Every investor in Singapore Exchange Limited (SGX:S68) should be aware of the most powerful shareholder groups. With 51% stake, individual investors possess the maximum shares in the company. That is, the group stands to benefit the most if the stock rises (or lose the most if there is a downturn).
Institutions, on the other hand, account for 25% of the company's stockholders. Institutions often own shares in more established companies, while it's not unusual to see insiders own a fair bit of smaller companies.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of Singapore Exchange.
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SGX:S68 Ownership Breakdown December 7th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Singapore Exchange?
Institutional investors commonly compare their own returns to the returns of a commonly followed index. So they generally do consider buying larger companies that are included in the relevant benchmark index.
Singapore Exchange already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see Singapore Exchange's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SGX:S68 Earnings and Revenue Growth December 7th 2022
Hedge funds don't have many shares in Singapore Exchange. Temasek Holdings (Private) Limited is currently the largest shareholder, with 23% of shares outstanding. The Vanguard Group, Inc. is the second largest shareholder owning 2.8% of common stock, and Fidelity International Ltd holds about 2.8% of the company stock.
A deeper look at our ownership data shows that the top 25 shareholders collectively hold less than half of the register, suggesting a large group of small holders where no single shareholder has a majority.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of Singapore Exchange
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO.
Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances.
Our most recent data indicates that insiders own less than 1% of Singapore Exchange Limited. Keep in mind that it's a big company, and the insiders own S$45m worth of shares. The absolute value might be more important than the proportional share. It is good to see board members owning shares, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a substantial 51% stake in Singapore Exchange, suggesting it is a fairly popular stock. With this amount of ownership, retail investors can collectively play a role in decisions that affect shareholder returns, such as dividend policies and the appointment of directors. They can also exercise the power to vote on acquisitions or mergers that may not improve profitability.
Private Equity Ownership
With a stake of 23%, private equity firms could influence the Singapore Exchange board. Some investors might be encouraged by this, since private equity are sometimes able to encourage strategies that help the market see the value in the company. Alternatively, those holders might be exiting the investment after taking it public.
Next Steps:
It's always worth thinking about the different groups who own shares in a company. But to understand Singapore Exchange better, we need to consider many other factors.
Many find it useful to take an in depth look at how a company has performed in the past. You can access this detailed graph of past earnings, revenue and cash flow.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
シンガポール証券取引所有限公司(シンガポール証券取引所コード:S 68)のすべての投資家は、最も強力な株主集団を知っているはずだ。個人投資家は51%の株式を保有し、同社の最高株式を保有している。すなわち,株価が上昇すれば,その集団は最大の利益を得る(株価が下落すれば,その集団は最大の損失となる)
一方、機関はその会社の株主の25%を占めている。機関は通常、成熟した会社の株を持っているが、内部の人がかなりの部分の小さな会社を持っていることは珍しくない
次のグラフでは、シンガポール取引所の異なる所有権グループを拡大しています
シンガポール取引所の最新分析を見てください
新交所:S 68所有権明細2022年12月7日
シンガポール取引所について、機関持株は私たちに何を教えてくれましたか?
機関投資家は通常、自分のリターンを常に追跡する指数のリターンと比較する。したがって、彼らは通常、関連基準指数に組み込まれた大きな会社の買収を考慮するだろう
シンガポール取引所はすでに株式登録所に機関を登録した。実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下でシンガポール取引所の歴史的収益と収入を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くのものがあることを覚えておいてください
新交所:S 68収益と収入増加2022年12月7日
ヘッジファンドのシンガポール取引所での株は多くない。淡馬錫控股(プライベート)有限公司は現在最大株主で、23%の流通株を保有している。パイオニアグループは第2大株主で、2.8%の普通株を保有し、富達国際有限公司は同社の約2.8%の株式を保有している
我々の所有権データをより深く検討すると,上位25人の株主が合計保有している株式は登録簿の半分以下であり,単一株主が多数を占めていない小株主の群があることを示している
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。かなり多くのアナリストがこの株を追跡しているので、成長予測を簡単に研究することができます
シンガポール取引所の内部所有権
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。経営陣は最終的に取締役会に責任を負わなければならない。しかし、マネージャーが実行委員会のメンバーを務めることは珍しくなく、特に創始者やCEOであれば
内部の人の持株は積極的で、それは指導部が会社の真の所有者のように考えていることを示している。しかし、高内部人の持ち株は、社内の小さな団体に大きな権力をもたらすこともできる。場合によっては、これは否定的かもしれない
私たちの最新データによると、内部関係者はシンガポール取引所有限公司の株式の1%未満を保有している。これは大きな会社で、内部関係者は4500万元の新しい株を持っていることを覚えておいてください。絶対値は比例シェアよりもっと重要かもしれない。取締役会のメンバーが株を持っているのを見るのはいいことですが、これらの内部者がずっと購入しているかどうかをチェックする価値があるかもしれません
一般公有制
一般的に個人投資家であり、彼らはシンガポール取引所の51%の大量の株式を持っており、これはかなり人気のある株であることを示している。このような持株量があれば、散財投資家は集団で株主のリターンに影響を与える意思決定に役割を果たすことができ、例えば配当政策や取締役任命などである。彼らはまた、収益性を向上させない可能性のある買収や合併に対して投票権を行使することができる
私募株式所有権
私募株式会社は23%の株式を保有しており、シンガポール取引所の取締役会に影響を与える可能性がある。一部の投資家はそれによって鼓舞されるかもしれない。プライベート株は時々市場に会社の価値を見るのに役立つ戦略を奨励することができるからだ。あるいは、このような保有者たちは投資上場後に撤退するかもしれない
次のステップ:
会社の株を持っている違うグループはいつも考慮する価値があります。しかし、シンガポール取引所をもっとよく理解するためには、私たちは他の多くの要素を考慮しなければならない
多くの人はそれが役に立つと思っていますある会社の過去の表現を深く理解しなければならない.ここにアクセスすることができます詳細グラフ過去の収益、収入、キャッシュフロー
もしあなたが私のように、この会社が成長するか萎縮するかを考えてみるかもしれません。幸いにも、あなたはアナリストの未来予測を示すこの無料報告書を見ることができる
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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