It is hard to get excited after looking at Huitongda Network's (HKG:9878) recent performance, when its stock has declined 48% over the past three months. But if you pay close attention, you might find that its key financial indicators look quite decent, which could mean that the stock could potentially rise in the long-term given how markets usually reward more resilient long-term fundamentals. In this article, we decided to focus on Huitongda Network's ROE.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
Check out our latest analysis for Huitongda Network
How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Huitongda Network is:
1.7% = CN¥160m ÷ CN¥9.3b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. So, this means that for every HK$1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of HK$0.02.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
Huitongda Network's Earnings Growth And 1.7% ROE
It is hard to argue that Huitongda Network's ROE is much good in and of itself. Even compared to the average industry ROE of 5.9%, the company's ROE is quite dismal. However, we we're pleasantly surprised to see that Huitongda Network grew its net income at a significant rate of 25% in the last five years. We believe that there might be other aspects that are positively influencing the company's earnings growth. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Huitongda Network's growth is quite high when compared to the industry average growth of 5.7% in the same period, which is great to see.
SEHK:9878 Past Earnings Growth November 8th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Huitongda Network is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Huitongda Network Using Its Retained Earnings Effectively?
Huitongda Network doesn't pay any dividend currently which essentially means that it has been reinvesting all of its profits into the business. This definitely contributes to the high earnings growth number that we discussed above.
Conclusion
In total, it does look like Huitongda Network has some positive aspects to its business. Even in spite of the low rate of return, the company has posted impressive earnings growth as a result of reinvesting heavily into its business. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
送金ネットワーク(HKG:9878)の最近の表現を見て興奮しにくく、その株価は過去3カ月で48%下落した。しかし、密接に注目すれば、同社の重要な財務指標がかなり良さそうに見えることが分かるかもしれないが、これは、市場が通常、より弾力性のある長期ファンダメンタルズ要素を奨励することを意味するかもしれないが、この株は長期的に上昇する可能性がある。本稿では,通信ネットワークのROEに重点を置くことにした
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
通信ネットワークの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,ネットワークに合流するROEは以下のようになる
1.7%=CN元1.6億×CN元93億元(2022年6月現在の12カ月に基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。したがって、これは株主が1香港ドル投資するごとに、会社が0.02香港ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
送金ネットワークの利益が1.7%増加した純資産収益率
ネットに通じている純資産収益率自体が良いとは言い難い。5.9%の業界平均純資産収益率に比べても、同社の純資産収益率はかなり惨憺たるものである。しかし、驚くべきことに、私たちは過去5年間の純収入が25%の著しい速度で増加していることを見た。私たちは会社の収益増加に積極的に影響を与えている他の側面があるかもしれないと思う。例えば、会社の経営陣はいくつかの良好な戦略決定を下したり、会社の配当率が低いかもしれない
次に,業界の純収入の増加を比較すると,通信ネットワークの増加は同期の5.7%の業界平均増加に比べてかなり高いことがうれしい
連結所:9878過去の利益増加2022年11月8日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。そのため、通信ネットワークがその業界に対して高い収益率なのか、それとも低収益率なのかを見たいかもしれません
送金ネットワークはその留保収益を有効に利用していますか
送金ネットワークは現在いかなる配当金も支払わないということは、実質的にはすべての利益をこの業務に再投資していることを意味する。これは疑いの余地なく私たちが上で議論した高収益増加数の理由だ
結論.結論
全体的に、ネットワークに通じている業務には確かにいくつかの肯定的な側面がある。収益率は低いにもかかわらず、業務に大量の再投資を行ったため、同社は印象的な収益増加を実現した。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.