AK Medical Holdings' (HKG:1789) stock is up by a considerable 12% over the past three months. We wonder if and what role the company's financials play in that price change as a company's long-term fundamentals usually dictate market outcomes. Specifically, we decided to study AK Medical Holdings' ROE in this article.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
View our latest analysis for AK Medical Holdings
How Is ROE Calculated?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for AK Medical Holdings is:
5.0% = CN¥107m ÷ CN¥2.1b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' refers to a company's earnings over the last year. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.05 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
A Side By Side comparison of AK Medical Holdings' Earnings Growth And 5.0% ROE
On the face of it, AK Medical Holdings' ROE is not much to talk about. A quick further study shows that the company's ROE doesn't compare favorably to the industry average of 10% either. AK Medical Holdings was still able to see a decent net income growth of 9.3% over the past five years. We reckon that there could be other factors at play here. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
As a next step, we compared AK Medical Holdings' net income growth with the industry and were disappointed to see that the company's growth is lower than the industry average growth of 19% in the same period.
SEHK:1789 Past Earnings Growth November 23rd 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if AK Medical Holdings is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is AK Medical Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?
AK Medical Holdings' three-year median payout ratio to shareholders is 21% (implying that it retains 79% of its income), which is on the lower side, so it seems like the management is reinvesting profits heavily to grow its business.
Besides, AK Medical Holdings has been paying dividends over a period of five years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company's future payout ratio is expected to rise to 30% over the next three years. Regardless, the future ROE for AK Medical Holdings is speculated to rise to 72% despite the anticipated increase in the payout ratio. There could probably be other factors that could be driving the future growth in the ROE.
Conclusion
On the whole, we do feel that AK Medical Holdings has some positive attributes. That is, a decent growth in earnings backed by a high rate of reinvestment. However, we do feel that that earnings growth could have been higher if the business were to improve on the low ROE rate. Especially given how the company is reinvesting a huge chunk of its profits. With that said, the latest industry analyst forecasts reveal that the company's earnings are expected to accelerate. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
AK Medical Holdings(HKG:1789)の株は過去3カ月で12%と大幅に上昇した。ある会社の長期ファンダメンタルズが通常市場結果を決定しているため、同社の財務状況や価格変化にどのような役割を果たしているのかを知りたい。具体的には,本稿ではAK Medical Holdingsの純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
AK医療ホールディングスの最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,AK Medical HoldingsのROEは:
5.0%=人民元1.07億元×人民元21億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、ある会社の過去1年間の収益のこと。これを概念化する方法は,会社が1香港ドルの株主資本を持つごとに,0.05香港ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
AK医療ホールディングス収益率と純資産収益率5.0%の並列比較
表面的には,AK Medical Holdingsの純資産収益率(ROE)はあまり言及すべき内容ではない。さらなる迅速な研究により、同社の純資産収益率(ROE)も10%の業界平均に及ばないことが明らかになった。AK Medical Holdingsは過去5年間も9.3%の純収入増加を達成した。私たちは他の要素が作用しているかもしれないと思う。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない
次のステップとして,AK Medical Holdingsの純収入増加を業界と比較し,同社の成長が同期の19%の業界平均成長を下回っていることががっかりした
連結所:1789過去利益増加2022年11月23日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。したがって、AK Medical Holdingsがその業界に対して高い収益率なのか、低い収益率なのかを見てみたいかもしれません
AK Medical Holdingsはその利益剰余金を有効に利用していますか
AK Medical Holdingsの株主に対する3年間の配当率の中央値は21%(79%の収入を保持していることを意味する)であり,この比率は低い水準であるため,経営陣は利益を大量に再投資して事業成長を実現しているようである
しかも、AK Medical Holdingsは5年間配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社の今後3年間の配当率は30%に上昇すると予想されていることが分かった。いずれにしても,AK Medical Holdingsの将来の純資産収益率(ROE)は72%に上昇することが予想されるが,配当率は向上すると予想される。将来の純資産収益率の増加を推進している他の要素があるかもしれない
結論.結論
全体的に、私たちはAK Medical Holdingsにいくつかの肯定的な属性があると思う。つまり、高い再投資率の支援の下で、収益はかなりの増加を達成した。しかし、業務が低純資産収益率に基づいて改善されれば、収益増加はより高くなる可能性があると考えられる。特に同社がその利益の大部分に再投資していることを考慮すると。それにもかかわらず、最新の業界アナリストは、同社の収益が加速的に増加すると予測している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.