Investors are often guided by the idea of discovering 'the next big thing', even if that means buying 'story stocks' without any revenue, let alone profit. Unfortunately, these high risk investments often have little probability of ever paying off, and many investors pay a price to learn their lesson. Loss making companies can act like a sponge for capital - so investors should be cautious that they're not throwing good money after bad.
If this kind of company isn't your style, you like companies that generate revenue, and even earn profits, then you may well be interested in W.W. Grainger (NYSE:GWW). Now this is not to say that the company presents the best investment opportunity around, but profitability is a key component to success in business.
Check out our latest analysis for W.W. Grainger
W.W. Grainger's Earnings Per Share Are Growing
If you believe that markets are even vaguely efficient, then over the long term you'd expect a company's share price to follow its earnings per share (EPS) outcomes. That makes EPS growth an attractive quality for any company. It certainly is nice to see that W.W. Grainger has managed to grow EPS by 18% per year over three years. As a general rule, we'd say that if a company can keep up that sort of growth, shareholders will be beaming.
Top-line growth is a great indicator that growth is sustainable, and combined with a high earnings before interest and taxation (EBIT) margin, it's a great way for a company to maintain a competitive advantage in the market. The music to the ears of W.W. Grainger shareholders is that EBIT margins have grown from 11% to 14% in the last 12 months and revenues are on an upwards trend as well. Both of which are great metrics to check off for potential growth.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. For finer detail, click on the image.
NYSE:GWW Earnings and Revenue History November 30th 2022
In investing, as in life, the future matters more than the past. So why not check out this free interactive visualization of W.W. Grainger's forecast profits?
Are W.W. Grainger Insiders Aligned With All Shareholders?
Owing to the size of W.W. Grainger, we wouldn't expect insiders to hold a significant proportion of the company. But we do take comfort from the fact that they are investors in the company. Notably, they have an enviable stake in the company, worth US$3.3b. Investors will appreciate management having this amount of skin in the game as it shows their commitment to the company's future.
It's good to see that insiders are invested in the company, but are remuneration levels reasonable? Well, based on the CEO pay, you'd argue that they are indeed. The median total compensation for CEOs of companies similar in size to W.W. Grainger, with market caps over US$8.0b, is around US$13m.
W.W. Grainger offered total compensation worth US$9.0m to its CEO in the year to December 2021. That seems pretty reasonable, especially given it's below the median for similar sized companies. CEO remuneration levels are not the most important metric for investors, but when the pay is modest, that does support enhanced alignment between the CEO and the ordinary shareholders. It can also be a sign of good governance, more generally.
Should You Add W.W. Grainger To Your Watchlist?
For growth investors, W.W. Grainger's raw rate of earnings growth is a beacon in the night. If you still have your doubts, remember too that company insiders have a considerable investment aligning themselves with the shareholders and CEO pay is quite modest compared to similarly sized companiess. Everyone has their own preferences when it comes to investing but it definitely makes W.W. Grainger look rather interesting indeed. It is worth noting though that we have found 1 warning sign for W.W. Grainger that you need to take into consideration.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a free list of them here.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
投資家は往々にして“次の大事件”の発見を指導とし、これは何の収入もなく、ましてや利益もなく“物語株”を購入することを意味する。不幸にも、これらの高リスク投資は往々にしてリターンを得ることができず、多くの投資家がそのために代価を払っている。損をした会社はスポンジのように資本を吸収するかもしれないので、投資家はお金を次々と投げないように気をつけなければならない
もしこのような会社があなたのスタイルではなく、収入を生むことができて、お金を稼ぐことができる会社が好きなら、あなたはおそらくW·W·グランジャー(ニューヨーク証券取引所コード：GWW)。現在、同社が最高の投資機会を提供しているわけではないが、収益性はビジネス成功の重要な構成要素である
W.W.グランジャーの最新分析を見てください
W.W.グランジャーの1株当たり収益は増加している
市場があいまいで有効であると信じていれば、長期的には、一社の株価が1株当たり収益(EPS)の結果に従うと考えるだろう。これは1株当たりの収益の増加をどの会社にとっても魅力的な品質にする。W.W.グランジャーが過去3年間で年間18%の1株当たり収益増加を達成したのはもちろん嬉しいことだ。一般的に私たちは会社がついていくことができればそれはある程度の成長で、株主たちは喜びに満ちているだろう
営業収入の増加は非常に良い指標であり、成長が持続可能であることを示し、それに高利税前利益(EBIT)利益率を加えることは、会社が市場で競争優位を維持する絶好の方法である。W.W.Grainger株主が聞いた情報によると、過去12カ月間、利税前利益は11%から14%に増加し、収入も上昇傾向にあった。この二つは潜在的な成長を測定する良い指標だ
次のグラフでは、同社がどのように時間とともに収益と収入の増加を実現しているかがわかります。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
ニューヨーク証券取引所：GWW収益と収入の歴史2022年11月30日
投資では、生活の中のように、未来は過去よりもっと重要だ。じゃあどうしてこれ見に来ないの無料ですW·W·グランジャーのインタラクティブ可視化予測利益
W.W.グランジャーの内部関係者はすべての株主と一致していますか？
W.W.グランジャーの規模を考慮すると、内部関係者は同社の大きな割合の株式を保有しないと予想される。しかし、私たちは彼らがその会社の投資家だということを喜んでいる。注目すべきは、彼らが同社でうらやましい株式を保有しており、33億ドルの価値があることだ。投資家は会社の将来への約束を示しているので、経営陣がこのゲームに参加してくれたことに感謝するだろう
内部の人たちが会社に投資するのを見るのは良いことですが、給与水準は合理的ですか？CEOの報酬によると、彼らは確かにそうだと言うでしょう。時価80億ドルを超え、W.W.Graingerに似た規模の会社最高経営責任者の総報酬中央値は約1300万ドルだった
W.W.Graingerは2021年12月までの年間、最高経営責任者に900万ドルの総報酬を提供した。これはかなり合理的に見えるが、特に似たような規模の会社の中央値を下回っていることを考慮すると。CEOの報酬水準は投資家の最も重要な評価基準ではないが、報酬が適切な場合には、CEOと一般株主との整合性を強化するのに役立つことは確かだ。もっと広く言えば、これはまた良い統治の象徴かもしれない
W.W.グランジャーをあなたの観察リストに追加すべきですか
成長型投資家にとって、W.W.グランジャーの原始的な利益成長率は夜間の灯台である。まだ疑問があれば、社内の人は株主と一致するためにかなりの投資をしており、似たような規模の会社に比べてCEOの報酬がかなり低いことを覚えておいてください。投資といえば、誰もが自分の好みを持っているが、これはW.W.グランジャーをかなり面白く見せるに違いない。しかし注目すべきはW.W.グランジャーの警告マークの1つこれはあなたが考えなければならないことです
いつもうまくやって株を買う可能性がある違います増加している収入とやめて内部の人が株を買います。しかし、これらの重要な指標を考慮している人には、以下の会社を見ることをお勧めしますVtやってやるこれらの機能を持っている。ここでそれらの無料リストにアクセスできます
本稿で議論するインサイダー取引とは，関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは，編集グループに電子メールを送信することも可能であり，アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
