The Where Food Comes From, Inc. (NASDAQ:WFCF) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 26%. But not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 10% in the last twelve months.
After such a large jump in price, given close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 14x, you may consider Where Food Comes From as a stock to avoid entirely with its 36x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly elevated P/E.
For example, consider that Where Food Comes From's financial performance has been poor lately as it's earnings have been in decline. One possibility is that the P/E is high because investors think the company will still do enough to outperform the broader market in the near future. If not, then existing shareholders may be quite nervous about the viability of the share price.
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NasdaqCM:WFCF Price Based on Past Earnings November 29th 2022 We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our
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Does Growth Match The High P/E?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as steep as Where Food Comes From's is when the company's growth is on track to outshine the market decidedly.
If we review the last year of earnings, dishearteningly the company's profits fell to the tune of 17%. Still, the latest three year period has seen an excellent 147% overall rise in EPS, in spite of its unsatisfying short-term performance. Although it's been a bumpy ride, it's still fair to say the earnings growth recently has been more than adequate for the company.
Comparing that to the market, which is only predicted to deliver 7.3% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we can see why Where Food Comes From is trading at such a high P/E compared to the market. It seems most investors are expecting this strong growth to continue and are willing to pay more for the stock.
The Key Takeaway
Shares in Where Food Comes From have built up some good momentum lately, which has really inflated its P/E. While the price-to-earnings ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of earnings expectations.
As we suspected, our examination of Where Food Comes From revealed its three-year earnings trends are contributing to its high P/E, given they look better than current market expectations. Right now shareholders are comfortable with the P/E as they are quite confident earnings aren't under threat. If recent medium-term earnings trends continue, it's hard to see the share price falling strongly in the near future under these circumstances.
Don't forget that there may be other risks. For instance, we've identified 1 warning sign for Where Food Comes From that you should be aware of.
If these risks are making you reconsider your opinion on Where Food Comes From, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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の 食品はどこから来るか, Inc. NASDAQ：WFCF）の株価は先月から非常に好調で、26％という大幅な上昇を記録しました。しかし、過去12か月で株価が依然として非常に期待外れの 10% 下落しているため、すべての株主が喜ぶわけではありません。
このように価格が大幅に上昇した後、米国の企業の半数近くが株価収益率（または「株価収益率」）が14倍未満であることを考えると、株価収益率が36倍であるため、食品の原産地を株式として検討することは避けてください。とはいえ、株価収益率が大幅に上昇する合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
たとえば、Where Food Comes From の収益が減少しているため、最近、財務実績が悪くなっていると考えてください。1つの可能性は、株価収益率が高いことです。投資家は、近い将来、同社がより広い市場を上回るだけの業績を上げるのに十分な努力をするだろうと考えているためです。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性についてかなり不安を感じるかもしれません。
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NasdaqCM: WFCF（過去の収益に基づく）2022年11月29日アナリストの見通しはありませんが、最近の傾向が会社を将来どのように形作っているかを確認するには、当社の記事をご覧ください
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成長は高い株価収益率と一致していますか？
Where Food Comes Fromのように急な株価収益率を見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が明らかに市場を上回る軌道に乗っているときだけです。
昨年の収益を振り返ると、残念なことに会社の利益は17％まで減少しました。それでも、直近の3年間では、短期的な業績が満足のいくものではなかったにもかかわらず、EPSが全体で 147% という大幅な上昇を見せています。でこぼこ道でしたが、それでも最近の収益の伸びは会社にとって十分すぎるほどだったと言っても過言ではありません。
今後12か月で7.3％の成長しか見込めない市場と比較すると、最近の中期的な年間収益実績に基づくと、同社の勢いはより強くなっています。
この情報から、Where Food Comes From が市場と比較してこれほど高い株価収益率で取引されている理由がわかります。ほとんどの投資家は、この力強い成長が続くことを期待しており、株式にもっとお金を払っても構わないと思っているようです。
重要なポイント
Where Food Comes From の株式は最近勢いを増しており、それが株価収益率を大幅に膨らませています。株価収益率は、株を購入するかどうかを決定する要因にはならないはずですが、収益期待のバロメーターとしては非常に有能です。
予想していたように、食品の出所を調査したところ、現在の市場の予想よりも見栄えが良いことを考えると、3年間の収益動向が高い株価収益率の一因となっていることが明らかになりました。現在、株主は収益が脅威にさらされていないと確信しているため、株価収益率に満足しています。このように、最近の中期的な収益動向が続くと、近い将来、株価が大きく下落するとは考えにくい。
他のリスクがあるかもしれないことを忘れないでください。たとえば、次のことを確認しました 食べ物の産地を示す警告標識1つ 知っておくべきこと。
これらの場合 リスクがあるから食べ物がどこから来るか考え直さざるを得ない、質の高い株式のインタラクティブなリストを調べて、他に何があるかを把握してください。
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