It is hard to get excited after looking at Xuan Wu Cloud Technology Holdings' (HKG:2392) recent performance, when its stock has declined 22% over the past month. It is possible that the markets have ignored the company's differing financials and decided to lean-in to the negative sentiment. Stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, and therefore we decided to pay more attention to the company's financial performance. Specifically, we decided to study Xuan Wu Cloud Technology Holdings' ROE in this article.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
Check out our latest analysis for Xuan Wu Cloud Technology Holdings
How Do You Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Xuan Wu Cloud Technology Holdings is:
3.3% = CN¥9.4m ÷ CN¥284m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.03 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Xuan Wu Cloud Technology Holdings' Earnings Growth And 3.3% ROE
As you can see, Xuan Wu Cloud Technology Holdings' ROE looks pretty weak. Further, we noted that the company's ROE is similar to the industry average of 3.4%. Therefore, it might not be wrong to say that the five year net income decline of 27% seen by Xuan Wu Cloud Technology Holdings was possibly a result of the disappointing ROE.
However, when we compared Xuan Wu Cloud Technology Holdings' growth with the industry we found that while the company's earnings have been shrinking, the industry has seen an earnings growth of 6.7% in the same period. This is quite worrisome.
SEHK:2392 Past Earnings Growth October 27th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. Is Xuan Wu Cloud Technology Holdings fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Xuan Wu Cloud Technology Holdings Efficiently Re-investing Its Profits?
Because Xuan Wu Cloud Technology Holdings doesn't pay any dividends, we infer that it is retaining all of its profits, which is rather perplexing when you consider the fact that there is no earnings growth to show for it. So there could be some other explanations in that regard. For instance, the company's business may be deteriorating.
Summary
Overall, we have mixed feelings about Xuan Wu Cloud Technology Holdings. While the company does have a high rate of reinvestment, the low ROE means that all that reinvestment is not reaping any benefit to its investors, and moreover, its having a negative impact on the earnings growth. Having said that, looking at current analyst estimates, we found that the company's earnings growth rate is expected to see a huge improvement. Are these analysts expectations based on the broad expectations for the industry, or on the company's fundamentals? Click here to be taken to our analyst's forecasts page for the company.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
宣武雲科技ホールディングス(HKG:2392)の最近のパフォーマンスを見て、興奮しにくく、その株価は過去1カ月で22%下落した。市場は同社の異なる財務状況を無視し、マイナス感情に傾斜することを決定しているかもしれない。株価は通常、会社の長期財務パフォーマンスによって推進されるため、私たちは会社の財務表現にもっと注目することにした。具体的には,本稿では宣武雲科技ホールディングスの純資産収益率を検討することにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
宣武雲科技ホールディングスの最新分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、玄武雲科技ホールディングスの純資産収益率は以下のようになる
3.3%=940万元×2.84億元(2022年6月までの12カ月ベース)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。これを概念化する方法は,会社が1香港ドルの株主資本を持つごとに,0.03香港ドルの利益を得ることができることである
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
玄武雲科技ホールディングスの利益増加と純資産収益率3.3%
ご覧のように、宣武雲科技ホールディングスの純資産収益率はかなり疲弊しているように見えます。また、同社の純資産収益率は3.4%の業界平均水準と似ていることに注目した。したがって、玄武雲科技ホールディングスの5年間の純利益が27%低下したのはROEが失望したためかもしれないが、これは間違いないかもしれない
しかし、玄武雲科技ホールディングスの成長を業界と比較したところ、同社の利益はずっと萎縮していると同時に、同業界の同期の利益は6.7%増加した。これはかなり懸念される
連結所:2392過去利益増加2022年10月27日
利益増加は株を評価する際に考慮すべき重要な指標だ。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。他の会社と比べて、玄武雲科技ホールディングスの推定値は公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
玄武雲科技ホールディングスは利益を効率的に再投資しますか
玄武雲テクノロジーホールディングスは何の配当も支払わないので、すべての利益を維持していると推測しますが、利益が伸びていないという事実を考えると、かなり困惑しています。したがって、このような点で他のいくつかの説明があるかもしれない。例えば、その会社の業務は悪化している可能性がある
要約.要約
全体的に言えば、私たちは玄武雲科学技術持株に対する感じが複雑である。同社の再投資率は確かに高いが、低ROEはすべての再投資が投資家に何のメリットも与えず、収益増加にマイナス影響を与えていることを意味する。とはいえ、現在のアナリストの見通しを見ると、同社の利益成長率は大きく改善される見通しであることが分かった。これらのアナリストの予想はこの業界に対する広範な期待に基づいているのか、それとも同社のファンダメンタルズに基づいているのか?ここをクリックして、当社のアナリストの予測ページに入ります
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.