The Global Palm Resources Holdings Limited (SGX:BLW) share price has fared very poorly over the last month, falling by a substantial 31%. The drop over the last 30 days has capped off a tough year for shareholders, with the share price down 37% in that time.
After such a large drop in price, Global Palm Resources Holdings' price-to-earnings (or "P/E") ratio of 4.8x might make it look like a strong buy right now compared to the market in Singapore, where around half of the companies have P/E ratios above 10x and even P/E's above 18x are quite common. However, the P/E might be quite low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Recent times have been quite advantageous for Global Palm Resources Holdings as its earnings have been rising very briskly. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
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SGX:BLW Price Based on Past Earnings October 25th 2022 Want the full picture on earnings, revenue and cash flow for the company? Then our
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How Is Global Palm Resources Holdings' Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should far underperform the market for P/E ratios like Global Palm Resources Holdings' to be considered reasonable.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 58%. Still, EPS has barely risen at all from three years ago in total, which is not ideal. So it appears to us that the company has had a mixed result in terms of growing earnings over that time.
Comparing that to the market, which is predicted to deliver 3.5% growth in the next 12 months, the company's momentum is weaker based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we can see why Global Palm Resources Holdings is trading at a P/E lower than the market. It seems most investors are expecting to see the recent limited growth rates continue into the future and are only willing to pay a reduced amount for the stock.
The Final Word
Having almost fallen off a cliff, Global Palm Resources Holdings' share price has pulled its P/E way down as well. While the price-to-earnings ratio shouldn't be the defining factor in whether you buy a stock or not, it's quite a capable barometer of earnings expectations.
As we suspected, our examination of Global Palm Resources Holdings revealed its three-year earnings trends are contributing to its low P/E, given they look worse than current market expectations. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. If recent medium-term earnings trends continue, it's hard to see the share price rising strongly in the near future under these circumstances.
There are also other vital risk factors to consider and we've discovered 2 warning signs for Global Palm Resources Holdings (1 is concerning!) that you should be aware of before investing here.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a P/E below 20x.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
の グローバル・パーム・リソース・ホールディングス・リミテッド (SGX: BLW) の株価は先月から非常に低調で、31%と大幅に下落しました。過去30日間の下落は、その間に株価が37%下落し、株主にとって厳しい年を締めくくりました。
このように価格が大幅に下落した後、グローバル・パーム・リソース・ホールディングスの株価収益率(または「株価収益率」)は4.8倍で、シンガポールの市場と比較すると、現時点では強力な買いのように見えるかもしれません。シンガポールの市場では、約半数の企業が株価収益率が10倍を超え、株価収益率が18倍を超えることもよくあります。ただし、株価収益率がかなり低いのには理由がある可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
最近では、グローバル・パーム・リソース・ホールディングスの収益が非常に活発に増加しているため、非常に有利な状況になっています。多くの人が、好調な収益実績が大幅に低下し、それが株価収益率を押し下げていると予想しているかもしれません。もしその会社が好きなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、不利な株を買い取ることができるからです。
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グローバル・パーム・リソース・ホールディングスの成長傾向はどうですか?
グローバル・パーム・リソース・ホールディングスのような株価収益率が妥当であると見なされるためには、企業が市場をはるかに下回るべきだという前提が内在しています。
昨年の収益成長を振り返ると、同社は58%という驚異的な増加を記録しました。それでも、EPSは合計で3年前からほとんど上昇しておらず、理想的ではありません。そのため、その間の収益の増加という点では、同社の業績はまちまちだったようです。
これを、今後12か月で 3.5% の成長が見込まれる市場と比較すると、最近の中期的な年間収益結果に基づくと、同社の勢いは弱くなっています。
この情報から、グローバル・パーム・リソース・ホールディングスが市場よりも低い株価収益率で取引されている理由がわかります。ほとんどの投資家は、最近の限られた成長率が将来も続くと予想しており、株式に支払う金額を減らすことしか望んでいないようです。
ザ・ファイナル・ワード
崖から落ちそうになったグローバル・パーム・リソース・ホールディングスの株価は、株価収益率も大幅に下落しました。株価収益率は、株式を購入するかどうかを決定する要因にはならないはずですが、期待収益率を示す非常に有能なバロメーターです。
ご想像のとおり、グローバル・パーム・リソース・ホールディングスを調査したところ、現在の市場の予想よりも悪く見えることを考えると、3年間の収益動向が株価収益率の低下の一因となっていることが明らかになりました。現在、株主は、将来の収益がおそらく嬉しい驚きをもたらさないと認めているため、低い株価収益率を受け入れています。このように、最近の中期的な収益動向が続くと、近い将来、株価が力強く上昇することは考えにくい。
考慮すべき重要なリスク要因は他にもあり、私たちはそれを発見しました グローバル・パーム・リソース・ホールディングスの2つの警告サイン (1は心配です!)ここに投資する前に知っておくべきこと。
もちろん、 優秀な候補者をいくつか見れば、素晴らしい投資が見つかるかもしれません。 だからこれをのぞいてみてください 無料 20倍未満の株価収益率で取引されている堅調な成長実績を持つ企業のリスト。
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