If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. In light of that, when we looked at HKT Trust and HKT (HKG:6823) and its ROCE trend, we weren't exactly thrilled.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for HKT Trust and HKT:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.081 = HK$7.1b ÷ (HK$110b - HK$21b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, HKT Trust and HKT has an ROCE of 8.1%. On its own that's a low return, but compared to the average of 6.6% generated by the Telecom industry, it's much better.
View our latest analysis for HKT Trust and HKT
SEHK:6823 Return on Capital Employed November 2nd 2022
Above you can see how the current ROCE for HKT Trust and HKT compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering HKT Trust and HKT here for free.
How Are Returns Trending?
Things have been pretty stable at HKT Trust and HKT, with its capital employed and returns on that capital staying somewhat the same for the last five years. Businesses with these traits tend to be mature and steady operations because they're past the growth phase. So don't be surprised if HKT Trust and HKT doesn't end up being a multi-bagger in a few years time. That probably explains why HKT Trust and HKT has been paying out 116% of its earnings as dividends to shareholders. These mature businesses typically have reliable earnings and not many places to reinvest them, so the next best option is to put the earnings into shareholders pockets.
The Bottom Line
In a nutshell, HKT Trust and HKT has been trudging along with the same returns from the same amount of capital over the last five years. Unsurprisingly, the stock has only gained 26% over the last five years, which potentially indicates that investors are accounting for this going forward. So if you're looking for a multi-bagger, the underlying trends indicate you may have better chances elsewhere.
One final note, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with HKT Trust and HKT (including 1 which shouldn't be ignored) .
While HKT Trust and HKT may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。そこで私たちが見ると香港電信-SS(HKG:6823)とROCEの傾向は、あまり興奮していません
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。分析者はこの式を用いて香港電信-SS計算を行った
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.081=71億香港ドル?(1100億香港ドル-210億香港ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、香港電信-SSの純資産収益率は8.1%だった。それ自体では、これは非常に低い収益率だが、これは電気通信産業の6.6%の平均収益率に比べてはるかに良い
香港電信-SSの最新分析を見てください
連結所:6823資本収益率2022年11月2日
上には香港電信-SSの現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかが見られますが、過去からこれだけしか知りません。もしよろしければ、ここで香港電信-SSを報道したアナリストを見てください無料です。
リターンの傾向はどうですか
香港電信-SSの状況はずっとかなり安定しており、過去5年間その資本投入と資本収益率は変わらない。これらの特徴を持つ企業は成長期を過ぎているため、成熟し安定した運営であることが多い。したがって、香港電信-SSが数年後にアルバイトにならなければ、驚かないでください。これは香港電信-SSが利益の116%を配当金として株主に支払ってきた理由を説明するかもしれない。これらの成熟した企業は通常信頼できる収益を持っており、再投資できるところはあまりないので、次の最良の選択は収益を株主のポケットに入れることだ
ベースライン
簡単に言うと、過去5年間、香港電信-SSは同じ数の資本で困難に前進し、同じ見返りを得てきた。案の定、この株は過去5年間で26%しか上昇しておらず、これは未来の投資家がこれを考慮していることを示しているかもしれない。したがって、もしあなたが多袋を探しているなら、潜在的な傾向は、他の場所でもっと良い機会があるかもしれないことを示している
最後の注意事項は、あなたは理解すべきです警告フラグ×2私たちはすでに香港電信-SS(無視できない選手1人を含む)を見た
香港電信-SSの現在の収益率は最高ではないかもしれないが、私たちはすでに株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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