- Dragonfly is a battery technology company and leading supplier of non-toxic deep cycle lithium-ion batteries, displacing lead-acid batteries across a wide range of end-markets, including RVs, marine vessels, off-grid installations, and other storage applications.
- In 2021, Dragonfly generated $78 million of revenue at a 119% 3-year CAGR and $9 million of Adj. EBITDA with 17 quarters of profitability.
- Transaction generated committed capital of ~$250 million in gross proceeds consisting of (i) $25 million in equity, including the private strategic investment from THOR Industries (NYSE: THO) that closed in July 2022, (ii) $75 million senior secured term loan facility led by Energy Impact Partners (used in part to refinance $45 million of existing indebtedness and to pay transaction related expenses), and (iii) the post-closing availability of a $150 million Chardan Equity Facility (ChEF).
- Transaction accelerates Dragonfly's mission to create a more sustainable, reliable smart grid through the future deployment of the Company's proprietary and patented All-Solid-State-Battery technology and increase market penetration of its existing business
- Dragonfly Energy Holdings Corp. common stock to begin trading on the Nasdaq at market open today, October 10th, under ticker "DFLI".
RENO, Nevada, Oct. 10, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Dragonfly Energy Corp., an industry leader in energy storage and producer of deep cycle lithium-ion storage batteries, announced today that it completed its business combination with Chardan NexTech Acquisition 2 Corp ("CNTQ") on October 7, 2022. The combined company will operate under the name Dragonfly Energy Holdings Corp. ("Dragonfly" and the "Company").
Commencing today, October 10, 2022, at the open of trading, Dragonfly's common stock and warrants are expected to trade on the Nasdaq Stock Exchange ("Nasdaq") under the symbols "DFLI" and "DFLIW," respectively. The company will continue to be led by Dr. Denis Phares, Chief Executive Officer, alongside the rest of the current Dragonfly management team.
The transaction was approved by CNTQ's shareholders at a special meeting held on October 6, 2022 (the "Special Meeting"). Over 99.9% of the votes cast on the business combination proposal at the Special Meeting were cast in favor of approving the business combination. CNTQ's shareholders also voted to approve all other proposals presented at the Special Meeting.
"We are excited to begin the next chapter of Dragonfly's story," said Dr. Denis Phares, Chief Executive Officer of Dragonfly. "Becoming a public company is an important and exciting step forward for us. The proceeds from this transaction and our relationships with key partners, bring us closer to making safe, affordable energy storage a reality by facilitating the development and large-scale deployment of our All-Solid-State-Battery technology, while also helping us grow our existing core business."
Jonas Grossman, Chief Executive Officer and Director of CNTQ, added, "through the acquisition of Dragonfly, CNTQ achieved its intent to merge with a disruptive technology company that delivers environmentally impactful solutions benefiting all stakeholders. The Chardan team has multiple decades of SPAC, direct investment, and investment banking expertise in Clean Technologies, and we look forward to continuing our partnerships with leaders and innovators in the space. We are excited as Dragonfly becomes a public company and is poised to revolutionize smart energy storage to enable a clean, renewable future."
"We are excited to work with such a talented management team and support the strategic vision of the firm," said Harry Giovani, Managing Partner at Energy Impact Partners Credit Group. "We look forward to helping Dragonfly expand and develop its best in class, disruptive energy storage technologies."
EIP Credit Group Partner Tal Sheynfeld added, "Dragonfly's product portfolio delivers environmentally impactful solutions for energy storage. We're excited to welcome the company to the EIP family as its visionary management team expands into different verticals."
Transaction Overview
Transaction generated committed capital of ~$250 million in gross proceeds consisting of (i) $25 million in equity, including the private strategic investment from THOR Industries (NYSE: THO) that closed in July 2022, (ii) $75 million senior secured term loan facility led by Energy Impact Partners (used in part to refinance $45 million of existing indebtedness and to pay transaction related expenses), and (iii) the post-closing availability of a $150 million Chardan Equity Facility (ChEF).
Dragonfly intends to use the proceeds to accelerate the market penetration of its existing business and commercialize its proprietary and patented All-Solid-State-Battery technology that will dramatically reduce reliance on the power grid.
Advisors
Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated ("Stifel") acted as financial advisor, and O'Melveny & Myers, LLP and Parsons Beble & Latimer served as legal counsels, to Dragonfly.
Chardan Capital Markets LLC ("Chardan") served as financial advisor, Stifel and Chardan acted as joint placement agents and Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP and Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP served as legal counsels, to CNTQ. Chapman and Cutler LLP served as counsel to Energy Impact Partners.
About Dragonfly
Dragonfly Energy Holdings Corp. (Nasdaq: DFLI) headquartered in Reno, Nevada, is a leading supplier of deep cycle lithium-ion batteries. Dragonfly's research and development initiatives are revolutionizing the energy storage industry through innovative technologies and manufacturing processes. Today, Dragonfly's non-toxic deep cycle lithium-ion batteries are displacing lead-acid batteries across a wide range of end-markets, including RVs, marine vessels, off-grid installations, and other storage applications. Dragonfly is also focused on delivering an energy storage solution to enable a more sustainable and reliable smart grid through the future deployment of the Company's proprietary and patented solid-state cell technology. To learn more, visit .
Forward-Looking Statements
Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements include all statements that are not historical statements of fact and statements regarding the Company's intent, belief or expectations, including, but not limited to, statements regarding the Company's future results of operations and financial position, planned products and services, business strategy and plans, market size and growth opportunities, competitive position and technological and market trends. Some of these forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking words, including "may," "should," "expect," "intend," "will," "estimate," "anticipate," "believe," "predict," "plan," "targets," "projects," "could," "would," "continue," "forecast" or the negatives of these terms or variations of them or similar expressions.
These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties, and other factors (some of which are beyond the Company's control) which could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such forward-looking statements. Factors that may impact such forward-looking statements include, but are not limited to: the Company's ability to recognize the anticipated benefits of the of the Company's recent business combination with Chardan NexTech Acquisition 2 Corp. and related transactions; the Company's ability to successfully increase market penetration into target markets; the growth of the addressable markets that the Company intends to target; the Company's ability to retain members of its senior management team and other key personnel; the Company's ability to maintain relationships with key suppliers including suppliers in China; the Company's ability to maintain relationships with key customers; the Company's post-closing ability to access capital as and when needed under its $150 million ChEF; the Company's ability to protect its patents and other intellectual property; the Company's ability to successfully optimize solid state cells and to produce commercially viable solid state cells in a timely manner or at all, and to scale to mass production; the Company's ability to achieve the anticipated benefits of its customer arrangements with THOR and THOR's affiliated brands (including Keystone); the impact of the coronavirus disease pandemic, including any mutations or variants thereof and/or the Russian/Ukrainian conflict; the Company's ability to generate revenue from future product sales and its ability to achieve and maintain profitability; and the Company's ability to compete with other manufacturers in the industry and its ability to engage target customers and successfully convert these customers into meaningful orders in the future. These and other risks and uncertainties are described more fully in the sections entitled "Risk Factors" and "Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements" in the Company's Registration Statement on Form S-4 relating to the business combination declared effective by the U.S. Securities and Exchange Commission the ("SEC") on September 16, 2022, in the Company's Current Report on Form 8-K filed with the SEC on October 7, 2022, and in the Company's subsequent filings with the SEC.
If any of these risks materialize or any of the Company's assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. There may be additional risks that the Company presently does not know or that it currently believes are immaterial that could also cause actual results to differ from those contained in the forward-looking statements. All forward-looking statements contained in this press release speak only as of the date they were made. Except to the extent required by law, the Company undertakes no obligation to update such statements to reflect events that occur or circumstances that exist after the date on which they were made
Dragonfly Contacts:
Investor Relations
Sioban Hickie, ICR, Inc.
DragonflyIR@icrinc.com
Media
Zach Gorin, ICR, Inc.
DragonflyPR@icrinc.com
Source: Dragonfly Energy Holdings Corp.
- トンボは電池技術会社であり、無毒深循環リチウムイオン電池のリードサプライヤーであり、車、船舶、離網装置とその他の貯蔵応用を含む広範な端末市場で鉛酸電池を代替している。
- 2021年、トンボは119%の3年複合年間成長率と900万ドルのAdj.EBITDAで7800万ドルの収入と17四半期の利益を創出した。
- 取引によるコミットメント資本総額は、(I)2,500万ドルの株式、雷神実業(ニューヨーク証券取引所株式コード:TO)が2022年7月に完了したプライベート戦略投資、(Ii)Energy Impact Partnersが先頭となる7,500万ドルの優先担保定期融資スケジュール(既存債務の再融資4,500万ドルおよび取引関連費用の支払い)、および(3)取引完了後に利用可能な150,000,000ドルのChardan Equity Finance(CHEF)を含む約2.5億ドルである
- 取引はトンボの使命を加速させ、すなわち未来に会社独自と特許の全固体電池技術を展開することによって、より持続可能で信頼性の高いスマートグリッドを作成し、その既存業務の市場浸透率を増加させる
- トンボエネルギーホールディングスの普通株は本日10月10日にナスダックで取引されますこれは…。株式コードは“DFLI”である.
2022年10月10日,ネバダ州リノ(Global Newswire)であるエネルギー貯蔵業界の先頭者と深循環リチウムイオン電池メーカーのトンボエネルギー会社は本日,2022年10月7日にChardan NeXTech Acquisition 2 Corp(CNTQと略す)との業務統合を完了したと発表した。合併後の会社はトンボエネルギーホールディングス(“トンボ”と“会社”)の名称で運営される。
今日、つまり2022年10月10日から、トンボ資本の普通株と権証はそれぞれナスダック証券取引所(“ナスダック”)で“DFLI”と“DFLIW”のコードで取引される。同社は引き続き最高経営責任者Denis Phares博士が指導し、現在のトンボ管理チームの他のメンバーとなる。
この取引は2022年10月6日に開催された株主特別総会(以下“株主特別総会”と略す)で可決された。特別会議では、99.9%以上の投票が業務統合を承認することに賛成した。CNTQの株主はまた,特別会議で提出された他のすべての提案を承認した.
トンボの最高経営責任者Denis Phares博士は“トンボの物語の次の章を開くことができて嬉しい”と話した。上場企業になることは私たちにとって重要でエキサイティングな一歩です。この取引の収益と主要なパートナーとの関係は、私たちの全固体電池技術の開発と大規模な展開を促進することで、安全で負担できるエネルギー貯蔵を実現することに近づくとともに、既存のコア業務を増加させるのに役立ちます
CNTQのジョナス·グロスマン最高経営責任者兼取締役社長は“トンボを買収することで、CNTQはすべての利益関係者に有利な環境保全ソリューションを提供する破壊的な科学技術会社との合併の意図を実現した。Chardanチームはクリーン技術分野で数十年のSPAC、直接投資、投資銀行の専門知識を持っており、この分野のリーダーや革新者とのパートナーシップを継続することを期待している。トンボが上場企業になるにつれて、興奮し、スマートエネルギー貯蔵を徹底的に変え、クリーンで再生可能な未来を実現しようとしている”と補足した
Energy Impact Partners Credit Group管理パートナーのハリー·ジョヴァニは“このような才能あふれる管理チームと協力し、会社の戦略ビジョンを支援できて嬉しい”と話している。トンボの同種の中で最も優れた破壊的なエネルギー貯蔵技術の拡大と開発を支援することが期待される
EIP Credit GroupパートナーのTal Sheynfeld氏は、“トンボの製品組み合わせは、エネルギー貯蔵に環境に影響を与える解決策を提供している。先見性のある管理チームが異なる垂直領域に拡張しているため、同社がEIP大家族に参加することを歓迎する”と補足した
取引概要
取引によるコミットメント資本総額は、(I)2,500万ドルの株式、雷神実業(ニューヨーク証券取引所株式コード:TO)が2022年7月に完了したプライベート戦略投資、(Ii)Energy Impact Partnersが先頭となる7,500万ドルの優先担保定期融資スケジュール(既存債務の再融資4,500万ドルおよび取引関連費用の支払い)、および(3)取引完了後に利用可能な150,000,000ドルのChardan Equity Finance(CHEF)を含む約2.5億ドルである。
トンボは得られた資金を利用して既存業務の市場浸透を加速させ、その独自と特許の全固体電池技術を商業化しようとしており、電力網への依存を大幅に減少させる。
顧問.顧問
Stifel,Nicolaus&Company,Inc.(“Stifel”)はトンボの財務顧問を務め,O‘Melveny&Myers,LLPとParsons Beble&Latimerが法律顧問を務めている。
Chardan Capital Markets LLC(“Chardan”)はCNTQの財務コンサルタント,StifelとChardanは共同配給エージェント,Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP,Brownstein Hyatt Farber Schreck LLPは法律顧問を務めている。チャップマンとカトラー法律事務所はEnergy Impact Partnersの法律顧問を務めていた。
トンボについて
トンボエネルギー持株会社(ナスダックコード:DFLI)の本社はネバダ州リノ市に位置し、深循環リチウムイオン電池のリードサプライヤーである。トンボの研究開発計画は革新的な技術と製造技術を通じてエネルギー貯蔵業界に革命的な変化をもたらしている。今日、トンボの無毒深循環リチウムイオン電池は鉛酸電池に代わり、車、船舶、離網設置とその他の貯蔵応用を含む広範な端末市場で代替されている。トンボはエネルギー貯蔵ソリューションの提供にも注力しており、将来的に会社独自と特許の固体電池技術を展開することにより、より持続可能で信頼性の高いスマートグリッドを実現している。もっと情報を知るためには訪問してください。
前向きに陳述する
1995年訴訟改革法。展望的陳述は、すべての非歴史的事実陳述、および会社の意図、信念または予想に関する陳述を含み、会社の将来の経営業績および財務状況、計画中の製品およびサービス、業務戦略および計画、市場規模および成長機会、競争地位、および技術および市場傾向に関する陳述を含むが、これらに限定されない。これらのいくつかの前向き表現は、“可能”、“すべき”、“予想”、“意図”、“将”、“推定”、“予想”、“信じ”、“予測”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“可能”、“継続”、“予測”、またはこれらの用語の否定またはそれらの変形または同様の表現を使用することによって識別することができる。
これらの展望性陳述はリスク、不確定要素、および他の要素の影響を受け(その中のいくつかの要素は会社の制御範囲内ではない)、これらの要素は実際の結果がこれらの前向き陳述に明示または示唆された結果と大きく異なる可能性がある。これらの前向き表現に影響を与える可能性のある要因としては、Chardan NeXTechと2社の業務合併および関連取引の予想収益を認識する能力、会社が目標市場への市場浸透を成功的に増加させる能力、会社が狙う目標市場の成長を認識する能力、会社が高級管理チームのメンバーおよび他の重要な人員を維持する能力、会社が中国のサプライヤーを含む主要なサプライヤーと関係を維持する能力、会社とキー顧客と関係を維持する能力、などが挙げられる。会社閉鎖後にその1.5億ドルのコックが必要に応じて資本を獲得する能力;会社がその特許と他の知的財産権を保護する能力;会社が固体電池を最適化し、商業可能性のある固体電池を適時または完全に生産し、大規模に生産する能力;会社は雷神と雷神関連ブランド(Keystoneを含む)の顧客手配と予想される利益を実現する能力;コロナウイルスの大流行の影響, その任意の変異または変異および/またはロシア/ウクライナ紛争を含む;同社が将来の製品販売から収入を創出する能力およびその達成および利益を維持する能力;同社が業界の他のメーカーと競合する能力、およびターゲット顧客を吸引し、将来的にこれらの顧客を有意義な注文に変換することに成功する能力。これらおよび他のリスクおよび不確定要因は、2022年9月16日に発効を宣言した会社の米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)が発効した業務合併に関するS-4表登録声明の“リスク要因”および“前向き陳述に関する警告説明”の節で、会社が2022年10月7日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K表報告、および会社がその後米国証券取引委員会に提出する文書には、より包括的な記述がある。
これらのリスクのいずれかが現実になった場合、または会社の任意の仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、これらの前向き陳述で示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。会社が現在知らないか、または現在重要ではないと考えている他のリスクが存在する可能性があり、これらのリスクは、前向き陳述に含まれる結果とは異なる実際の結果を招く可能性もある。本プレスリリースに含まれるすべての前向き陳述は発表の日にのみ発表される。法律の要求の範囲を除いて、当社は、当該等の陳述を行った日後に発生した事件又は存在の状況を反映するために、当該等の陳述を更新する義務がない
トンボ連絡先:
投資家関係
セオバン·ヒッキーICR Inc.
メールボックス:DragonflyIR@icrinc.com
メディア
ザック·ゴリンICR Inc.
メールボックス:DragonflyPR@icrinc.com
資料源:トンボエネルギーホールディングス。