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VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / October 25, 2022 / Empress Royalty Corp. (TSXV:EMPR)(OTCQB:EMPYF) ("Empress" or the "Company") is pleased to announce that it has now closed the second and final tranche of its non-brokered private placement of units ("Units") raising an additional US$1M in gross proceeds through the sale of an additional 4,316,666 Units. With the second tranche closing, the Company has raised a total of US$2M which is equivalent to C$2.6M in gross proceeds from the sale of a total of 8,666,666 Units at a price of C$0.30 per Unit (the "Offering").
"The private placement is a fundamental step in the growth of Empress' vision and business strategy, and we welcome Rick Rule as a long-term strategic investor," stated Alexandra Woodyer Sherron, CEO and President of Empress Royalty. "The funds raised will be deployed to aggressively evaluate new potential opportunities to expand our diversified portfolio of revenue-generating gold and silver investments. We are focused on executing our strategy of becoming a leading financier to the junior mining industry and creating significant value for our shareholders."
Each Unit will be comprised of one common share of the Company (a "Common Share") and one common share purchase warrant (a "Warrant"). Each Warrant will entitle the holder thereof to purchase one Common Share (a "Warrant Share") at a price of C$0.60 for a period of five years from the closing date of the Offering. In the event, the closing price (or closing bid price on days when there are no trades) of Common Shares on the TSX Venture Exchange (the "Exchange") exceeds C$1.20 for a minimum of 20 consecutive trading days, the Company may provide written notice to each holder of Warrants requiring each holder to exercise such Warrants within 30 days following the date of delivery of such written notice, after which the Warrant will expire. The Common Shares, Warrants, and Warrant Shares will be subject to a resale hold period under Canadian securities laws until four months from closing. The Offering is subject to the final approval of the Exchange.
The Company intends to use the proceeds of the Offering to evaluate potential royalty and streaming investment opportunities, increase market awareness in the U.S., and for general working capital purposes.
A certain insider of the Company (the "Purchasing Insider") is participating in the Offering. Pursuant to Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"), a purchase by the Purchasing Insider would be a "related party transaction". The Company is exempt from the requirements to obtain a formal valuation or minority shareholder approval in connection with the Offering in reliance on sections 5.5(a) and 5.7(a), respectively, of MI 61-101, as neither the fair market value of the securities received by such party nor the proceeds for such securities received by the Company exceeds 25% of the Company's market capitalization as calculated in accordance with MI 61-101.
The securities offered pursuant to the Offering have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act") or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, United States persons absent registration or any applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable U.S. state securities laws. This news release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in the United States, nor shall there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
ABOUT EMPRESS ROYALTY CORP.
Empress is a global royalty and streaming creation company providing investors with a diversified portfolio of 17 gold and silver investments. Empress is actively financing mining companies with development and production stage projects who require additional non-dilutive capital. The Company has strategic partnerships with Endeavour Financial and Terra Capital which allow Empress to not only access global investment opportunities but also bring unique mining finance expertise, deal structuring and access to capital markets. Empress is focused on executing our strategy of becoming a leading financier to the junior mining industry while creating significant value for our shareholders.
ON BEHALF OF EMPRESS ROYALTY CORP.
Per: Alexandra Woodyer Sherron, CEO and President
For further information, please visit our website at or contact Kaitlin Taylor, Investor Communications, by email at info@empressroyalty.com or by phone at +1.604.331.2080.
Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
This news release contains statements about Empress' expectations concerning the intended uses of proceeds of the Offering, final regulatory acceptance of the Offering and the Company's expectations on future plans and its operations which are forward-looking in nature and, as a result, are subject to certain risks and uncertainties. Generally, forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as "expects", "believes", "anticipates", "aims to", "plans to" or "intends to" or variations of such words and phrases or statements that certain actions, events or results "will" occur. Although Empress believes that the expectations reflected in these forward-looking statements are reasonable, undue reliance should not be placed on them as actual results may differ materially from the forward-looking statements. Factors that could cause the actual results to differ materially from those in forward-looking statements include the assumptions and risks associated with the state of equity financing markets and results of future activities of the Company. The forward-looking statements contained in this news release are made as of the date hereof, and Empress undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statements or information, except as required by law. Readers should not place undue reliance on forward-looking statements or information.
SOURCE: Empress Royalty Corp.
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米国通信社に配布してはならない、または米国内に入ったり、米国内に入ったり、直接または間接的に、全部または部分的に間接的に配布、出版、配布、または伝播してはならない
バンクーバー、卑詩省/ACCESSWIRE/2022年10月25日/皇室女帝(TSXV:Empr)(場外取引コード:EMPYF)(“皇后“または”会社“第2陣も最後の職場の非ブローカー私募が完了したことを喜んで発表しました(”職場.職場“4,316,666単位を追加販売することで100万ドルの毛収入を調達しました。第2回の取引の完成に伴い、会社は合計200万ドルを集めて、単位当たり0.3カナダドルで合計8,666,666単位の毛収入260万カナダドルを販売することに相当します”奉納する").
"私募は皇后ビジョンとビジネス戦略発展の根本的な一歩であり、長期戦略投資家としてリックRuleを歓迎する皇室女帝最高経営責任者兼社長のアレクサンドラ·ウデール·シェロン氏は述べた募集した資金は、私たちの多様な収益金とシルバーポートフォリオを拡大するために、新たな潜在的機会を積極的に評価するために使用されるだろう。私たちは、一次採鉱業の有力な金融家となり、株主のために大きな価値を創造するために、私たちの戦略を実行することに集中しています“
各単位は1株の会社普通株からなる(A)普通株“)と普通株式引受権証(A)捜査命令各株式承認証所有者は普通株(A)を購入する権利がある株式引受株式)は、5年間の0.60カナダドルである。この場合、普通株のトロント証券取引所創業取引所(TSX)での終値(または取引日数のない終値)取引所“)1.20カナダドルを超えた場合、当社は株式証明書所有者1名につき書面通知を発行することができ、各所有者に当該書面通知を提出してから30日以内に当該等株式証を行使し、その後持分証を承認すると失効することができる。カナダ証券法によると、普通株式、株式承認証及び引受権証株式は、取引終了から4ヶ月に制限される。初発売は聯通所の最終承認が必要である。
同社は,潜在的な特許使用料やストリーミングメディア投資機会を評価するために発行された所得を,米国の市場知名度を向上させ,一般運営資本用途に利用しようとしている。
当社のある内部関係者(““購買裏話”“)発行に参加します。多国間文書61-101に基づいて--特別取引でマイノリティ証券保有者を保護します(”ミシュラン61-101MI 61-101第5.5(A)及び5.7(A)条の規定によると、買収インサイダー取引は“関連側取引”となる。MI 61-101の第5.5(A)及び5.7(A)条によると、当社は、発売に関する正式な推定値又は小株主承認の要求を免除することができ、当該等の者が徴収している証券の公平な時価や自社が徴収している当該等の証券収益は、MI 61−101に基づいて算出した当社の時価の25%を超えない。
今回発行された証券がないことにより、改正された“1933年米国証券法”(The“アメリカ証券法”)または米国のいずれの州証券法も、米国内または米国人の口座または利益のために発売または販売してはならない。登録または任意の適用の免除が、米国証券法および適用される米国州証券法の登録要件に適合しない限り、本新聞記事は、米国で証券を売却する要約または証券の購入を招待する要約を構成してはならず、いかなる司法管轄区でもこのような証券を売却してはならない。このような売却、誘致または販売はいずれの司法管区でも違法である。
皇后皇室会社について。
Empressは世界の印税とストリーミングメディア制作会社で、投資家に17種類の金と銀投資の多元化ポートフォリオを提供する。Empressは追加の非希釈資本の開発と生産段階プロジェクトを必要とする鉱業会社に積極的に資金を提供している。同社はEndeavour FinancialとTerra Capitalと戦略的協力パートナーシップを構築し、Empressは全世界の投資機会を得ることができるだけでなく、独特な鉱業融資専門知識、取引構造、資本市場に参入する機会をもたらすことができる。Empressは私たちの戦略、すなわち一次採鉱業の有力な金融家になることに集中し、同時に私たちの株主のために著しい価値を創造します。
私は皇后皇室会社を代表します。
出典アレクサンドラ·ウデール·シェロンCEO兼社長
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資料源:皇室皇后社
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