Cirtek Holdings Limited's (HKG:1433) robust earnings report didn't manage to move the market for its stock. Our analysis suggests that shareholders have noticed something concerning in the numbers.
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SEHK:1433 Earnings and Revenue History October 6th 2022
How Do Unusual Items Influence Profit?
To properly understand Cirtek Holdings' profit results, we need to consider the HK$1.7m gain attributed to unusual items. While it's always nice to have higher profit, a large contribution from unusual items sometimes dampens our enthusiasm. When we crunched the numbers on thousands of publicly listed companies, we found that a boost from unusual items in a given year is often not repeated the next year. Which is hardly surprising, given the name. Assuming those unusual items don't show up again in the current year, we'd thus expect profit to be weaker next year (in the absence of business growth, that is).
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of Cirtek Holdings.
Our Take On Cirtek Holdings' Profit Performance
Arguably, Cirtek Holdings' statutory earnings have been distorted by unusual items boosting profit. Therefore, it seems possible to us that Cirtek Holdings' true underlying earnings power is actually less than its statutory profit. But at least holders can take some solace from the 42% EPS growth in the last year. The goal of this article has been to assess how well we can rely on the statutory earnings to reflect the company's potential, but there is plenty more to consider. If you want to do dive deeper into Cirtek Holdings, you'd also look into what risks it is currently facing. Every company has risks, and we've spotted 3 warning signs for Cirtek Holdings (of which 1 doesn't sit too well with us!) you should know about.
This note has only looked at a single factor that sheds light on the nature of Cirtek Holdings' profit. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
CirtekホールディングスLimitedの(HKG:1433)強力な収益報告は、株の市場動向を推進できなかった。私たちの分析は、株主たちが数字のいくつかの懸念される点に気づいているということを見せてくれる
Cirtek Holdingsの最新分析を見てみましょう
連結所:1433収益と収入の歴史2022年10月6日
異常なプロジェクトはどのように利益に影響を与えますか
Cirtek Holdingsの利益を正確に理解するためには,異常プロジェクトによる170万香港ドルの収益を考える必要がある。もっと高い利益があるのはいつもいいことですが、普通ではないものがもたらす大きな貢献は時々私たちの情熱を傷つけてしまいます。数千社の上場企業のデータを分析したところ、与えられた1年間で、異常なプロジェクトは往々にして向上をもたらすことが分かった注釈翌年にはもう一度繰り返した。この名前を考慮すると、これは驚くべきことではない。これらの異例なプロジェクトは今年度には二度と出現しないと仮定するため,来年の利益はさらに弱くなることが予想される(すなわち,業務増加がない場合)
注:私たちはいつも投資家たちが貸借対照表の実力をチェックすることを提案する。ここをクリックして、Cirtek Holdingsの貸借対照表を分析してみてください
Cirtek Holdingsの利益に対する見方は
Cirtek Holdingsの法定収益は異常な利益を上げるプロジェクトによって歪んでいるといえる。したがって、私たちの考えでは、Cirtek Holdingsの真の基礎利益は実際にその法定利益よりも低いかもしれない。しかし、少なくとも保有者は昨年の1株当たり42%の収益増加からいくつかの慰めを得ることができる。本稿の目的は,法定収益にどの程度依存して会社の潜在力を反映できるかを評価することであるが,考慮すべきことが多い。Cirtek Holdingsをもっと深く研究したいなら、現在直面しているリスクも調査すべきです。どの会社にもリスクがありますCirtekホールディングスの3つの警告信号(そのうちの1人が私たちと一緒に座っているのはよくない!)あなたは知っているはずです
この報告書はただ一つの要素に集中しており、それはCirtek Holdingsの利益の性質を見せている。しかし他にもある会社の見方を知る方法がたくさんあります一部の人は、高株収益率は高品質企業の良好な指標であると考えている。これを見たいかもしれません無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入しているこの株式リスト
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