Hygieia Group Limited (HKG:1650) shares have had a really impressive month, gaining 31% after a shaky period beforehand. While recent buyers may be laughing, long-term holders might not be as pleased since the recent gain only brings the stock back to where it started a year ago.
Following the firm bounce in price, given close to half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 8x, you may consider Hygieia Group as a stock to potentially avoid with its 11.9x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's lofty.
As an illustration, earnings have deteriorated at Hygieia Group over the last year, which is not ideal at all. It might be that many expect the company to still outplay most other companies over the coming period, which has kept the P/E from collapsing. You'd really hope so, otherwise you're paying a pretty hefty price for no particular reason.
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SEHK:1650 Price Based on Past Earnings December 6th 2022 Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our
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Is There Enough Growth For Hygieia Group?
Hygieia Group's P/E ratio would be typical for a company that's expected to deliver solid growth, and importantly, perform better than the market.
Taking a look back first, the company's earnings per share growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 62%. As a result, earnings from three years ago have also fallen 62% overall. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing earnings over that time.
Weighing that medium-term earnings trajectory against the broader market's one-year forecast for expansion of 17% shows it's an unpleasant look.
In light of this, it's alarming that Hygieia Group's P/E sits above the majority of other companies. Apparently many investors in the company are way more bullish than recent times would indicate and aren't willing to let go of their stock at any price. Only the boldest would assume these prices are sustainable as a continuation of recent earnings trends is likely to weigh heavily on the share price eventually.
The Bottom Line On Hygieia Group's P/E
Hygieia Group shares have received a push in the right direction, but its P/E is elevated too. Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Hygieia Group currently trades on a much higher than expected P/E since its recent earnings have been in decline over the medium-term. When we see earnings heading backwards and underperforming the market forecasts, we suspect the share price is at risk of declining, sending the high P/E lower. If recent medium-term earnings trends continue, it will place shareholders' investments at significant risk and potential investors in danger of paying an excessive premium.
You should always think about risks. Case in point, we've spotted 5 warning signs for Hygieia Group you should be aware of, and 1 of them doesn't sit too well with us.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a P/E below 20x.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ハイジエイア・グループ・リミテッド (HKG: 1650) 株は本当に印象的な月で、それ以前の不安定な時期を経て31%上昇しました。最近の買い手は笑っているかもしれませんが、最近の上昇は株価を1年前の状態に戻すだけなので、長期保有者はそれほど満足していないかもしれません。
堅調な価格反発に続いて、香港の半数近くの企業の株価収益率(または「P/E」)が8倍未満であることを考えると、Hygieia Groupは11.9倍の株価収益率で回避できる可能性のある株と考えることができます。しかし、株価収益率を額面通りに取るのは賢明ではありません。なぜそれが高いのか説明があるかもしれないからです。
一例として、Hygieiaグループの収益は昨年悪化しています。これはまったく理想的ではありません。多くの人が、この会社が今後他のほとんどの企業を上回ると予想しているかもしれません。これにより、株価収益率が暴落することはありませんでした。あなたは本当にそう願うでしょう。そうでなければ、特別な理由もなくかなり高額な代償を払っていることになります。
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Hygieiaグループは十分な成長を遂げていますか?
Hygieia Groupの株価収益率は、堅調な成長を遂げ、重要なことに、市場よりも業績が良いと予想される企業にとっては典型的なものです。
最初に振り返ってみると、同社の昨年の1株当たり利益の伸びは、期待外れの62%の減少を記録したので、期待外れではありませんでした。その結果、3年前の収益も全体で62%減少しました。したがって、残念なことに、その会社はその間収益を伸ばすという点で大きな成果を上げていなかったことを認めなければなりません。
その中期的な収益の推移を、市場全体の1年間の予測である17%の拡大と比較すると、不愉快な見方になります。
これを踏まえると、Hygieiaグループの株価収益率が他の企業の大部分を上回っているのは憂慮すべきことです。どうやら同社の多くの投資家は、最近の傾向が示すよりもはるかに強気で、どんな価格でも株を手放す気がないようです。最近の収益傾向が続くと、最終的に株価に重くのしかかる可能性が高いため、これらの価格が持続可能であると考えるのは最も大胆な人だけです。
Hygieiaグループの株価収益率の要点
Hygieiaグループの株式は正しい方向に押し上げられていますが、株価収益率も上昇しています。株価収益率だけを使って株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しについての実用的な指針にはなり得ます。
最近の収益が中期的に減少しているため、Hygieia Groupは現在、予想よりもはるかに高い株価収益率で取引されていることを確認しました。収益が後退し、市場予測を下回っている場合は、株価が下落し、高い株価収益率が低下するリスクがあると考えられます。最近の中期的な収益傾向が続くと、株主の投資は重大なリスクにさらされ、潜在的な投資家は過剰なプレミアムを支払う危険にさらされます。
常にリスクについて考えるべきです。その好例がわかりました Hygieiaグループの5つの警告サイン 気を付けて欲しいけどそのうちの一つは私達とあまり相性が悪い
もちろん、 優秀な候補者をいくつか見れば、素晴らしい投資が見つかるかもしれません。 だからこれをのぞいてみてください 無料 20倍未満の株価収益率で取引されている堅調な成長実績を持つ企業のリスト。
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