It is hard to get excited after looking at Yunkang Group's (HKG:2325) recent performance, when its stock has declined 24% over the past three months. However, stock prices are usually driven by a company's financial performance over the long term, which in this case looks quite promising. In this article, we decided to focus on Yunkang Group's ROE.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How To Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Yunkang Group is:
19% = CN¥459m ÷ CN¥2.5b (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. Another way to think of that is that for every HK$1 worth of equity, the company was able to earn HK$0.19 in profit.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
A Side By Side comparison of Yunkang Group's Earnings Growth And 19% ROE
To begin with, Yunkang Group seems to have a respectable ROE. On comparing with the average industry ROE of 8.2% the company's ROE looks pretty remarkable. This probably laid the ground for Yunkang Group's significant 58% net income growth seen over the past five years. However, there could also be other causes behind this growth. For example, it is possible that the company's management has made some good strategic decisions, or that the company has a low payout ratio.
Next, on comparing with the industry net income growth, we found that Yunkang Group's growth is quite high when compared to the industry average growth of 11% in the same period, which is great to see.
SEHK:2325 Past Earnings Growth October 13th 2022
Earnings growth is an important metric to consider when valuing a stock. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is 2325 fairly valued? This infographic on the company's intrinsic value has everything you need to know.
Is Yunkang Group Using Its Retained Earnings Effectively?
Yunkang Group's ' three-year median payout ratio is on the lower side at 6.5% implying that it is retaining a higher percentage (94%) of its profits. This suggests that the management is reinvesting most of the profits to grow the business as evidenced by the growth seen by the company.
Looking at the current analyst consensus data, we can see that the company's future payout ratio is expected to rise to 544% over the next three years. Regardless, the future ROE for Yunkang Group is speculated to rise to 24% despite the anticipated increase in the payout ratio. There could probably be other factors that could be driving the future growth in the ROE.
Summary
Overall, we are quite pleased with Yunkang Group's performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see substantial growth in its earnings. Having said that, the company's earnings growth is expected to slow down, as forecasted in the current analyst estimates. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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Yunkang Group(HKG:2325)の過去3ヶ月間の株価は24%下落し、興奮することは難しいです。ただし、通常、株価は長期的な企業の財務パフォーマンスによって推進されますが、この場合、非常に有望に見えます。この記事では、Yunkang GroupのROEに焦点を当てることにしました。
ROEまたは株主から受け取った投資に対して企業がどのように収益を生み出すかを評価するための有用なツールです。言い換えると、企業の株主が提供した資本に対する利益率を測定する収益性の比率です。
Yunkangグループの最新の分析をご覧ください。
Return On Equityの計算方法は?
ROEは、以下の式を使用して計算できます:
自己資本利益率 = 継続的な事業からの純利益 ÷ 株主資本
したがって、上記の式に基づいて、ユンカン・グループのROEは次のとおりです:
19% = CN¥459m ÷ CN¥2.5b(2022年6月の過去12か月の基準に基づく)
「リターン(利回り)」とは、直近12ヵ月間の税引き後の収益額のことです。これを理解する別の方法は、HK$1当たりの純資産に対して、企業がHK$0.19の利益を得ることができたと考える方法です。
収益成長にROEが重要な理由は何ですか?
ROEが企業の将来の収益を効率的に生成する測定器として機能することをすでに確立しました。今度は、企業が将来の成長のために再投資または「保持する」利益がどれだけあるかを評価する必要があります。同じ条件の場合、株主資本利益率が高く、利益留保率が高い企業は、同じ特徴を持たない企業と比較して、通常、より高い成長率を持つ企業です。
雲康グループの利益成長と19%ROEの並べ替え比較
まず、ユンカン・グループは尊敬できるROEを持っているようです。業界平均のROE 8.2%と比較して、同社のROEは非常に注目に値します。これは、過去5年間に見られたユンカン・グループの58%の純利益成長の背景を作ったのかもしれません。ただし、この成長の背後には、優れた戦略的判断を行った同社の経営陣や、低い配当比率を持つ可能性があるということもあります。
次に、業界の純利益成長率と比較して、同じ期間における業界平均成長率の11%に比べて、雲康グループの成長率は非常に高いことがわかりました。これは素晴らしいことです。
SEHK:2325の過去の収益成長 2022年10月13日
株式の評価を考慮する際には、収益成長は重要な指標です。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益成長、またはその欠如が株価にすでに組み込まれているかどうかです。これにより、株式が明るい未来に向けて配置されているか、暗い未来に向けて配置されているかを判断できます。2325は公正な価値ですか?この企業の内在価値に関するインフォグラフィックには、知っておく必要があるすべてが含まれています。
Yunkangグループは、保有利益を効果的に活用していますか?
雲康グループの3年間の中央支払比率は6.5%で、利益の高い割合(94%)を維持しています。これは、同社に見られる成長からも示されるように、経営陣が利益の大部分を事業拡大に再投資していることを示しています。
現在のアナリストの合意データを見ると、今後3年間で同社の将来の配当比率が544%に上昇することが予想されています。それでも、将来のROEは、配当比率の上昇が予想されるにもかかわらず、24%に上昇すると予想されています。将来のROEの成長を促している要因が他にもある可能性があります。
要約
全体的に、私たちはユンカン・グループの業績に非常に満足しています。特に、同社が巨額の利益を高い利回りで再投資していることが好評である。もちろん、これが同社の利益成長に大きな成長をもたらしている。とは言え、同社の利益成長は、現在のアナリストの予測通り、減速すると予想されている。同社の将来の利益成長予測については、こちらをご覧ください。無料会社に関するアナリストの予測についてのレポートを調べて、詳細を確認してください。
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