史的配当2022年12月7日
利益と配当はずっと増加していますか?
利益が低下した会社は配当株主にとってよりリスクが大きい。収益の減少幅が十分に大きければ、同社は配当金の削減を余儀なくされるかもしれない。連合国際ホテルは昨年赤字を報告し、大きな傾向はその収益が近年も低下していることを示しており、配当にリスクがあるかどうかを疑っている
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。この10年間、連合国際ホテルの配当金は毎年平均9.1%低下しており、これはあまり良い状況ではない。収益や配当の低下を見るのは決して良いことではないが、少なくとも経営陣は配当を維持するために会社の健康リスクを潜在的に冒すのではなく、配当を削減した
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ベースライン
配当の観点から見ると、投資家は連合国際ホテルを購入すべきですか?それとも連合国際ホテルを避けるべきですか?人々はユニオン国際ホテルが過去一年間赤字を報告した場合も配当金を支払うことに慣れにくい。しかし、少なくとも配当金は自由キャッシュフローによって支払われる。配当の観点から見ると、これは魅力的な組み合わせではなく、一時的にはこれを考慮しない傾向がある
とはいえ、この株を見るときに配当金にあまり関心がなければ、連合国際ホテルが関与しているリスクをよく知っているはずです。そのためには警告フラグ×2私たちは連合国際ホテル(1軒を含めて少し懸念される)を発見した
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。これは…これは厳選された配当金支払いの強力な面白い株のリストだ。
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