Unfortunately for some shareholders, the Contel Technology Company Limited (HKG:1912) share price has dived 29% in the last thirty days, prolonging recent pain. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 64% loss during that time.
Following the heavy fall in price, given close to half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 9x, you may consider Contel Technology as an attractive investment with its 4.3x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's limited.
For instance, Contel Technology's receding earnings in recent times would have to be some food for thought. It might be that many expect the disappointing earnings performance to continue or accelerate, which has repressed the P/E. However, if this doesn't eventuate then existing shareholders may be feeling optimistic about the future direction of the share price.
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SEHK:1912 Price Based on Past Earnings November 4th 2022 Although there are no analyst estimates available for Contel Technology, take a look at this
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Does Growth Match The Low P/E?
Contel Technology's P/E ratio would be typical for a company that's only expected to deliver limited growth, and importantly, perform worse than the market.
If we review the last year of earnings, dishearteningly the company's profits fell to the tune of 7.2%. The last three years don't look nice either as the company has shrunk EPS by 49% in aggregate. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing earnings over that time.
In contrast to the company, the rest of the market is expected to grow by 18% over the next year, which really puts the company's recent medium-term earnings decline into perspective.
With this information, we are not surprised that Contel Technology is trading at a P/E lower than the market. However, we think shrinking earnings are unlikely to lead to a stable P/E over the longer term, which could set up shareholders for future disappointment. Even just maintaining these prices could be difficult to achieve as recent earnings trends are already weighing down the shares.
What We Can Learn From Contel Technology's P/E?
Contel Technology's P/E has taken a tumble along with its share price. Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Contel Technology maintains its low P/E on the weakness of its sliding earnings over the medium-term, as expected. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
Before you take the next step, you should know about the 2 warning signs for Contel Technology that we have uncovered.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a P/E below 20x.
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残念ながら一部の株主にとっては康達科技有限公司(HKG:1912)株価は過去30日間で29%暴落し、最近の苦痛が続いている。最近の下落は株主たちの悲劇的な12ヶ月に終止符を打ち、その間、彼らは64%の損失に直面した
株価の大幅な下落に伴い、半分近くの香港会社の市場収益率(あるいは“市場収益率”)が9倍を超えていることから、康泰科技の4.3倍の市場収益率は魅力的な投資だと思うかもしれない。それにもかかわらず、利益率を額面だけで見るのは賢明ではない。なぜそれが限られているのかという説明があるかもしれないからだ
例えば、コンテル技術会社が最近下落している収益は深く考える価値があるに違いない。多くの人は、失望的な利益表現が継続または加速し、市場収益率を抑制すると予想するかもしれない。しかし、これが最終的な結果でなければ、既存の株主は将来の株価の動向を楽観しているかもしれない
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連合所:1912過去の収益に基づく価格2022年11月4日アナリストによるContel Technologyの見積もりはありませんが、この点を見てください
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成長は低収益率と一致しますか
限られた成長しかもたらさないことが予想され、さらに重要なのは市場に劣ることを示す会社にとって、コンテル技術の市場収益率は典型的である
昨年の収益を振り返ってみると、同社の利益が7.2%減少したことが落胆している。過去3年間の状況も悪く、同社の1株当たり収益は合計49%縮小した。したがって、不幸にも、私たちはこの時期、同社が利益成長の面で優れていなかったことを認めなければならない
同社とは対照的に、他市場では今後1年で18%の増加が予想されていることは、同社の最近の中期収益の低下を正確に認識している
このような情報があれば、私たちはContel Technologyの市場収益率が低いことに驚かない。しかし、収益縮小が長期的に安定した市場収益率をもたらす可能性はあまりなく、株主たちを将来的に失望させる可能性があると考えられる。このような価格を維持するだけでも実現は困難かもしれないが,最近の収益傾向が株価を引き延ばしているからである
コーテルテクノロジーの収益率から何まで学ぶことができますか
コテルテクノロジーの市場収益率はその株価の下落とともに暴落した。収益率だけで株を売るべきかどうかを決めるのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しの実用指針になります
コーテルテクノロジーズは、中期収益低下の疲弊の中で、予想通り低収益率を維持していることを確認した。現在、株主たちは将来の収益が楽しいサプライズをもたらさない可能性があることを認めているため、低収益率を受け入れている。最近の中期状況が改善されない限り、これらの水準付近で株価障害が形成され続ける
あなたが次の段階を取る前に、あなたは理解しなければならないコテル·テクノロジーの2つの警告マーク私たちはすでに発見した
もちろんいくつかの優秀な候補者を観察することで、これは非常に素晴らしい投資であることが分かるかもしれない。これを見てみましょう無料です業績が強く、市場収益率が20倍以下の会社リスト
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