Sino Gas Holdings Group Limited (HKG:1759) shareholders that were waiting for something to happen have been dealt a blow with a 33% share price drop in the last month. The recent drop completes a disastrous twelve months for shareholders, who are sitting on a 73% loss during that time.
Although its price has dipped substantially, given close to half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 8x, you may still consider Sino Gas Holdings Group as a stock to potentially avoid with its 10.8x P/E ratio. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's lofty.
For instance, Sino Gas Holdings Group's receding earnings in recent times would have to be some food for thought. It might be that many expect the company to still outplay most other companies over the coming period, which has kept the P/E from collapsing. If not, then existing shareholders may be quite nervous about the viability of the share price.
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SEHK:1759 Price Based on Past Earnings October 21st 2022 Although there are no analyst estimates available for Sino Gas Holdings Group, take a look at this
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How Is Sino Gas Holdings Group's Growth Trending?
There's an inherent assumption that a company should outperform the market for P/E ratios like Sino Gas Holdings Group's to be considered reasonable.
Taking a look back first, the company's earnings per share growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 16%. As a result, earnings from three years ago have also fallen 72% overall. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing earnings over that time.
In contrast to the company, the rest of the market is expected to grow by 19% over the next year, which really puts the company's recent medium-term earnings decline into perspective.
In light of this, it's alarming that Sino Gas Holdings Group's P/E sits above the majority of other companies. It seems most investors are ignoring the recent poor growth rate and are hoping for a turnaround in the company's business prospects. There's a very good chance existing shareholders are setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with the recent negative growth rates.
The Bottom Line On Sino Gas Holdings Group's P/E
Despite the recent share price weakness, Sino Gas Holdings Group's P/E remains higher than most other companies. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
Our examination of Sino Gas Holdings Group revealed its shrinking earnings over the medium-term aren't impacting its high P/E anywhere near as much as we would have predicted, given the market is set to grow. Right now we are increasingly uncomfortable with the high P/E as this earnings performance is highly unlikely to support such positive sentiment for long. If recent medium-term earnings trends continue, it will place shareholders' investments at significant risk and potential investors in danger of paying an excessive premium.
It is also worth noting that we have found 5 warning signs for Sino Gas Holdings Group (2 can't be ignored!) that you need to take into consideration.
If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies that have grown earnings strongly and trade on P/E's below 20x.
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信和ガスホールディングス有限公司(HKG:1759)過去1ヶ月、何かが起こるのを待っていた株主の株価が33%下落したことは、彼らに打撃を与えた。最近の下落は株主たちの悲劇的な12ヶ月に終止符を打ち、その間、彼らは73%の損失に直面した
株価が大幅に下落したにもかかわらず、半分近くの香港会社の市場収益率(あるいは“市場収益率”)が8倍を下回っていることから、信和ガスホールディングスは回避すべき株であり、その市場収益率は10.8倍だと思うかもしれない。しかし、市場収益率を表面的に見るだけでは賢明ではなく、なぜそれが高いのかという説明があるかもしれないからだ
例えば、最近中国ガスホールディングスグループの下落している利益はいくつかの思考を引き起こさざるを得ないだろう。多くの人は、今後しばらくの間、同社のパフォーマンスは他のほとんどの会社よりも良くなり、市場収益率が崩壊しないと予想しているかもしれない。そうでなければ、既存の株主は株価の生存能力にかなり緊張しているかもしれない
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連結所:1759価格過去の収益に基づく2022年10月21日信とガスホールディングスのアナリストの見積もりはありませんが、以下をご覧ください
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中国ガスホールディングスグループの増加傾向はどうですか
1社の市場収益率が市場よりも良いはずであるという固有の仮定があり,このような市場収益率が合理的であると考えられる
振り返ってみると、同社の昨年の1株当たりの収益増加は興奮する価値はなかった。失望的な16%の下げ幅を発表したからだ。したがって、3年前の全体的な収益も72%減少した。したがって、不幸にも、私たちはこの時期、同社が利益成長の面で優れていなかったことを認めなければならない
同社とは対照的に、市場の他の部分では来年19%の増加が予想されていることは、同社の最近の中期収益の低下を正確に認識している
このため、中国信と天然ガスホールディングスの市場収益率が他の多くの会社よりも高いことが懸念される。投資家の多くは最近の悪い成長率を無視しており、同社の業務見通しが好転することを望んでいるようだ。市場収益率が最近のマイナス成長と一致するレベルまで低下すれば、既存の株主は自分の将来を失望させる可能性が高い
中国ガスホールディングス集団の市場収益率ベースライン
最近株価が疲弊しているにもかかわらず、中国ガスホールディングスグループの市場収益率は大多数の他社よりも高い。一般的に、私たちは市場の会社全体の健康状態に対する見方を決定するために、市場の収益率の使用を制限する傾向がある
信和ガスホールディングスの調査では,市場が増加することを考慮すると,この集団の中期収益の縮小が高い市収益率に与える影響は我々が予想しているほど大きくないことが示された。現在、この収益性がこのような積極的な感情を長期的に支持することはあまり不可能であるため、高収益率に不安が高まっている。最近の中期的な利益傾向が続けば、株主の投資を重大なリスクに直面させ、潜在投資家は高すぎる割増を支払う危険に直面する
注目すべきことは信和ガスホールディングスの5つの警告信号(2無視できない!)これはあなたが考えなければならないことです
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