It looks like Valuetronics Holdings Limited (SGX:BN2) is about to go ex-dividend in the next four days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. Accordingly, Valuetronics Holdings investors that purchase the stock on or after the 23rd of November will not receive the dividend, which will be paid on the 2nd of December.
The company's next dividend payment will be HK$0.04 per share, on the back of last year when the company paid a total of HK$0.14 to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that Valuetronics Holdings has a trailing yield of 4.7% on the current share price of SGD0.52. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. As a result, readers should always check whether Valuetronics Holdings has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Valuetronics Holdings paid out 53% of its earnings to investors last year, a normal payout level for most businesses. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. Over the last year it paid out 62% of its free cash flow as dividends, within the usual range for most companies.
It's positive to see that Valuetronics Holdings's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
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SGX:BN2 Historic Dividend November 18th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. Readers will understand then, why we're concerned to see Valuetronics Holdings's earnings per share have dropped 5.8% a year over the past five years. When earnings per share fall, the maximum amount of dividends that can be paid also falls.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. Valuetronics Holdings's dividend payments are broadly unchanged compared to where they were 10 years ago. When earnings are declining yet the dividends are flat, typically the company is either paying out a higher portion of its earnings, or paying out of cash or debt on the balance sheet, neither of which is ideal.
Final Takeaway
Is Valuetronics Holdings worth buying for its dividend? It's never good to see earnings per share shrinking, but at least the dividend payout ratios appear reasonable. We're aware though that if earnings continue to decline, the dividend could be at risk. It's not that we think Valuetronics Holdings is a bad company, but these characteristics don't generally lead to outstanding dividend performance.
With that in mind though, if the poor dividend characteristics of Valuetronics Holdings don't faze you, it's worth being mindful of the risks involved with this business. Our analysis shows 1 warning sign for Valuetronics Holdings and you should be aware of this before buying any shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
このように見えますValuetronicsホールディングスLimited(シンガポール証券取引所株式コード:BN 2)今後4日以内に除利する。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。配当日は重要であり、株式のどの取引も日付を記録する前に決済する必要があるため、配当を得る資格がある。したがって、11月23日以降に株式を購入したValuetronics Holdings投資家は配当金を受け取ることなく、配当金は12月2日に支払われるだろう
同社の次の配当は1株0.04香港ドルとなり、昨年同社は株主に合計0.14香港ドルの配当を支払った。昨年の支払額を計算すると、Valuetronics Holdingsの現在の株価は0.52新元、過去収益率は4.7%である。多くの株主にとって、配当金は重要な収入源であるが、企業の健康状態はこれらの配当を維持するために重要である。したがって、読者はValuetronics Holdingsが配当金を増加させることができるかどうか、あるいは配当金が削減される可能性があるかどうかを常にチェックしなければならない
Valuetronics Holdingsの最新分析を見てください
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。Valuetronics Holdingsは昨年投資家に53%の収益を支払いましたが、これは多くの企業にとって正常な支払いレベルです。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。昨年、それはほとんどの会社の一般的な範囲で、自由キャッシュフローの62%を配当金として支払った
Valuetronics Holdingsの配当金が利益とキャッシュフローによってカバーされることを見ることは肯定的であるが、これは通常配当が持続可能な兆候であるので、より低い配当率は通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
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新交所:BN 2歴史的配当2022年11月18日
利益と配当はずっと増加していますか?
収益が低下すると、配当会社は分析して安全に保有することがより難しくなる。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。読者はなぜValuetronics Holdingsの1株当たりの収益が過去5年間で毎年5.8%減少しているのかを心配しているのか理解するだろう。1株当たりの収益が低下した場合、支払うことができる最高配当金も低下する
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。Valuetronics Holdingsの配当金支払いは10年前とほぼ同じだ。利益が低下して配当金が横ばいの場合、通常、会社はより高い割合の収益を支払うか、貸借対照表上の現金または債務を支払うか、どちらの場合も理想的ではない
最終出前
Valuetronics Holdingsはその配当金のために買収する価値がありますか?1株当たりの収益が縮むのを見るのは決して良いことではないが、少なくとも配当金支払率は合理的に見える。しかし、私たちは収益が下がり続けると、配当金が危険に直面する可能性があるということを知っている。これは私たちがValuetronics Holdingsが悪い会社だと思っているわけではないが、このような特徴は一般的に優れた配当表現をもたらさない
この点を考慮して、Valuetronics Holdingsの悪い配当特徴があなたを不安にさせなければ、この業務が関連しているリスクに注目する価値がある。私たちの分析によるとValuetronics Holdingsの警告標識ですどんな株を買う前に、あなたはこれを認識しなければならない
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで見つけられます高収益配当株の完全リスト。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.