Long term investing works well, but it doesn't always work for each individual stock. We really hate to see fellow investors lose their hard-earned money. For example, we sympathize with anyone who was caught holding BAIC Motor Corporation Limited (HKG:1958) during the five years that saw its share price drop a whopping 81%. And we doubt long term believers are the only worried holders, since the stock price has declined 41% over the last twelve months. Furthermore, it's down 22% in about a quarter. That's not much fun for holders. Of course, this share price action may well have been influenced by the 17% decline in the broader market, throughout the period. While a drop like that is definitely a body blow, money isn't as important as health and happiness.
With the stock having lost 4.0% in the past week, it's worth taking a look at business performance and seeing if there's any red flags.
Check out our latest analysis for BAIC Motor
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Looking back five years, both BAIC Motor's share price and EPS declined; the latter at a rate of 9.0% per year. Readers should note that the share price has fallen faster than the EPS, at a rate of 28% per year, over the period. This implies that the market was previously too optimistic about the stock. The less favorable sentiment is reflected in its current P/E ratio of 3.83.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:1958 Earnings Per Share Growth October 25th 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. This free interactive report on BAIC Motor's earnings, revenue and cash flow is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. As it happens, BAIC Motor's TSR for the last 5 years was -76%, which exceeds the share price return mentioned earlier. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We regret to report that BAIC Motor shareholders are down 37% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 31%. However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 12% per year over five years. Generally speaking long term share price weakness can be a bad sign, though contrarian investors might want to research the stock in hope of a turnaround. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Even so, be aware that BAIC Motor is showing 1 warning sign in our investment analysis , you should know about...
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
長期投資は効果的だが、いつもどの株にも有効ではない。私たちは本当に他の投資家たちが彼らの血と汗のお金を失うのを見たくない。例えば私たちは逮捕された人に同情します北汽集団有限公司(HKG:1958)この5年間、その株価は81%暴落した。私たちは株価が過去12ヶ月で41%下落したため、長期投資家が唯一心配している唯一の保有者であることを疑っている。しかも、それは約4分の1の間に22%下落した。所有者にとって、これはあまり楽しいことではない。もちろん、この間、この株価の動きは大盤の17%下落の影響を受けている可能性が高い。このような低下は絶対に体への打撃ですが、お金は健康や幸せほど重要ではありません
同社の株価が過去1週間で4.0%下落したことを受け、危険信号があるかどうか、会社の業績を見てみる必要がある
北汽の最新分析を見てください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
5年間を振り返ると、北汽株価と1株当たりの収益はともに低下し、後者は毎年9.0%のペースで低下している。読者は、この間、アップルの株価は毎年28%のペースで下落し、1株当たりの収益よりも速く下落していることに注目すべきだ。これは市場が以前この株を楽観的にしていたことを示唆している。このようなあまり有利ではない感情は現在の3.83の市場収益率に反映されている
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
連結所:1958年10月25日1株当たり利益増加
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。これが無料です北汽の株をさらに調査したいなら、北汽の収益、収入とキャッシュフローの相互作用報告はとても良い起点です
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。たまたま、北汽のここ5年のTSRは-76%で、前述の株価リターンを超えていた。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
我々は残念ながら、北汽ホールディングスの株主が今年に入って37%(さらには配当を含む)低下したことを報告する。不幸にも、これは大盤の31%の下落よりも悪い。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年12%の総損失に直面していた。一般的に、株価の長期的な疲弊は悪い信号かもしれませんが、逆投資家はこの株を研究したいかもしれませんが、好転してほしいです。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。それでも気をつけたいのは北汽は私たちの投資分析では1つの警告信号が現れましたあなたは…について知っているはずです
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.