Xinyi Solar Holdings (HKG:968) has had a rough three months with its share price down 30%. But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. In this article, we decided to focus on Xinyi Solar Holdings' ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Xinyi Solar Holdings is:
12% = HK$4.4b ÷ HK$36b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the yearly profit. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.12 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Xinyi Solar Holdings' Earnings Growth And 12% ROE
To begin with, Xinyi Solar Holdings seems to have a respectable ROE. Further, the company's ROE is similar to the industry average of 13%. This probably goes some way in explaining Xinyi Solar Holdings' significant 23% net income growth over the past five years amongst other factors. However, there could also be other drivers behind this growth. Such as - high earnings retention or an efficient management in place.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Xinyi Solar Holdings' growth is quite high when compared to the industry average growth of 19% in the same period, which is great to see.
SEHK:968 Past Earnings Growth November 7th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. Has the market priced in the future outlook for 968? You can find out in our latest intrinsic value infographic research report.
Is Xinyi Solar Holdings Making Efficient Use Of Its Profits?
Xinyi Solar Holdings has a three-year median payout ratio of 47% (where it is retaining 53% of its income) which is not too low or not too high. This suggests that its dividend is well covered, and given the high growth we discussed above, it looks like Xinyi Solar Holdings is reinvesting its earnings efficiently.
Besides, Xinyi Solar Holdings has been paying dividends over a period of nine years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders. Based on the latest analysts' estimates, we found that the company's future payout ratio over the next three years is expected to hold steady at 46%. Regardless, the future ROE for Xinyi Solar Holdings is predicted to rise to 15% despite there being not much change expected in its payout ratio.
Summary
In total, we are pretty happy with Xinyi Solar Holdings' performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
信義光能ホールディングス(HKG:968)は困難な3カ月を経て、株価は30%下落した。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。本稿では,信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率に重点を置くことにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
信義光エネルギーホールディングスの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率は以下のようになる
12%=44億香港ドル×360億香港ドル(2022年6月までの過去12カ月間で計算)。
“リターン”とは年間利益ですこれを概念化する方法は,会社が1香港ドルの株主資本を持つごとに,0.12香港ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
信義光エネルギーホールディングスの利益増加と12%の純資産収益率
まず、信義光能ホールディングスは尊敬される純資産収益率を持っているようだ。また、同社の純資産収益率(ROE)は13%の業界平均に近い。これは、信義光エネルギーホールディングスが過去5年間に純利益が23%大幅に増加した原因やその他の要因をある程度説明している可能性がある。しかし、このような成長の背後にはまた他の駆動要素があるかもしれない。例えば、高い収益が維持されているか、または効果的に管理されている
次に,業界の純収入増加率を比較すると,信義光能ホールディングスの増加率は同期業界平均19%の増加率と比較してかなり高く,喜ばしいことが分かった
連結所:968過去の利益増加2022年11月7日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。968の未来の見通しは市場に現れましたか?私たちの最新の内的価値情報図研究報告書で答えを見つけることができます
信義光エネルギーホールディングスはその利益を有効に利用していますか
信義光能ホールディングスの3年間中央値配当率は47%(同社は53%の収入を残す)であり、これは低すぎず高すぎない。このことは,配当金がうまくカバーされていることを示しており,我々が上で議論した高成長を考慮すると,信義光能ホールディングスはその収益を効率的に再投資しているようである
また、信義光能ホールディングスは9年間配当を続けてきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる。最新のアナリストの予想によると、同社の今後3年間の配当比率は46%に安定すると予想されている。いずれにしても、信義光能ホールディングスの将来の純資産収益率は15%に上昇すると予想されるが、その配当率はあまり変わらないと予想される
要約.要約
全体的に、私たちは信義光エネルギーホールディングスの表現にかなり満足している。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これは同社の収益を大幅に増加させた。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
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